Bruke A 529 for deg selv: Bruk og fordeler

Nå er du godt klar over fordelene med å spare for barnets utdanningskostnader i en 529-plan. Men visste du at du også kan bruke en 529 plan for å spare for deg selv, uansett alder?

Hvis du planlegger å fremme din utdanning, for eksempel å gå tilbake for å få en mastergrad eller til og med få et sertifikat, her er det du trenger å vite om å bruke en 529 for deg selv.

Fordelene ved å bruke en 529 Plan

En av de største fordelene med å investere i en 529-plan er potensielle skattebesparelser.

Mens du ikke får noen føderale inntektsskatt fra å investere i en 529, vil alle inntektene dine vil vokse skattefri og du må ikke betale skatt når du trekker pengene ut. (Dette fungerer mye som en Roth IRA.)

På toppen av mange stater (34 totalt) gir de innbyggerne inntektsskatt på innskudd, opp til en viss grense. Du kan finne listen over stater som tilbyr skattefradrag her.

529 planer kan brukes til kvalifiserte utdanningskostnader som inkluderer:

• Undervisning (Høyskoler og handelsskoler)
• bøker
• Rom og styret
• datamaskiner
• Utstyr

Så, hvis du bor i en stat som tilbyr et fradrag, og du planlegger å gå tilbake til skolen i neste år, bør du vurdere å stikke penger i en 529-plan. Det beste tilfellet er at du får en liten skattepause, og pengene dine blir litt skattefrie. Det verste fallet er at du bare får statens skatteslag. Uansett er et skattefradrag en skattefeil.

Hvor mye du kan bidra til en 529 Plan

Hver stat vil sette sin egen grense for hvor mye totalt det kan settes bort i en 529 plan. Det er imidlertid ingen årlige bidragsgrenser fastsatt av IRS.

Også den føderale regjeringen tillater enkeltpersoner å bidra så mye som $ 14 000 per år eller $ 70 000 i fem år og unngå gaveskattekonsekvenser.

Men å bidra til din egen 529-plan betraktes ikke som en gave, og du kan bidra så mye eller så lite som du vil. Planer som ScholarShare tillater automatisk bidrag, noe som kan gjøre det enkelt å spare litt hver måned til du oppnår målet ditt.

Hva hvis du ikke bruker pengene?

Hvis du bidrar til en 529 plan, men ikke bruker alle pengene, har du et par alternativer.

For det første kan du endre mottaker av planen til barnet ditt, barnebarn eller ektefelle i fremtiden. Dette kan gi deg en stor start på å lagre for barnets utdanning. Du må ikke betale noen skatter eller straffer for å gjøre det.

Ditt andre alternativ er å trekke pengene tilbake. I dette tilfellet må du betale skatt på inntektene pluss en 10% straff. I enkelte situasjoner kan du også bli pålagt å betale tilbake de statlige skattesviktene du mottok.

Det høres litt skummelt ut, men skjønner at det er bare 10% mer på inntektsdelen - du kan alltid trekke inn bidragene dine uten å få noen skattemessige konsekvenser.

Hva annet du trenger å vite

Under visse omstendigheter er lagring for dine egne utdanningskostnader en fantastisk ide. Du vil unngå å betale skatt på inntektene, høste potensielt store statlige skattefordeler avhengig av hvor du bor, og du vil ha muligheten til å overføre pengene til en annen mottaker (som dine barn eller fremtidige barn) hvis du ikke gjør det bruk pengene selv.

Men det er noen andre ting du trenger å vite:

• Noen planer krever at du har kontoen i minst et år før du bruker den.
• Du må sjekke plangebyr og utgifter for å sikre at lagring på kort sikt faktisk vil være til nytte for deg.
• Bare fem stater gir skatteincitamenter for å investere i en out-of-state plan. (Disse statene er Arizona, Kansas, Missouri, Maine og Pennsylvania.)
• Noen investeringer er mer risikofylte enn andre, så sørg for at du er komfortabel med hvor pengene dine er investert. Forskning en planer ytelse før du registrerer deg.

Hvis du ønsker å komme i gang med å lagre i en 529-plan for deg selv, kan du se på planer både inn og ut av staten for alternativer som passer best for deg. Sørg for å faktorere i alle variabler slik at du kommer fremover.

Bruker du en 529 å betale for utdanningskostnader?

Robert Farrington er en merkevareambassadør for ScholarShare. Alle meninger i denne artikkelen er hans egen.

Fotokreditt: applesunday / 123RF arkivfotografi