Hvorfor jeg hater Target Date Mutual Funds, og du bør også

Du har investert i 401k i ganske lang tid, og er sannsynligvis fortsatt clueless i hvor pengene dine går. (Ikke bekymre deg ... du er ikke alene)

Men du er takknemlig for at de tilbyr disse "mål dato" eller "livssyklus" midler som gjør investeringen i 401k så enkelt.

Hva er mål dato midler? Du vet ... midlene hvor alt du trenger å gjøre er å velge året du planlegger å pensjonere og voila - du er helt klar.

Vinner, vinner, kylling middag ... ..men lett er det?

Her er BIG problemet. Mål dato midler, selv om det er lett, kan noen ganger spise bort ved avkastningen.

Eller sagt bare litt mer bluntly- De suger!

* Du vet at jeg hater Target Date Mutual Funds når jeg tar deg tid til å spille inn en video.

Mål dato midler ble opprettet for å ta bort bryet med å undersøke verdipapirfondene i 401k og bygge og konstruere din egen portefølje. Men i min erfaring, tar deg tid til å gjøre undersøkelsen og, i det vesentlige, bygge dine egne mål dato midler i din 401k, er et mye bedre alternativ. Det er denne "a la carte" -tilnærmingen som kan gi deg mye høyere avkastning i løpet av arbeidslivet.

Hva gjør Target Date Funds så ille?

Først, la oss forstå hvordan de fungerer. Oftest er disse fondene skapt av et bestemt aksjefondsselskap. Da vil aksjeselskapet ta 12-18 av sine fond og opprette denne diversifiserte porteføljen på dine vegne. Når du alder mot din "måldato" for pensjon, vil 12-18 fondene begynne å skifte til noe mer konservativt (flytting fra mindre aksjer til flere obligasjoner)

Høres ut som vinn-vinn, ikke sant? Du ville tro. Her er problemet ....

Når du begynner å bryte ned de enkelte fondene i disse fondene, begynner du å avdekke at det er noen eller flere av disse midlene som bare er plomme fryktelige.

Hva jeg har sett med Target Date Funds

Gjennom årene har jeg sett utallige måldatabaserte fondskasser som kundene mine har hentet inn, og så langt har jeg ikke sett en som jeg har vært imponert over.

Nylig hadde jeg tre forskjellige klienter inn i deres 401 (k) s, som alle har mål dato midler.

Det vanlige temaet var ... .. du gjettet det .... de suger.

Vis meg noen eksempler

Her er noen eksempler på tre klienters 401 (k) s der vi sammenlignet måldatoporteføljen og så på deres tiårige avkastning, vi justerte det for inflasjon, og se hvordan det sammenlignet med den nye porteføljen.

Nå, husk, den nye porteføljen besto av fondene alternativene som var tilgjengelige for dem i sine 401k.

Se, når du har en 401k, er måldatafonden vanligvis det enkleste alternativet, og noen ganger standardalternativet ditt, men du har vanligvis muligheten til å gå inn og lage din egen portefølje. De fleste mennesker gjør det ikke fordi de bare ikke vet det og ikke føler seg komfortabel med å gjøre det.

Jeg kan ikke klandre folk for at jeg ikke føler meg komfortabel eller kvalifisert til å gjøre det. Jeg håper å vise deg noen tall under at du i det minste skal vurdere det. La oss ta en titt…..

Sample Client One

Med hver klient holdt vi forholdet mellom aksjer og obligasjoner forholdsvis like. Som du kan se, var den første porteføljen nettopp 3,61% mer avkastning over 10 år. 3,61%! Husk, vi bruker bare andre verdipapirer som allerede er i 401k.

Portfolio	10 år tilbake	Justert for inflasjon Antatt (3,4%)	10 år Beta
Måldato Portefølje	4.22%	.79%	.90
Ny portefølje	7.83%	4.28%	.76
Forskjell	+3.61%	+3.49%	-.14

For de superanalytiske menneskene måtte jeg inkludere andre faktorer som beta, standardavvik og alfa. Hvis du ikke vet det betyr det, er det ok. Du trenger ikke å. Hva du kan være mer interessert i dollar.

Portfolio	10 år Standard Avvik	10 år Alpha
Måldato Portefølje	14.83	1.33
Ny portefølje	12.80	4.79
Forskjell	-2.03	+3.46

Hva betyr 3,61% virkelig på lang sikt? Vel, la oss bare si ... mye. Som du kan se nedenfor, i 5 år på en $ 100 000 portefølje, er det over $ 22 000. Wow! Og som du ser, blir det bare større og større ....

Portefølje på $ 100.000	5 år	10 års	20 år
Måldato Portefølje	$122,958	$151,186	$228,571
Ny portefølje	$145,780	$212,518	$451,640
Forskjell	$22,822	$61,332	$223,0069

Disse tallene gjenspeiler ikke hva som skjer i en 401k. Hvis du har en 401k, så sannsynligvis legger du til det på per lønnsmessig basis.

Ved å bruke samme retur, ville jeg demonstrere om du ble lagt til $ 5000 per år inn i det. Som du kan se 20 årstallet er en $ 295 000 forskjell. Ok, det fortjener en spesiell samtale ......

20 års forskjellen er $295,000! WOWZERS.

Fortsatt tror du er målet dato fondet er god nok for pensjonen din?

Portefølje på $ 100,000 med $ 5000 per år bidrag	5 år	10 års	20 år
Måldato Portefølje	$150,159	$211,832	$380,907
Ny portefølje	$175,014	$284,369	$676,186
Forskjell	$24,855	$72,537	$295,279

Eksempelklient to

Du kan gå gjennom resten av eksemplene og se mer av det samme. Hva er det gjenværende temaet? Du gjettet det. Mål dato midler suger.

Portfolio	10 år tilbake	Justert for inflasjon Antatt (3,4%)	10 år Beta
Måldato Portefølje	7.00%	3.48%	.69
Ny portefølje	9.80%	6.19%	.72
Forskjell	+2.80%	+2.71%	+.03

Portfolio	10 år Standard Avvik	10 år Alpha
Måldato Portefølje	11.71	4.04
Ny portefølje	12.57	6.66
Forskjell	+.86	+2.62

Portefølje på $ 100.000	5 år	10 års	20 år
Måldato Portefølje	$140,255	$196,715	$386,968
Ny portefølje	$159,592	$254,697	$648,704
Forskjell	$19,337	$57,982	$261,736

Portefølje på $ 100,000 med $ 5000 per år bidrag	5 år	10 års	20 år
Måldato Portefølje	$169,009	$265,797	$591,945
Ny portefølje	$189,996	$333,624	$928,656
Forskjell	$20,978	$67,827	$336,711

Eksempelklient Tre

Ulike klient. Ulike 401k. Ulike mål dato fond. Samme sucky resultater ....

Portfolio	10 år tilbake	Justert for inflasjon Antatt (3,4%)	10 år Beta
Måldato Portefølje	5.55%	2.08%	.98
Ny portefølje	7.78%	4.26%	.89
Forskjell	+2.23%	+2.18%	-.09

Portfolio	10 år Standard Avvik	10 år Alpha
Måldato Portefølje	15.96	2.59
Ny portefølje	14.80	4.72
Forskjell	-1.16	+2.13

Portefølje på $ 100.000	5 år	10 års	20 år
Måldato Portefølje	$131,006	$171,626	$294,554
Ny portefølje	$145,442	$211,535	$447,470
Forskjell	$14,436	$39,909	$152,916

Portefølje på $ 100,000 med $ 5000 per år bidrag	5 år	10 års	20 år
Måldato Portefølje	$158,939	$236,153	$469,828
Ny portefølje	$174,647	$283,215	$670,779
Forskjell	$15,708	$47,062	$200,951

Administrere din egen 401k

Nå forstår jeg at de fleste ikke vet hva de ser på i deres 401k, så det er vanskelig for dem å gjøre egen forskning, men det er her en finansiell planlegger kommer inn i spill.

Finn en rådgiver som vet at de gjør det og få dem til å bygge deg en optimalisert 401k-portefølje. Selv om du må betale den personen $ 1000 for å hjelpe deg med din 401k, er $ 1000 ingenting, spesielt når du ser på tallene ovenfor.

401k gjennomgangstjeneste

Siden jeg skjønner at folk trenger hjelp med deres 401k, så var det bare fornuftig å inkludere det som en del av min praksis. Ikke bekymre deg, det er ikke $ 1000. 🙂 Hvis du trenger hjelp med 401k, sjekk ut min 401k anmeldelse service.

Trenger du hjelp med 401k?

Hvis du sliter med å få mening med 401k, må du slutte å gå alene. Les mer om min 401k anmeldelse service å få pensjonen på sporet. Klikk her å lære mer.