Dårlig kreditt score? Dette enkle verktøyet kan hjelpe - og spare deg $ 1000

Å bygge eller etablere kreditthistorikken kan være et langt, smertefullt og kostbart prosjekt.

Stol på meg, jeg snakker fra erfaring: Min identitet ble stjålet for noen år siden, og jeg personlig behandlet nedfallet.

Enten det er kort, ikke-eksisterende eller du bare vil forbedre det, er det svært viktig å ta tid og krefter for å bygge kreditthistorie.

Faktisk kan det spare deg for hundretusener av dollar i løpet av livet ditt.

Når alt kommer til alt, har denne kredittpoengsummen din noe til felles med Miss Cleo's krystalkule: Det kan forutsi din fremtid.

Veldig viktige deler av fremtiden, faktisk, som hvor dyrt ditt første hjem vil være - eller om du ikke kan finansiere det i det hele tatt.

Men med forfylte regler skrevet i så ugjennomsiktig som mulig juridisk og vanvittig rente på klassiske kredittbyggingsverktøy som sikret kredittkort, Å ta skritt mot å bygge en bedre kreditt historie kan være skremmende - om ikke rett opp uoverkommelig.

Det er derfor jeg skulle ønske jeg hadde kjent om dette fantastiske verktøyet for mange år siden, da jeg var kneddy i papirarbeid, samtaler samtaler og frykter.

Dårlig kreditt? Du er definitivt ikke alene

I begynnelsen av 2016 begynte den 31-årige Sør-California-serveren Derrick Camber å realisere de fulde konsekvensene av hans lave kreditt score.

Etter å ha mistet sin jobb for to år siden, måtte Camber flytte hjem og selge bilen for å holde tritt med regninger. I midten av rotet, ville han la en rekke gjeld gå til samlinger.

Selv om hver enkelt konto var for liten - $ 300 her, $ 400 der - den kumulative effekten ble lagt opp raskt.

Når Camber endelig sjekket sin rapport, gjorde han en sjokkerende funn.

"Jeg lot så mye dritt gå," innrømmet han. "Jeg hadde 22 negative ting på tvers av de tre kredittbyråene på rapporten min."

Selv om Camber hadde sikret en ny jobb, betydde hans ødelagte kreditt at han ønsket å erstatte bilen sin helt av bordet - selv om han nå lagde $ 65 000 i året.

Og siden han aldri hadde tatt ut et boliglån eller brukt kredittkort, hadde Camber-rapporten nesten ingen positive kontoer for å motvirke skaden.

Han visste at han måtte gjøre noe. "Jeg sa OK, hvor skal jeg begynne?"

Mens en dag slår av damp på treningsstudioet, så Camber en annonse for et kredittbyggingslån gjennom et selskap som beskriver seg som et alternativ for lønningslån.

Det var dyrt - den laveste annonserte renten var en japansk 29% og da Camber søkte, var han mye høyere. Men han trengte å begynne å bygge en positiv kreditt historie på en eller annen måte.

Så selv om han ikke trengte pengene, tok han ut et $ 200 lån, og lovte å betale tilbake $ 255 den følgende uken.

Så gjorde han det igjen. Og igjen.

Men selv om han med suksess har tilbakebetalt 12 av disse kortsiktige lånene, har han ennå ikke sett kreditten, selv om han viser seg på sin rapport, mye mindre å forbedre sin score.

I mellomtiden ble han blødende penger som betalte mot selskapets vanvittige rentegebyr - ca $ 50 per uke.

Noe måtte forandre seg.

Deretter hørte Camber om en annen type lån: et kreditt-builder lån. Selv om han først var skeptisk, bestemte han seg for å gjøre litt dypere undersøkelser ... og snart oppdaget han hadde funnet den perfekte veien ut av sitt kredittmardrøm.

Hvordan en mann forbedret sin kreditthistorie med et utrolig, enkelt verktøy

Camber snublet over Self Lender, en online kredittbygger lån med rente kostnader som var mye lettere å svelge.

Camber registrerte seg for et gratis selvlanger-medlemskap og tok ut en $ 1.100 kredittbygger lån. I motsetning til et tradisjonelt lån holdes denne for ham i et ettårig FDIC-forsikret innskuddsbasert bankkonto.

Hver måned blir $ 97 automatisk tatt fra bankkontoen for å betale mot lånet - og 12,65% APR selvutlåner belastes for å dekke sine egne kostnader.

På slutten av året vil CDen modnes og låse opp, og dens 0,10% APY vekstrate betyr at han vil kunne trekke ut $ 1,101.10.

I mellomtiden vil hans kreditthistorie være til nytte av et vellykket avdragslån med faste betalinger, som viser sin kredittverdighet hver eneste måned. I tillegg rapporterer selvutlåner til alle tre kredittkontorer: Equifax, Experian og Transunion.

Kontoen bidrar også til å diversifisere sin kredittportefølje, noe som har en positiv innvirkning på hans poengsum - spesielt siden eksperter vurderer et avdragslån en relativt "god" type gjeld. De ligner på studielån eller leasing av biler.

I løpet av hele året vil Camber ha betalt $ 1 164 mot lånet, pluss en liten administrasjonsavgift på $ 12. Etter å ha tatt ut hans $ 1,101.10, hele sin pris på lommeboken er omtrent 75 dollar - litt mer enn han betalte hver uke med det andre lånet.

(Her er matte, hvis du er nysgjerrig: $ 1,164 + $ 12 - $ 1,101.10 = $ 74.90 ute av lommen)

Hva er bedre, visningen av kreditt gjennom egenutlåner dukket opp umiddelbart på sin rapport. Faktisk, etter melde seg på selvutlåner, Camber så en 22-punkts hopp på bare en måned.

Kunne selvutlåner være rett for deg?

Hvis du prøver å bygge eller etablere kreditthistorikken, vil du kanskje vurdere å ta ut et kreditt-builder lån gjennom selvutlåner.

Tross alt vil det koste deg nesten ingenting, og i slutten av året har du stanset bort $ 1100.

Heck, min kreditt score har vært over 700 i år nå ... men jeg vurderer fortsatt å gjøre det.

Registrering er 100% fri, og du får tilgang til kredittpoeng og gratis kredittovervåking - slik at du kan se rapporten og få poengmeldinger.

De månedlige utbetalingene på $ 97 blir automatisk trukket fra bankkontoen din - men hovedparten av det går helt tilbake til din egen lomme når du fullfører lånet ditt.

Camber sier at bruk av selvutlåner har vært den største hjelpen han har hatt for å få sin kreditt score tilbake der den må være.

"Min poengsum gikk fra 495 til 640 siden januar!" Sier han. Ikke dårlig i fem måneder.

Han har sluttet å forny det andre, høyrentede lånet han hadde slitt bort pengene sine på, og planlegger en score på 720 før september. I tillegg vil han kunne få tilgang til sin $ 1100 CD i februar 2017 - noe som vil gi en god start på en forskuddsbetaling for sin neste tur.

"Hvis jeg kunne ha gjort det hele igjen, sier Camber," jeg ville ha gått med selvutlåner først. "

Din sving: Hvilke tips og triks har du prøvd å bygge positiv kreditthistorie? Vil du ta ut et kreditt-builder lån med selvutlåner?

Sponsoropplysning: En stor takk til selvutlåner for å jobbe med oss ​​for å bringe deg dette innholdet. Det er sjelden at vi har muligheten til å dele noe så fantastisk og få betalt for det!

Jamie Cattanach (@jamiecattanach) er en stabforfatter på The Penny Hoarder. Hennes skriving har blitt omtalt i DMQ Review, Sweet: A Literary Confection og andre steder.