Spør GFC 006: Vi har maksimert våre kredittkort - nå hva ???

Velkommen til en annen Ask GFC! Hvis du har et spørsmål du vil svare på, kan du spørre det her.

Hvis spørsmålene dine vises på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige mottakeren av en kopi av min bestselgende bok, Soldat av finans, og en $ 50 Amazon gavekort.

Så hva venter du på? Still spørsmålet ditt nå!

Ikke mange mennesker innrømmer selv å være i denne situasjonen, i hvert fall ikke offentlig. Men GFC TV-seeren Taylor H. er blitt ren, noe som betyr at hun setter seg i stand til å gjøre noe positivt om det.

Her er hennes spørsmål:

Jeff,
Hva anbefaler du som den raskeste og mest effektive måten å betale for kredittkortgjeld? Min mann og jeg kjøpte et hus for nesten to år siden. Etter å ha vært et kredittkort i fire år, anbefalte vår boliglåner at vi hver åpne en for å øke kredittpoengene dine og igjen senke renten. Dessverre, vi fulgte hennes råd, og nå har vi hver med oss ​​maxed out kort (totalt rundt $ 7000)! Det forårsaker stor økonomisk belastning på ekteskapet vårt for å betale mer enn minimum hver måned.

Takk,
Taylor H.

Ikke spark deg selv for å være i denne stillingen Taylor. Mange mennesker kommer inn i denne bindingen, og det skjer ofte etter å ha kjøpt et hus. Det er i hvert fall delvis fordi det er nesten alltid flere utgifter forbundet med å eie et hjem enn med leie. I ditt tilfelle, du kan Har fått noen dårlige råd underveis, men vi skal snakke om det.

La oss se hva vi kan gjøre for å rette alt dette ut.

Første ordre av virksomheten - sette bort kredittkortene

Det første i enhver krise er å stopp blødningen! Siden kredittkortene er kilden (men ikke årsaken) av blødningen i dette tilfellet, må du sette dem bort. Det betyr å sette dem et sted uten syn, hvor du ikke vil bli fristet til å bruke dem.

På samme linje, umiddelbart disponere noen e-post eller vanlig post som viser deg å tilby deg et nytt kredittkort. Dette er en god tid å fortelle deg at kredittkortutgifter enkelt kan bli en avhengighet. Det siste du vil gjøre er å åpne opp nye kredittlinjer.

Nå forteller jeg deg å sette kredittkortene unna, men jeg er spesielt ikke fortelle deg å lukke linjene ut. Lånepersonen du snakket med var faktisk på riktig vei, hvis hun var å anbefale å ta ut et par kredittkort som en måte å øke kredittpoengsummen på. Den høyere kredittverdien som vil resultere, vil gjøre det mulig for deg å få en bedre rente på refinansieringen av boliglånet ditt. Kredittkortene vil faktisk oppnå det målet når du betaler dem av.

Det virkelige problemet var ikke kredittkortene, men hva du og din mann gjorde når du fikk dem. Det er det vi skal snakke om neste.

Analysér hvordan du kom inn i denne posisjonen

Kredittkort gjør ikke folk til å gå inn i gjeld - de gjør det bare lettere å komme seg dit. Jeg er sikker på at når boliglånskonsulenten din anbefalte at du får noen kredittkort, tenkte hun ikke at du ville få dem ut. Årsakene til at du gjorde det, er noe du og mannen din virkelig trenger å tenke på.

Siden det bare har vært omtrent to år siden du åpnet kredittkortkontoene, får du ut uttalelsene og ser nøyaktig hva det var som du brukte pengene på.

Dette vil indikere minst to muligheter, og som faktisk kjørte deg til å gå inn i gjeld, vil hjelpe deg med å bestemme hvordan du kommer ut av det:

1. Har du brukt kredittkortene til å gå på en spenning for å kjøpe en masse ting du ønsket, men egentlig ikke trenger, eller
2. Har du brukt kredittkort til å betale for nødvendige utgifter som inntektene dine ikke dekket?

Hvis det er # 1, må du få kontroll over dine utgifter impulser. Kredittkort gir deg muligheten til å kjøpe det du ikke har råd til akkurat nå. Hvis du betaler dem er et problem, vil du sannsynligvis være bedre uten kredittkort helt.

Men hvis det er # 2, kan situasjonen din være mer komplisert. Det kan være en indikasjon på at du ikke har nok inntekt til å støtte din livsstil. Hvis du for eksempel har brukt kredittkort til å betale for dagligvarer og verktøy, fordi inntekten din dekker husbetaling og andre nødvendige utgifter, kan de grunnleggende levekostnadene dine være for høye.

Vurder nøye hvilken situasjon det er. Hvis det er # 1, må du kontrollere dine vaner. Men hvis det er # 2, må du kanskje ta en seriøs titt på enten å redusere de grunnleggende levekostnadene dine eller øke inntektene dine, slik at du kan oppnå balanse i din økonomiske situasjon. Overdreven kredittkortbruk kan indikere at balansen mangler.

Finn ekstra kontantstrøm i budsjettet

La oss nå komme til mekanikken for å komme seg ut av gjeld. For å gjøre det må du opprette ekstra rom i budsjettet for å betale ned gjeldene dine. Du har indikert at gjeldene forårsaker økonomisk belastning, noe som forteller meg at budsjettet ditt er strakt ganske tett.

Du og din mann må sette seg ned og gjøre en dyp analyse av hva som utgjør ditt månedlige budsjett. Det inkluderer inntekter og utgifter, store og små. Du må vite nøyaktig hva du har kommet inn, og akkurat hva som går ut. Det vil fortelle deg hvor mye du må jobbe med. Hvis du ikke vet hvor du skal begynne, er det mange budsjettverktøy som kan hjelpe.

Mest sannsynlig må du kutte utgifter.Forsiktig nøye gjennom hver linje i budsjettet, for å fastslå at utgiften enten er helt unødvendig, eller at den kan reduseres. Hvis det ikke er nødvendig, avslutte kilden til utgiften. Hvis det kan klippes, gjør det, og gjør det raskt.

Se etter ekstra inntektskilder

Med økonomien din så tett som de er, vil kutte budsjettet sannsynligvis ikke gi deg den typen ekstra penger du trenger. En av dere eller dere begge må kanskje vurdere å finne måter å øke inntektene på.

Det er mange muligheter her. En av dere kan kanskje finne en bedre betalende jobb. Eller kanskje du kan delta i et bonus- eller henvisningsprogram på jobben. Hvis du ikke klarer det, må du kanskje vurdere å få en deltidsjobb. Nei, det vil ikke være lett, men det kan være et nødvendig skritt før dine kredittkort blir betalt.

Du bør også vurdere om du har personlige eiendeler som du kan selge for noen raske penger. Begynn med å se på alt du kanskje har kjøpt med kredittkortene dine. Hvis du ikke trenger det, kan du prøve å selge den. Du kan sikkert finne flere hundre dollar verdt av varer å selge i ditt hjem, og det kan hoppe begynne å betale av kortene.

Pass på at du har tilstrekkelige besparelser

De fleste gjeldsbetalingsstrategier ignorerer dette trinnet. Men siden din økonomiske situasjon er stram, er det et ekstra skritt som du må ta.

Hvis du ved å analysere årsaken bak gjelden din bestemmer at du kan leve utover dine midler, må du kanskje opprette en kontantpute før du betaler kredittkortene. Dette vil gi deg muligheten til å stole på besparelser - i stedet for kredittkort - når du har et plutselig økonomisk behov. Pass på at du legger kontanter i en egen sparekonto der du ikke ser den i din vanlige kontroll.

Hvis du kan få avhengigheten av at du kanskje har bygget opp med kredittkort, vil du få deg halvveis gjennom prosessen.

Bruk gjeldssnøllen

Når det gjelder å faktisk betale av kredittkortene dine, liker jeg gjeldssnakkballmetoden. Ideen stammer fra Dave Ramsey, og er referert til som en "snowball" fordi den starter liten, men blir større etter hvert som den ruller fremover.

Når det gjelder kredittkort, betyr dette at du betaler først den laveste kredittkortbalansen din. Dette anbefales fordi å betale den minste kredittgrensen, vil være den mest gjennomførbare. Men når kredittlinjen er eliminert - sammen med den vedlagte månedlige betalingen - får du enda mer plass i budsjettet ditt for å betale den neste største gjelden.

Du fortsetter å gjøre det til alle dine kredittkort er betalt. Hver lønn bidrar til å gi deg mulighet til å ta ut det neste kredittkortet.

Jeg håper dette hjelper din situasjon Taylor, så vel som alle andre som kanskje sliter med det samme problemet. Alt du trenger er plan, og du kan få det til å skje.