Spør GFC 016 - Vi har sparet for pensjonering - nå hva?

Velkommen til en annen Ask GFC! Hvis du har et spørsmål du vil svare på, kan du spørre det her. Hvis spørsmålene dine vises på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige mottakeren av en kopi av min bestselgende bok, Soldat av finans, og en $ 50 Amazon gavekort.Så hva venter du på? Still spørsmålet ditt nå!

Det er mye snakk på nettet og i de finansielle medier om hvordan å forberede seg på pensjonering.

Men det er ikke så mye skrevet eller snakket om hva du gjør med pengene dine når pensjonering faktisk kommer.

Heldigvis mottok vi en Spør GFC Spørsmål fra en uidentifisert leser på akkurat det emnet:

"Våre pensjonsmidler er investert av fagforeningene vi jobbet i, både tradisjonelle pensjonister og 401k. Vi leter etter de klokste tingene med disse pengene, det vil si betale av vår primære boliglån, konvertere til Roths? Vi er begge i vår tidlige 60-årene. Kan du hjelpe?"

Dette paret er på begynnelsen av 60-tallet, og det er ingen indikasjon på om de faktisk er pensjonert eller bare ser for å justere sin økonomi på best mulig måte for når de gjør det. Men om de er pensjonert eller svært nær det, spør de gode spørsmål om at en person som enten er i pensjon, eller blir pensjonert, burde spørre.

La meg starte med å si at det ikke finnes noen absolutte svar her. Nøyaktig hva du vil gjøre med pengene dine, vil avhenge av en rekke variabler som denne leseren ikke har tatt med i hans eller hennes spørsmål. Av den grunn vil jeg prøve å svare på hver del av spørsmålet på den mest generelle måten. Det vil gi rom for deg å foreta justeringer basert på dine egne personlige forhold.

Det er to deler til dette spørsmålet - bruk pengene til å betale boliglånet på hovedboligen, eller konverter penger til en Roth IRA. (Spørsmålet refererer til "tradisjonelle pensjonister", og jeg antar at "tradisjonelle IRAer" er det som var ment).

La oss se på begge alternativene for å spare pensjon.

Betal ditt boliglån

Jeg kunne mer direkte svare leserens spørsmål om dette hvis det ble gitt mer informasjon om deres spesifikke omstendigheter. Faktisk er dette et utmerket pre-retirement tema alt i seg selv! Derfor er jeg nødt til å gi et veldig generelt svar her, og begynner med å stille en rekke spørsmål. Dette er spørsmål som alle bør spørre i forbindelse med å betale et boliglån som en del av en generell pensjonsstrategi.

Hvor mye av pensjonsoppsparingen vil du ha igjen etter å ha betalt boliglånet ditt? Min generelle følelse er at hvis du betaler ut boliglånet ditt, vil du forlate deg med liten eller ingen pensjonssparing, da bør du ikke betale boliglånet. Du trenger de midlene til å betale for levekostnader.

På den annen side, hvis du betaler ut boliglånet ditt, bruker du bare en liten prosentandel av pensjonsoppsparingen, det vil trolig være en god strategi. Selv om pengene som brukes til å betale boliglånet, ikke lenger vil være tilgjengelige for å generere inntekt, vil det fjerne en stor kostnad, og det gir en tilsvarende fordel.

Hvor mye av din forventede månedlige pensjonsinntekt utløper den månedlige boliglånsbetalingen? Hvis din månedlige boliglånsbetaling spiser mye av din månedlige pensjonsinntekt, kan det være mye fornuftig å betale boliglånet. Det bør forbedre kontantstrømmen, slik at du trenger mindre pensjonsinntekt.

Men hvis den månedlige boliglånsbetalingen ikke dreper budsjettet ditt, kan det virke til din fordel å forlate pengene i pensjonsregnskapet hvor det vil fortsette å tjene penger.

En annen vurdering er hvor mye av din månedlige husbetaling faktisk går til boliglånsbetalingen? For eksempel, for folk som kjøpte sine hjem for flere tiår siden, kan hovedstol og renter av husbetaling være bare noen få hundre dollar i måneden. Men den reelle regningen er høy eiendomsskatt. Det er alltid viktig å innse at eiendomsskatt og huseiereforsikring ikke går bort når du betaler av boliglånet ditt.

Hvis det viser seg at eiendomsskatt er den største delen av husbetalingen, kan det hende at spørsmålet ikke er om du ikke skal betale boliglånet ditt, men om du bør vurdere nedskalering til en billigere bolig.

Hvilken rente betaler du på boliglånet ditt? Hvis renten du betaler på boliglånet ditt, er 3. noe prosent på et fastrentelån, har du låst i en av de laveste rentene i historien! Hvis dine månedlige boliglånsbetalinger ikke sårer budsjettet ditt mye, vil du kanskje ikke være så rask til å betale den av.

Dette er enda mer sant hvis du har vært i gjennomsnitt en høyere avkastning på pensjonssparing. For eksempel, hvis boliglånet ditt er 3,5%, men du har gjennomsnittlig 7% på pensjonsporteføljen din i løpet av de siste årene, kan du betale boliglånet ditt mot deg.

På den annen side, hvis du betaler 6% på boliglånet ditt, og du bare har vært i gjennomsnitt 4% på pensjonsbesparelsene dine de siste årene, vil det være fornuftig å betale boliglånet. På den måten vil du effektivt låse inn en 6% avkastning på pengene som brukes til å betale boliglånet.

Hvor mange år må du gå på boliglånet ditt? Hvis du bare har noen år å gå på boliglånet ditt - absolutt mindre enn 10 - kan du holde pengene i pensjonsplanene dine, og bruke ikke-pensjonsmidler til å betale boliglånet. Grunnen til at jeg foreslår dette er fordi et lån som bare har noen få år å gå på, er en midlertidig gjeld. Men pengene du vil trekke ut av pensjonssparing for å betale det, vil være borte permanent. Det er en ulik utveksling.

Men hvis du har ytterligere 15 til 20 år å gå på boliglånet ditt, vil du kanskje betale det så snart som mulig. Et gjenværende sikt som kan bety at du vil foreta boliglån for resten av livet ditt.

En annen vurdering: ikke glem inntektsskatt! Hvis du skal tegne penger fra pensjonssparing for å kunne betale boliglånet ditt, må du betale vanlig inntektsskatt på uttaket. Du må faktorere disse skattene i ligningen.

Hvis du for eksempel skylder $ 100 000 på boliglånet ditt, og du har en effektiv føderal og statlig marginal skattesats på 33%, må du trekke ut $ 150 000 for å kunne betale boliglånet og skatten på grunn av uttaket.

Dette er en av de viktigste årsakene til at du betaler et boliglån ut av pensjonssparing er et trekk som du må være spesielt forsiktig med. Det gir ikke alltid økonomisk mening.

Flytt pensjonspenger til en Roth IRA

Dette spørsmålet er spesielt vanskelig å svare uten å vite hva leserens inntektsskatt brakett er. Hvis du flytter penger fra en 401 (k) og en tradisjonell IRA til en Roth IRA, må du betale vanlig inntektsskatt på konverteringen. Men om de skal konvertere til en Roth IRA vil virkelig avhenge av inntektsskatt.

Ved hjelp av eksemplet ovenfor, av en kombinert føderal og statlig marginalskattesats på 33%, vil paret miste en tredjedel av den overførte saldoen ved å flytte pengene til en Roth IRA. Ja, de vil få skattefri inntekt fremover, men ikke før deres besparelser tar en stor suksess på overføringen.

Det handler ikke bare om å betale skatt heller. Å miste mye av besparelsene til inntektsskatt på forhånd betyr at du også vil tjene mindre på besparelsene enn du er akkurat nå. For eksempel vil en 10% avkastning på $ 300.000 produsere en inntekt på $ 30.000 per år. En 10% avkastning på $ 200,000 - etter å ha betalt 33% i inntektsskatt på konverteringen - reduserer årlig inntekt til $ 20.000.

En bedre strategi kan være å vente til etter at paret faktisk går på pensjon, når deres skattebrakett er lavere. Ved en marginal skattesats på 15%, vil konverteringen være mer fornuftig.

En bedre strategi kan være å forlate pensjonsbesparelsene der de er nå, men begynner å gjøre Roth-bidrag basert på deres nåværende arbeidsinntekt. Ingen indikasjon på hvor mye lengre de planlegger å jobbe, men de kan gjøre bidrag så lenge de gjør det.

De kan til og med ønske å supplere disse bidragene med små mengder konverteringer fra deres eksisterende pensjonsplaner. Det vil holde skattebiten på konverteringene til et minimum.

Jeg vet at jeg gikk ganske over alt med disse svarene, men spørsmålene var generelle og åpnet mange muligheter. Forhåpentligvis har jeg dekket de fleste av disse mulighetene for alle som kan være i en lignende situasjon.