Betyr en Roth IRA-konvertering finansiell hjelp?

Hvis du har vært i bloggen, er du sikker på at du har lagt merke til at jeg har skrevet mye på Roth IRA 2010 konvertering hendelsen. Det har fått massevis av buzz, da mange er ivrige etter å nyte de skattefrie fordelene ved Roth IRA. Som med alt, bare fordi din nabo gjør det, betyr ikke at du burde. Vi tok en nærmere titt på noen av de uforutsette konsekvensene av Roth-konverteringen og avdekket noen potensielle fallgruver som du kanskje har hvis du konverterer uten å vite alle fakta. Et annet viktig problem for foreldre som har barn som går på college snart, er innvirkningen at en Roth-konvertering kan få barnet ditt til å kvalifisere for økonomisk hjelp. Skattfritt er fint for nedover veien, men konvertering for mye kan forlate deg med en heftig undervisningsregning.

Fordeler med konverteringen

Fra nå av betaler du ingen skatter for noen penger i Roth. Og hvis du er en troende at skatter som har større sjanse til å gå opp da, så hvorfor ikke betale skatt nå, og nyt skattefri vekst senere? En annen fordel gjelder eiendomsplanlegging. Seniorer som når 70 1 / s er ikke pålagt å ta ut de nødvendige minimumsfordelingene i en Roth, og hvis de aldri bruker pengene; kan overføre pengene til sine arvinger skattefrie.

Roth-konvertering og FAFSA

Det er ingen "om", "og" eller "men" om det, en konvertering er hva som er dens og at "er"Skattepliktig. Mange former for stipend, tilskudd og lån er basert på husstandsinntektene. I tilfelle du gjør en betydelig konvertering, vil du se din AGI-vekst og økonomistøttekontoret ta en nærmere titt.

Dollarnbeløpet du konverterer må rapporteres på FAFSA (Free Application for Student Aid). Her er en definisjon av FAFSA-skjemaet rett fra deres nettsted:

De Gratis søknad om føderal studenthjelp (FAFSA) er skjemaet som brukes av det amerikanske utdanningsdepartementet for å bestemme ditt forventede familiebidrag (EFC) ved å gjennomføre en "behovsanalyse" basert på finansiell informasjon, som inntekt, eiendeler og annen husholdningsinformasjon, som du (og dine foreldre hvis du er en avhengig student) vil bli bedt om å gi. Skjemaet er sendt til, og behandlet av, en føderal prosessor kontrahert av US Department of Education (ED), og resultatene sendes elektronisk til de finansielle hjelpekontorene til skolene du lister på søknaden din.

FAFSA er søknaden som brukes av nesten alle høgskoler og universiteter for å avgjøre kvalifikasjon for føderal, statslig og høyskole-sponset økonomisk støtte, inkludert stipend, utdanningslån og arbeidsstudier.

Bunnlinjen handler om Benjamins og hvor mange du har av dem. Hvis AGI er høyere på grunn av en plutselig økning på grunn av en konvertering, kan det bety mindre økonomisk hjelp til å betale disse regningene.

EN New York Times artikkelen tilbød et eksempel. Ta en hypotetisk familie på fire med totalt 2010 inntekt på $ 75.000 og en høyskole student. For hver 10 000 dollar av skattepliktig inntekt som stammer fra en Roth-konvertering, vil foreldrenes forventede årlige bidrag til den elevens utdanning øke med 3 200 USD i et FAFSA-estimat.¹

Finansiell hjelp ser på mer enn ett år

Når det gjelder inntekten, vurderer økonomisk støtte mer enn bare et år. Som du vet (eller vil du nå), er det vanlige valget om å betale skatten på konverteringen å utsette dette året (2010) og dele de resterende delene 50/50 over 2011 og 2012 skatteår. I hovedsak kan en konvertering i dag påvirke sjansene for økonomisk hjelp godt fram til 2013.

Hva om barna dine er unge?

Deretter om høyskole og økonomisk hjelp, bør det ikke være noe som helst. Nå betyr det fortsatt ikke at en Roth-konvertering er riktig for deg.

De potensielle langsiktige fordelene ved en Roth IRA-konvertering er betydelige. Dobbeltkoll med din finansrådgiver eller skattemessig for å se om avgjørelsen er riktig før du velger å gjøre flyttingen.

Siteringer.

¹ bucks.blogs.nytimes.com/2010/04/16/how-a-roth-i-r-a-conversion-can-hurt-financial-aid/ [4/16/10]