Godt å vite regler og grenser for den tradisjonelle IRA-kontoen

Mange av innleggene på denne bloggen har rotert rundt Roth IRA-kontoen. Med stor grunn, siden det er en av, om ikke, det beste redningsverktøyet opprettet for pensjonsplanlegging. Så godt som å åpne en Roth-konto er den tradisjonelle IRA fortsatt sitt sted. For å forklare noe av regler for den tradisjonelle IRA-kontoen, Jeg har bedt om ekspertisen til JoeTaxpayer som forfatter selvblanket bloggen. Her er hva Joe måtte si ....

For all snakk om 401 (k) kontoer og Roth IRA konverteringer, etc, bør den tradisjonelle IRA (individuelle pensjonsordning) ikke overses. Hvis du er heldig å jobbe hos et selskap som tilbyr en kamp på dine innskudd på 401 (k), må du ikke gå bort fra den frie penger. Jeg foreslår imidlertid at for penger utover kampen kan en IRA være det bedre valget.

1. Bidragsgrenser for 2010-2011

Hvis du er under 50 år, er det maksimale beløpet du får til å bidra til en tradisjonell IRA i 2010 $5,000 (som er på nivå med 2009). Du kan bidra med dette beløpet uansett om du er kvalifisert til å kreve et fradrag for bruk av en tradisjonell IRA. Men hvis du er over 50 år, tillater IRS et tilleggsbidrag, ofte referert til som "innhente bidrag", opp til $ 1000. Så hvis du allerede feiret den store "5-0", kan du bidra med totalt $6,000 til en tradisjonell IRA.

Oppdater: De tradisjonelle IRA-grensene har holdt seg på $ 5000 og $ 6000 for skatteåret 2011.

Bidragsår	Alder 49 og under	Alder 50 og over (fange opp)
2006-2007	$4,000	$5,000
2008	$4,000	$5,000
2009	$5,000	$6,000
2010	$5,000	$6,000
2011	$5,000	$6,000
2012	$5,000	$6,000
2013	$5,500	$6,500
2014	$5,500	$6,500
2015	$5,500	$6,500

2. Tradisjonelle IRA Account Phaseout Limits

Nå, la oss se gjennom de tradisjonelle IRA-fasebegrensningene, inntektsnivåene hvor du får ta fradrag for en IRA. Vær oppmerksom på at disse grensene bare går inn hvis du har pensjonsplan (401 (k), 403 (b) osv., Men ikke en ytelsesplan) på jobben, uansett om du faktisk bidrar til det. Hvis du er singel, er 2009-faseutgangen $55,000-$65,000, for gift arkivering felles, $89,000-$109,000. Under den nedre figuren i dette området kan du trekke fra hele beløpet $ 5000 hvis du er under 50, $ 6000 hvis du ble 50 inntil eller før 2009. Beløpet du kan trekke av, reduseres lineært til det høyere antallet av det aktuelle området er nådd. Hvis du finner at du er like utenfor disse områdene, kvalifiserer du deg for å sette penger du ikke kan trekke inn i en Roth, i stedet for å bare sette etter skatt i den tradisjonelle IRA.

Redaktørens notat: Jeg har tatt med noen diagrammer som vil hjelpe deg med beregningene. Vær oppmerksom på at i diagram 2 at grensene øker.

2009 Phaseout Limits

Deretter skal jeg diskutere potensielle fordeler og ulemper med å bruke IRA til fordel for (ikke-samsvarende) 401 (k).

3. 401k versus tradisjonell IRA

401 (k) kan utmerke seg i to hilsener. Hvis du skiller fra firmaet ved 55 år eller eldre, kan du ta uttak strafffritt. Selvfølgelig er skatt fortsatt forfalt, men ingen straff, som med en tidlig tilbaketrekking av IRA. 401 (k) tilbyr også muligheten til å låne fra kontoen. Dette kan være en blandet velsignelse, og potensielt risikabelt bevegelse, men et alternativ likevel.

IRA fordeler starter med lav pris og fleksibilitet. Kostnadene innenfor en 401 (k) konto er ofte vanskelige å forstå og ofte multi-layered, en potensiell kombinasjon av administrasjonsgebyr samt utgifter til den underliggende investeringen. For små planer kan avgifter enkelt løpe over 1,5% og til og med over 2%. Tatt i betraktning at målet ditt er å spare penger før skatt i en takt og ved uttak, betaler skatt til en lavere sats. Denne fordelen kan forsvinne helt på et tiår med avgifter nærmer seg 2% per år. Med få begrensninger på hva du kan investere i i en IRA, er du fri til å velge mellom investeringer med svært lave utgifter, mange indeksbaserte investeringer tilbyr gebyr så lave som .10%, en brøkdel av gjennomsnittlig 401 (k) utgift.

En tradisjonell IRA tilbyr en strafffri, men ikke skattefri tilbaketrekking på opptil $ 10.000 per person for første gang kjøp av et nytt hjem. "Ny" til IRS betyr bare at du ikke eier din hovedbolig i de to foregående årene, ikke at du aldri eide et hjem. Du kan også bruke dette strafffrie uttaket for å hjelpe barn, barnebarn eller foreldre.

En lignende straffefrit tilbaketrekking er også tillatt for kvalifiserte høyere utdanningskostnader for deg, dine barn eller barnebarn. Utgifter inkluderer undervisning, avgifter, rom og brett, bøker og rekvisita.

Det er også et unntak for tilbaketrekking til dækning av medisinske utgifter som overstiger 7,5% av din justerte bruttoinntekt.

Hvis du er heldig nok til å kunne pensjonere før alder 59-1 / 2, har du et alternativ kalt en § 72 (t) tilbaketrekking. Du har lov til å ta uttak fra din IRA som følger en "serie med vesentlig like periodiske betalinger (SOSEPP)". Når du begynner denne prosessen, må du fortsette denne nøyaktige uttaksmengden i 5 år eller inntil alder 59-1 / 2, avhengig av hva som kommer senere. Valgene for å beregne den periodiske betalingen er minimumsfordeling, amortisering og annuitering. Ytterligere detaljer om dette er tilgjengelig på IRS nettsted.

4. Mottaker Kontroll

Når du åpner en IRA, eller hvis du allerede har en, må du spesifisere mottakerne. En IRA som ikke har en utpekt mottaker vil bli en del av eiendommen din, og uavhengig av hvem som arver den, har begrensede muligheter for å fortsette sin utsatte status.Ved å spesifisere en mottaker, og ideelt sett en betinget mottaker, kan arvingen din ta imot uttak over de gjenværende levetidene.

IRA har eksistert siden 1974, og med god grunn fortjener det et sted i økonomien som kjernen i din langsiktige pensjonsplanlegging.

Meningene som ble uttrykt i dette materialet er kun for generell informasjon og er ikke ment å gi spesifikke råd eller anbefalinger til noen.