Major Money Move Ingen ønsker å snakke om - men absolutt bør

Visste du at foreldre vil bruke rundt 245 000 dollar til å oppdra barn til voksen alder?

Og det er en barn.

Når du planlegger å starte en familie, vil du sannsynligvis løpe gjennom en massiv liste over utgifter du vet at du må dekke.

... bleier, mat, klær, flasker, møbler, mat, bleier, "Frosne" -hemmede leker, høyskolebesparelser, godtgjørelser, 18 års helligdager og bursdager, mat, bleier ...

Du og din ektefelle, partner eller medforelder er alle satt, skjønt.

Du har vurdert kostnadene og planlagt fremover. Du har et redeegg, en mengde forsyninger, et nettverk av venner og familie for støtte og et hjem som er egnet til å vokse med familien din.

Det er bare en ting vi snakker om: Vet du hva som ville skje med familien din hvis du plutselig skulle dø?

Trenger du å vurdere livsforsikring?

Hvis familien din er helt avhengig av din inntekt - eller i tillegg til partneren din - kan det være et stort slag økonomisk.

"Livsforsikring er noe som mange mennesker, spesielt sunn og ung fagpersoner, setter av eller ikke anser i det hele tatt," sier Tanisha Sykes på SoFi. "Kanskje det skyldes en følelse av uovervinnelighet, eller kanskje en ide om at livsforsikring er for vår foreldre."

Du vil ikke snakke om det. Jeg forstår! Helt ærlig, jeg liker ikke engang å gå til legen, og jeg liker absolutt ikke å administrere min helseforsikring. Selvhjelp er ganske mye arbeid.

Men når du starter en familie, må du tenke over deg selv. Du er ansvarlig for barn nå, og kanskje selv trivsel hos partneren din.

I tillegg er det faktisk smart å kjøpe når du er ung.

"Vanligvis går ungdom og god helse sammen," sa Marcos Fernandez, SoFi Product Marketing Manager, til Sykes. "Siden de fleste helseproblemer har en tendens til å utvikle seg senere i livet, kan en ung person vanligvis forvente å betale mye mindre i livsforsikringspremier før kroniske forhold tar tak i."

Det er ikke for alle

Du vil sørge for at du er forberedt - men du vil sannsynligvis ikke bruke penger på noe du ikke trenger.

Enkelt sagt, livsforsikring beskytter dine pårørende hvis du dør uventet og de mister inntektene dine. Det kan dekke deres levekostnader eller bare begravelseskostnader.

Uansett er det ment å holde familien fra å bekymre seg for penger i en vanskelig tid.

Det betyr at det er mest hensiktsmessig å ta en livsforsikring på brødvinneren i familien, spesielt hvis du har barn. Hvis du ikke har barn og partneren din bidrar like godt til husholdningenes inntekt, er de mindre sannsynlig å trenge forsikring.

Jay Ferrans, president for JM Financial & Accounting Services i Southfield, Michigan, foreslår at livsforsikring kan være til nytte hvem som helst med pårørende.

Uten avhengige, trenger du vanligvis ikke det. Ferrans påpeker imidlertid at det kan være lurt å kjøpe livsforsikring når du er ung - å låse i lavere priser - hvis du planlegger å få barn i fremtiden.

Dr. Beard, bloggeren bak Beards & Money, kaller livsforsikring "Penger som sier" Jeg elsker deg "til familien din utenfor graven."

Beard's kone er et opphold-hjemme mamma. Hvis han ikke er ute, vil han at hun skal beholde sin jobb.

«Jeg vil at hun skal ha friheten til å fortsette å bli hjemme, og for å holde henne og mine barns liv beveger seg så normalt som mulig,» skriver han. "Så jeg har bygget en haug av" Jeg elsker deg penger "som skal tillate henne å gjøre nettopp det."

For $ 30 i måneden, ville Beard forlate sin kone $ 772,000. For denne sparsomme familien betyr det at hun og barna deres kan opprettholde sin livsstil.

"I utgangspunktet investerer jeg totalt $ 7000 over 20 år for å absolutt sørge for at familien min blir gitt hvis jeg dør i løpet av den tiden, forklarer Beard. "Det er en stor avtale."

Og det er en avtale familien din vil være takknemlig for hvis de trenger det.

"Ingen planlegger å dø," sier Ferrans. "Men når du gjør, og du forlater en familie, og du ikke har noen livsforsikring fordi du ønsket å sette et dekk på huset ditt, viser det seg at det ikke var en god beslutning. ... Du må virkelig prioritere hva som er viktig i livet ditt. "

Bunnlinjen sier han er "du kjøper livsforsikring basert på hva du prøver å oppnå." Din familiesituasjon og livsmål vil diktere hvor mye livsforsikring du trenger og når er den beste tiden å kjøpe.

Hvis du har livsforsikringsdekning gjennom en arbeidsgiver, er det en god start - men det kan ikke være nok, sier Fernandez.

"Mange arbeidsgiverbaserte livsforsikringspolitikker er verdsatt til rundt en til to ganger ansattes lønn. Likevel anbefaler bransjen livsforsikringsdekning på syv til ti ganger årlig lønn. "

Din plan kan også ikke følge deg hvis du forlater jobben. Privat livsforsikring, som ikke er knyttet til din ansettelse, stikker med deg uansett din arbeidsgiver.

Hvor mye koster det å kjøpe livsforsikring?

På samme måte som helse- eller bilforsikring, er livsforsikringskostnaden basert på mange variabler - men kan ikke være så dyrt som du forventer.

Term livsforsikring dekker deg for en viss tidsperiode, vanligvis mellom fem og 30 år. Den er designet for å betale en viss fordel for dine støttemottakere dersom du plutselig dør.

Lengden på begrepet du registrerer deg for, avhenger mest av din alder og avhengighets alder. For eksempel, hvis du er 30 år gammel, kan du vurdere en 30-års periode, som vil dekke familien din til pensjonsalder.

For eksempel, gjennom SoFi, kan en 30 år gammel mann med utmerket helse i California kjøpe en livsforsikringspolicy på 10 år, $ 500 000 for under $ 15 per måned.

Det er $ 500 000 - ca 10 års gjennomsnittlig lønn - for mindre enn $ 200 i året.

Søknadsprosessen er også mindre tungvint enn den en gang var.

"Takket være fremskritt innen teknologi, er det nå veldig praktisk å undersøke og søke livsforsikring online," forklarer Fernandez.

For eksempel kan du søke om langsiktig livsforsikring med SoFi, utstedt av Protective, uten en medisinsk eksamen - og bli godkjent for dekning opp til $ 1 million på ca. 20 minutter.

Er det verdt prisen?

Mitt favorittmotto er "Forvent det beste, men planlegg det verste."

Selvfølgelig gjør du det ikke forvente å dø - du vet, uventet. Men livsforsikring gjør at familien din vet at du har en plan, bare i tilfelle du gjør det.

La oss være ærlige: Vi bruker alle $ 15 i måneden på mye mindre verdifulle ting. Fem kaffe. En lunsj ute med kolleger. Et HBO NOW abonnement. Den nyeste paperback-romanen.

Og du kan få et tilbud på omtrent to minutter.

Det er en ganske liten pris å betale for familiens ro i sinnet.

Som Beard sier: "Jeg elsker deg, kjære. Jeg hadde nok mening til å kutte en latte eller to per uke slik at du kunne bli økonomisk satt for alltid hvis jeg skulle dø. "

Din sving: Vil du kjøpe livsforsikring for familien din?

Dana Sitar (@danasitar) er en stabforfatter på The Penny Hoarder. Hun er skrevet for Huffington Post, Entrepreneur.com, Writer's Digest og mer, prøver humor hvor det er tillatt (og noen ganger hvor det ikke er).