5 tillitsfulle måter å betale av kredittkort gjeld i en skynd deg og unngå interesse

Så din lommebok er fylt med kredittkort som er nesten maxed ut.

Du er på fornavn med Chase, Citibank og Capital One.

Når det er på tide å betale for noe, pisker du automatisk ut Visa, MasterCard eller Discover som de er verktøy i din personlige økonomiske sveitsiske armékniv.

... og du bløder penger på rentebetalinger.

Absolutt. Blødninger. Penger.

Den gode nyheten er at det er påvist metoder du kan bruke til å snu ting rundt og komme deg ut under den byrden.

Her er fem måter å begynne å betale på kredittkortgjelden din akkurat nå:

1. Konsolidere din kredittkort gjeld

Kredittkortrenter stiger ofte over 20% og kan vedvarende slå opp så mye av inntektene dine at du aldri kommer fremover.

På det tidspunktet er alt du gjør betaler av interesse, ikke rektor. I stedet for å finansielt trekke vann på den måten, refinansiere gjelden din ved tar ut et gjeld konsolidering lån.

Slik fungerer det:

Du får et personlig lån fra en utlåner til en lavere rente.

Du bruker det lånet til å betale av balansen på dine høye kredittkort. Deretter betaler du utlåneren et fast beløp hver måned i en bestemt tidsperiode, vanligvis to til fem år.

Et enkelt sted å starte er Selv finansiell, som kan hjelpe deg med å låne opp til $ 35.000.

Skriv inn informasjonen din, og den sammenligner renter fra flere långivere. Det er ingen kostnad for dette.

Rentene du tilbys på disse lånene vil avhenge av din individuelle kredittprofil. Sammenlign den laveste prisen til hva kredittkortene dine for øyeblikket lader deg. Den gjennomsnittlige renten på kredittkort i disse dager er nesten 13%, eller 16% for reisebelønningskort.

Denne kvinnen reddet $ 12 000 ved å refinansiere sine $ 12 000 av kredittkortgjeld med et personlig lån.

Hun hadde betalt 15,24% interesse for hennes kredittkort. Hun betalte den balansen med et 5% -interesslån. I løpet av lånets syvårige levetid betaler hun $ 2000 i renter.

Men hvis hun hadde holdt på å gjøre minimumsbetalinger på kredittkortet hennes, ville hun ha betalt $ 14.000 i interesse over 25 år.

2. Bruk gjeldskvalitetsmetoden

To av de mest kjente metoder for å betale av kredittkortgjeld er "lavine" og "snøballet".

Etter "gjeldskredet" -metoden (også kjent som "gjeldsstapling") betaler du først kredittkortene dine med de høyeste rentene.

Tenk på det som å dræpe din giftigste gjeld først - din mest giftige, radioaktive, penger-å spise gjeld.

Ranger kredittkortene dine med renten, fra høyeste til laveste.

Her er et eksempel. (Merknad til leserne: Jeg gjør disse rentene helt opp.)

• Chase Visa - 22% rente - $ 5000 balanse

• Bank of America MasterCard - 19% - $ 3000

• Citibank Visa - 13% - $ 7000

• Capital One MasterCard - 8% - $ 1000

Hver måned må du gjøre minst nødvendig betaling på hvert kort.

Deretter bruker du alle resterende tilgjengelige kontanter til å betale kortet med den laveste renten. Når du har slettet ut den saldoen, flytt din gjeldslående sniper rifle ned til ditt neste mål.

Denne teknikken krever tålmodighet, men kan spare deg for betydelige penger i rentebetalinger.

Og jo mer interesse du betaler av, jo mer fart du får - som en lavine som ruller nedoverbakke.

3. Bruk gjeldssnakkballmetoden

Money management guru Dave Ramsey mester denne metoden.

Her fokuserer du fortsatt på å eliminere ett kredittkort om gangen, men du blir kvitt den laveste balansen først.

Med denne metoden vil du rangere de samme fire kredittkortene i en annen rekkefølge:

• Capital One MasterCard - $ 1000 balanse - 8% rente

• Bank of America MasterCard - $ 3000 - 19%

• Chase Visa - $ 5000 - 22%

• Citibank Visa - $ 7 000 - 13%

Igjen, betalt minimum på hvert kort, og bruk dine resterende penger til å betale den minste balansen. Når du har slått ut den ene, fortsett.

Ulempen: I det lange løp vil du ende opp med å betale mer i interesse.

Oppsiden: Å tørke ut hver kredittkortbalanse vil gi deg en "rask seier" og pumpe deg for å fortsette å takle din gjeld.

Dave Ramsey tar: "Det er viktigere å betale din gjeld på en måte som holder deg motivert til å fortsette å gå til du har tørket dem ut. Hvis du begynner med den største, kan du tenke at du ikke gjør fort nok fremgang, mister damp og ikke fullfører jobben. "

Hvilken metode skal du bruke? Bruk den som fungerer for deg.

4. Få et 0% rentekort

Jeg vet, jeg vet - få en annen kredittkort? Hva er galt med dette bildet?

I all alvor kan dette være et alternativ for deg.

Hvis kreditten din er god, søk om et null- eller lavrentekort. For å lokke deg, vil disse kortene gi deg en super lav årlig prosentsats (APR) - i en viss periode.

Overfør saldoen fra dine rentekort til det nye kortet.

Tydeligvis vil dette trinnet, alt i seg selv, ikke magisk bli kvitt kredittkortgjeldet ditt. (Presto! Abracadabra! Gjeld være borte!) Nei, ditt kredittkort gjeld er fortsatt stædig sittende der, opptar et annet kredittkort.

Fordelen vil du spare noen alvorlig mynt på rentebetalinger, frigjøre penger for å betale ned din gjeld.

Viktige forbehold:

• Du kan bli belastet en balanseoverføringsavgift - vanligvis 3% av beløpet du overfører. Creditcards.com har en praktisk online kalkulator du kan bruke for å se om overføring av saldoen din er verdt det.

• Den søte, lave renten vil ikke vare for alltid. Etter at ditt nye korts "super spesielle innledende kampanjeperiode" utløper - ofte i seks måneder til et år - vil renten skyte opp. Det kan til og med ende opp høyere enn renten du prøvde å flykte fra i utgangspunktet. Les utskriftene. Prøv å betale din gjeld før dette skjer.

• Ikke få all spendy med det skinnende nye kredittkortet. Det er så skinnende, så vakkert. Det er MY PRECIOUS. Det var slik vi endte opp i denne situasjonen i utgangspunktet, ikke sant?

5. Forhandle dine andre regninger ned

Du betaler din kredittkortbalanse med samme pengepeng du bruker til å betale dine andre regninger.

Hvorfor ikke prøve å kutte ned de andre kostnadene, så du får mer penger til å søke på kredittkortgjelden din?

Klarhetspenger er en gratis app som hjelper deg å dra nytte av rabatter du kanskje ikke vet du er kvalifisert for, og for å hjelpe deg med å forhandle dine eksisterende regninger for ting som kabel ... uten å gå gjennom hodepinen ved å ringe kundeservice selv.

Hvis Clarity vellykket forhandler en regning for deg, belaster den deg 33% av besparelsene - men bare en gang, og først etter at disse besparelsene har trådt i kraft.

Det absolutte worst case scenario: Ingenting endres, og du fortsetter å betale det du allerede betaler nå.

ELLER, du kan ende opp med å frigjøre litt penger. Du vet aldri med mindre du prøver.

Bunnlinjen: Dette er fem måter å begynne å betale av gjelden din. Det er på tide å bli seriøs om å drepe kredittkortdraken.