Hvorfor du bør unngå PayDay kontanter lån

Jeg har alltid hørt hvor ond PayDay kontantlån er. De har blitt kalt "svindel" og "ripoffs". Personlig har jeg aldri hatt en innkjøring med dem før nylig. Jeg møtte en 60 + år gammel kvinne som hadde det vanskelig å få det til å fungere økonomisk. Hun var fortsatt ansatt og forsøkte å ta vare på sin eldre sønn som hadde sin gode andel av vanskelige tider. Tenker at hun ikke hadde andre alternativer, hun snudde seg til en av disse Quick Cash PayDay-lånene.

Da hun viste meg hennes uttalelse, traff min kjeve nesten på pulten. Hun hadde tatt ut et 9 måneders lån på $ 400 (eller så) og hennes rentesats var 521%! Jeg trodde virkelig at det var en skrivefeil i begynnelsen. Lånet påløpte en rente på $ 5,35 per dag. $ 5,35 PER DAG! Jeg husker ikke det eksakte beløpet, men jeg husker at det var et sted i nærheten av $ 1400 for et 9 måneders lån. Hvis det ikke overbeviser deg om å holde deg unna PayDay kontantlån, hva vil da? For å gi mer lys på emnet, tilbyr Miranda Marquit henne på hvorfor du bør unngå disse raske kontantlånene (bedre kjent som PayDay mareritt).

Lure av enkle penger er levende og vel, selv etter finanskrisen og lavkonjunkturen vi har hatt. Faktisk, med kredittstandarder strammere enn noensinne, er det liten overraskelse at mange leter etter måter å få hendene på penger uten å måtte gå gjennom med en tøff kredittkontroll. Payday lån virker perfekt, slik at låntakere tilgang til penger, vanligvis uten en kredittsjekk. I mange tilfeller er alt du trenger for å få et lønningslån, en bankkonto og et bevis på at du har en jobb. Du går inn på payday lånestedet med denne informasjonen, fyll ut et skjema, og skriv en sjekk for hvor mye penger du vil ha, pluss gebyret som betalingsdagslån plasserer.

PayDay Cash Lån er farlig

Med lønningslån, er den virkelige faren imidlertid ikke i et engangslån som du betaler av. Den virkelige fare er å forny det lånet regelmessig etter hvert som honorarene hoper seg opp. Lønningslånselskaper gjør det enkelt å fornye lånet ditt. Alt du trenger å gjøre er å komme inn før sjekken går til banken, eller før betalingen er forfalsket (de fleste betalingsdagslån stiller tilbud på mellom to uker og to måneder), og be om fornyelse. Du betaler gebyret, og låneperioden er utvidet. Selv om det ikke ser ut som mye å komme inn med $ 25 to ganger hver måned for å fornye et $ 500 lønningslån, begynner pengene å legge seg opp. Om 10 måneder har du allerede tilbakebetalt $ 500, men det er bare i avgiftene; du skylder fortsatt den opprinnelige $ 500. Imidlertid, hvis du får det lånet fra et sted som belaster $ 50 hver gang du fornyer. Eller $ 100.

PayDay kontanter lån har opprørende gebyrer

Når du utarbeider gebyrene, finner du at lønningsutlånere i gjennomsnitt belaster mellom 300% og 1000% APR. Det blir dyrt! På toppen av det utvikler du veldig dårlige økonomiske vaner. I stedet for å leve innenfor dine midler, betaler du forpliktelsene og bygger rikdom, finner du snart deg fanget i en livsstil som etterlater deg for å kryptere hver måned for å få enden til å møtes. Du er redd for å betale $ 500 (eller $ 750 eller $ 1000) for lønningslånet fordi du er redd for at du ikke vil få nok penger til andre utgifter. Så fortsett å gjøre de mindre, mer overkommelige betalingene. I noen tilfeller blir låntakere så entrenched i lønningslånets livsstil at de tar ut flere lønningslån for å dekke andre utgifter. Hvis du trenger å ta ut et lån for å hjelpe med utgifter, anbefaler vi at du søker om et personlig lån gjennom en bank.

Bryt syklusen!

Det kan være veldig vanskelig å knuse syklusen av lønningsdagkontanter, fordi de er så dyre. Det er imidlertid viktig at du prøver. Alle gebyrene du betaler, går direkte inn i andres lommer. Det er penger du kan bruke til å investere - bokstavelig talt - i fremtiden, bygge rikdom (eller i det minste et anstendig nødfond). Du kan bruke pengene til å gå på familieferie, eller kjøpe noe som forbedrer livskvaliteten din. Når du kontinuerlig betaler store mengder interesse, får du ikke noe av verdi i retur. Du betaler rett og slett for privilegiet å låne penger på ting du kanskje ikke trenger.

Dette er et gjestepost Miranda Marquit er en journalisttrenet frilansskribent og profesjonell blogger som jobber hjemmefra. Hun er en bidragsyter for Mainstreet.com, Personal Dividends og flere andre nettsteder. Miranda er ikke tilknyttet eller godkjent av LPL Financial.

Lagre