Undervise deg selv Hvordan investere i en nedadgående økonomi

Det er en gammel investering som sier at "i et oksemarked tror alle at han er et geni." Det er sant. Når hele indeksene skyrocket i uker eller måneder om gangen, ser det ofte ut til at investorer høster fordelene ved en metodisk tilnærming. Noen investorer krediterer sine petteorier eller formler åpenbart for deres store avkastning. I virkeligheten er det sjelden tilfellet. De fleste investorer som trives under oksemarkeder, kjører rett og slett uholdbare, mani-drevne bølger.

Faktisk investerer det under bear (eller ned) markeder som faktisk krever reell innsikt.

Vær skeptisk til Mainstream Media

De vanlige media er en investors beste venn når markedet skyter. Vanligvis kjøper du bare hva de snakkende hodene sier du burde. Mediene spilte ingen liten rolle, for eksempel ved å overtale offentligheten til at "Internett" enkelt kunne gjøre fledgling, lønnsomme selskaper verdig til IPOer. Boligboblen ble også drevet delvis av mediaens endeløse dekning av stigende boligpriser og historier om at eiendomsmeglerne blir rike. Hvis markedet blomstrer, gjør bare hva mediene ser ut til å fokusere på og be deg selge før det tanker.

Når markedet gjør tanken, er media imidlertid en investors verste fiende. I sin endeløse søken etter vurderinger overdriver media overfor hvor dårlig selv de aller verste ganger egentlig er. Effekten av deres konstante nay-saying er å overbevise mange mennesker om at "økonomien" i sin helhet er dømt. For mange investorer grunner, fra denne følelsen, er at nedmarkedet bare "ikke tiden" å investere. Enkelt sagt: ignorere 90% av det vanlige medier har å si om markedet. De er sjelden en gyldig kilde til analyse.

Utnytte irrasjonell fortvilelse

Godkjenne solgte kostnader

Nedmarkeder, per definisjon, er preget av store tap. Likevel, hvordan disse tapene oppfattes og håndteres, kan gjøre hele forskjellen mellom å investere smart eller tåpelig. Noen (kanskje mange) investorer behandler sine tap som bare "tap av papir" som ikke blir "ekte" før de selger den fallne sikkerheten. Hold på lenge nok, tror de, og den store aksjemarkedspendelen i himmelen vil "bringe den tilbake" til sin gamle pris. De antar at den gamle prisen var den "ekte" prisen, og den siste nedgangen er bare en avvik.

Faktisk er det ingen skillelinje som skiller "papir tap" fra "ekte tap." Et tap er et tap. Hvis du eier 100 aksjer på aksjer verdsatt til $ 50 per aksje, og det faller til $ 30, har du mistet $ 2000 like oppriktig som om noen tok det ut av hendene dine. Holding på det utsetter deg for risikoen for at den faller til $ 20 per aksje eller $ 10 eller $ 0. Leksjonen til å absorbere her er at du må gjenkjenne et tap for hva det er: en nedsunket pris. Selv om aksjen stiger igjen til $ 50 per aksje, er det ikke noe mer enn en ikke-relatert prisøkning. Du ville ikke ta en overdådig europeisk flyktning basert på en forhåpentlig økning på jobben, og du bør ikke holde dårlige investeringer basert på en forhåpentlig aksjekursøkning.

Undersøk årsaken til den nedadgående økonomien

Til slutt er det noe å si for å ha en fast intellektuell forståelse for hvorfor markedet er nede i utgangspunktet. Tross alt har ikke alle krasjer den samme årsaken. Ta tech boblen og huset bust som bare ett eksempel. Mens hver vises på overflaten for å ha fulgt en bemerkelsesverdig lik sti, er detaljene vesentlig forskjellige. En nært observatør kan få et vell av innsikt (inkludert forankringer på hvordan å utnytte irrasjonell fortvilelse) fra å forstå mekanikken til hvorfor markedet er slik det er.

Dessverre er de vanlige media igjen, sjelden av hjelp. Mens noen viser og rapporter er verdifulle, er du kanskje best bedt om å lese relevante blogginnlegg, bøker og artikler om situasjonen. Tidslinjer er spesielt nyttige, da de pleier å finne frem til viktige øyeblikk og vendepunkt i krisen. Hockeylegenden Wayne Gretzky hevder nøkkelen til at hans suksess tenkte i forhold til hvor pucken gikk, i stedet for hvor den allerede var. Ved investeringen er den eneste måten å forutsi hva som skjer neste, å vite hva som skjedde først.

Sammendrag

Samlet sett lærer du deg å investere i en nedadgående økonomi handler om ikke-lærende dårlige leksjoner du kanskje har absorbert og holder øynene skje etter muligheter. Mediene er generelt å bli ignorert. Hvis noe, vil deres konstante melodrama og nay-ordtak bare ødelegge fokus og løse. Panikerte investorer har en tendens til å irrasjonelt dumpe verdifulle verdipapirer i nedmarkeder, og skape muligheter for savvier investorer. Tap skal anerkjennes som nedsatte kostnader, og du bør studere de dypere fakta om hva som skjer.

Om forfatteren: Dan Wesley er en forfatter for Creditloan.com. Creditloan.com ble etablert i 1998 og har gitt innblikk, råd og nyheter om en rekke økonomiske temaer, som personlige lån, gjeldskonsolidering og kontantutvikling. I tillegg til tusenvis av artikler finner du også anerkjente tjenesteleverandører og verktøy som vil hjelpe deg med alle dine budsjetteringsbehov.