Den ultimate guiden til 403 (b) pensjonskonto

Du har sikkert hørt om en 401 (k). Kanskje du har hørt om en IRA også.

Men svømming i det alfabetet suppe er enda en pensjonistsparing plan - 403 (b).

Så mange bokstaver. Så mange tall. Så mange parenteser.

Kanskje du har sett en 403 (b) plan som er annonsert som en arbeidsplassytelse, mens du scoping ut potensielle nye jobber, eller kanskje du bare er nysgjerrig på om dette pensjonssparende kjøretøyet er noe du bør være oppmerksom på. Uansett har vi lav nedgang på disse planene.

Som andre planer er en 403 (b) en fin måte å spare for pensjonering, men det er super viktig å lese alle av den fine utskriften knyttet til de spesifikke investeringsproduktene du velger, eller du kan ende opp med å betale noen bratte avgifter (mer om det senere).

Kvalifiserer jeg meg for en 403 (b)?

En 403 (b) er en frivillig pensjonsordning tilbys bare av bestemte arbeidsgivere, først og fremst offentlige skoler, høyskoler, universiteter, sykehus og ideelle organisasjoner, ifølge IRS. Det er også tilgjengelig for noen ministre. Bunnlinjen: Hvis du ikke jobber for en bestemt type arbeidsgiver, eller hvis du ikke jobber i det hele tatt, vil du ikke kunne lagre med en 403 (b).

Disse planene, opprettet av kongressen i 1958, ble etablert for å oppmuntre ansatte til å spare for pensjonering. Selv om mange lærere, sykepleiere, professorer og bibliotekarer er kvalifisert for pensjoner, kan utbetalingene ikke være nok for pensjonering. Skriv inn 403 (b), hvilken kongres ment å supplere disse pensjonene.

Disse planene, oppkalt etter en del av skattekoden, ligner 401 (k) kontoer. Som 401 (k) er 403 (b) planer frivillige, noe som betyr at ingen tvinger deg til å bidra til en.

De er også utsatt for skatt, noe som betyr at du trenger ikke å betale skatt på dine bidrag eller investeringsinntekter inntil du trekker dem ut ved pensjonering. Å gjøre bidrag til din 403 (b) konto nå reduserer din skattepliktig inntekt, noe som betyr at du kan se noen besparelser når skattesesongen ruller rundt.

I 2017 kan du bidra til opptil $ 18 000 i inntekt før skatt til 403 (b) planen din, ifølge IRS. Hvis du også bidrar til bestemte andre planer, for eksempel en 401 (k), vil beløpet du kan bidra til 403 (b) bli lavere. Dine bidrag før skatt til alle kontoene dine kan ikke overstige $ 18.000.

Du kan gjøre ekstra bidrag hvis du oppfyller visse krav fastsatt av IRS. Hvis du har jobbet for organisasjonen i over 15 år, kan du kanskje bidra med ytterligere $ 3000 årlig i fem år. Hvis du er 50 år eller eldre, kan du gjøre ytterligere "catch-up" -bidrag på $ 6000 per år.

Noen arbeidsgivere vil også bidra til kontoen din med en arbeidsgiverkamp. De total årlig bidragsgrense for din 403 (b) er $ 54.000 eller 100% av din "inkludere kompensasjon", avhengig av hvilken som helst lavere. Inkludert kompensasjon er mengden av skattepliktige lønn og ytelser du oppnådde i ditt siste hele arbeidsår, ifølge IRS.

Noen planer gir deg mulighet til å gjøre etter skatt også.

"Jeg oppfordrer ansatte til å utnytte organisasjonens pensjonsplan først, spesielt hvis det er en kamp. Hvem ville skru ned gratis penger? »Sa Timothy Yee, president for Green Retirement Inc.

Som det er tilfelle med en 401 (k), skal du ikke ta ut penger fra 403 (b) til du er 59 ½. Regjeringen vil gjøre visse unntak fra denne regelen hvis du blir sparken, dør, blir deaktivert, støter på økonomiske vanskeligheter eller kalles til aktiv militærplikt. Du betaler en 10% føderal tidlig uttaksstraff (og sannsynligvis også noen statsskatter) hvis du ikke kvalifiserer for en av disse unntakene.

Før du logger på den stiplede linjen, gjør leksene dine

Du kan få pengene dine investert i livrenter eller fond gjennom din 403 (b) konto. En arbeidsgiver kan la deg velge mellom flere leverandører og investeringsprodukter. I California kan offentlige skolearbeidere velge fra en overveldende 59 leverandører og mer enn 220 investeringsprodukter, ifølge en nylig utredet New York Times-undersøkelse av disse regnskapene.

Noen eksperter hevder at 403 (b) er forvirrende fordi ansatte kan velge mellom dusinvis av leverandører og produkter. Daniel Pawlisch og William Ryan, som nylig analyserte 403 (b) kontoer for Aon Hewitt Investment Consulting, sa at disse planene "har skapt et miljø som svekker pensjonsutfall for deltakerne."

Noen av disse produktene er ledsaget av bratte avgifter og overgivelsesgebyrer, som du møter hvis du overfører pengene dine til et annet produkt. Margaret Jusinski, en mellomskole lærer i New Jersey, betalte mer enn $ 15 000 i avgifter og provisjoner på $ 87 000 i hennes 403 (b) konto, fant New York Times-undersøkelsen.

Annuities, som selges av forsikringsselskaper innen 403 (b) s og er så forvirrende selv matte lærere har det vanskelig å forstå dem, har en tendens til å ha høye avgifter.

"Planen for 403 (b) har normalt vært domenet til mange forsikringsselskaper, og deres investeringsprodukter har vanligvis høyere avgiftsstrukturer enn ikke-forsikringsbaserte planer," ifølge Mark Zoril, grunnlegger av PlanVision."403 (b) Planene har et rykte for å være dyrere, fra et investeringssynspunkt enn 401 (k) planer. De ansatte - deltakerne - betaler mer enn de sannsynligvis ellers ville med en lignende 401 (k) plan. "

Men det er ikke bare livrenter som kan være dyre. Noen fond produkter tilgjengelig gjennom 403 (b) s kommer også med bratte avgifter, ifølge Scott Dauenhauer, en finansiell planlegger og eieren av Meridian Wealth Management.

"Det spiller ingen rolle hva produkt du ser på. Du må være klar over hva du kjøper, av hva gebyrene er, hvis det er avgifter, hva overleveringsavgiftene er, og hvordan rådgiveren eller selgeren blir kompensert, sier Dauenhauer.

Bunnlinjen: Før du velger et investeringsprodukt, må du nøye kontrollere de tilknyttede gebyrene, provisjonene og andre kostnader. Det kan være verdt din tid å konsultere en uavhengig finansiell ekspert før du bestemmer deg - noen som ikke tjener en provisjon fra produktene du velger.

"I 401 (k) verden er det bare ett alternativ," sa han. "Det er en 401 (k) (tilbys av arbeidsgiveren din), og den eneste forskningen du må gjøre er hva er dine investeringsalternativer. Det er mye enklere enn 403 (b) s. Det er bare for mye valg. Det lurer virkelig på folk. "

Dauenhauer foreslår også å legge inn en liste over leverandører og produkter som tilbys gjennom 403 (b) til forumet på 403bwise.com. Nettpratbordet, som har tusenvis av tråder, utnytter den kollektive kunnskapen til lærere, sykepleiere, bibliotekarer og andre 403 (b) brukere over hele landet.

"Bokstavelig talt innen timer eller en dag, det kommer til å være et svar fra noen på meldingen, og sier," Unngå dette. Unngå det. Å forresten, dette alternativet er vanligvis et dårlig alternativ, men hvis du gjør XYZ, kan du komme inn i et anstendig alternativ, '' sa han.

403 (b) eller IRA?

Likevel, hvis ditt valg er mellom en 403 (b) og en IRA (tradisjonell eller Roth), er det noen ting å vurdere, blant dem bidragsgrensene for hver type pensjonsplan.

Med grenseverdien på 18 000 dollar før skatt, kan 403 (b) -planen være et bedre valg for folk som tror at de kan spare mer enn den $ 5 500 IRA årlige bidragsgrensen. Det er også arbeidsgiverkampen som kan komme med en 403 (b) plan - du har ingen sjanse til gratis penger med en IRA.

Ikke la alle disse alternativene overbevise deg om at det er best å bare kaste i håndkleet helt, sa Dauenhauer. Uansett hva du gjør, lagre tidlig og lagre ofte.

Din sving: Hva synes du om dine arbeidsplassspensjonsbesparelser?

Sarah Kuta er utdannelsesreporter i Boulder, Colorado, med en forkjærlighet for helgedrift, oppussing av møbler og gode tilbud. Finn henne på Twitter: @sarahkuta.