Snowball eller lavine: Hvilken gjeldsbetalingsmetode vil fungere best for deg? 💲💲💲

Jeg har nylig lest at betalingen av gjeld er som å spise en elefant. Du gjør det en bit om gangen.

Ekkelt.

Men jeg forstår konseptet, og det er en jeg kan komme bak. Den eneste måten å takle et fjell på (eller enda en molehill) av gjeld, er å kaste bort det litt om gangen.

Det er mange måter å takle gjeldsbetaling, men to metoder som ser ut til å komme opp oftest er lavine og snøball.

Hva mener de?

Jeg er glad du spurte.

Hva er gjeld lavine metoden?

Denne gjeldsreduksjonsmetoden innebærer å betale med kredittkort med høyeste renten først. Det kan ta litt lengre tid enn andre metoder, men sjekk dette ut.

Høyrente kort graver deg dypere inn i gjeldshullet ditt og gjør det vanskeligere å klatre ut. Jo før du får dem betalt og legger deg bort, desto bedre blir din økonomiske helse.

Hvordan det fungerer

La oss si at du har to kredittkort, hver med en balanse på $ 5000.

Hvis du aldri belaster noe annet på begge kort, er det så lang tid det tar å betale for hver enkelt som gjør en minimum månedlig betaling på $ 160. Og sjekk ut hvor mye du betaler i ekstra interesse:

$ 5000 på 8%: 36 måneder, $ 625 totalrente

$ 5000 på 22%: 47 måneder $ 2 493 totalrente

Det er en forskjell på $ 1,868 og 11 måneder!

Selv om det kan ta lengre tid å oppnå, er det klart fordelaktig å kvitte seg med dine høye rente kort så raskt som mulig.

Pros

Du sparer penger - noen ganger mye - i det lange løp.

Å gjøre en eller to store utbetalinger i måneden til store kreditorer tar mye mindre tid og energi enn å betale en smattering av mindre.

Ulemper

Det kan være veldig vanskelig å være forpliktet til målene dine når det ser ut til at gjeldsnålen ikke beveger seg raskt inn i grønt.

Denne metoden er perfekt for: Folk med tålmodighet, praktisk og engasjement for å ta en sakte og stabil tilnærming til å komme seg ut av gjeld. (Med andre ord, ikke meg.)

Hva er gjeldssnakkballmetoden?

Snøballet tilnærming til å kvitte seg med gjeld er å betale av ett kredittkort om gangen, som begynner med den minste balansen først.

Money Management Guru Dave Ramsey pionerer ideen om at det er bra, snøballet inn i en av de mest populære gjeldshåndteringsplanene i bruk i dag.

Selv om du ikke bærer høye saldoer på kortene dine, tror noen långivere at tilgang til for mange kredittkort er like ugunstig som å ha færre kort med høyere saldo.

Så snøballmetoden kan til og med forbedre dine kreditt muligheter.

Hvordan det fungerer

Husk de to imaginære scenariene jeg ga deg i eksemplet ovenfor?

La oss nå gjøre seks kort, med saldoer fra $ 250 helt opp til $ 5000. (Ikke bli panikk, vi leter etter.)

Med snøball-tilnærmingen, vil du gjøre minimumsbetalingen på alle kortene dine, bortsett fra den med $ 250-saldoen. Du betaler så mye over minimumsbetalingen som du har råd til hver måned for å betale den av så raskt som mulig.

Etter at du har betalt det kortet, ruller du bare inn betalingen til å betale ned kredittkortet med neste laveste saldo. Når du får (snø) ballen rullende, vil du bli overrasket over hvor raskt du vil slette alle dine utestående kortbalanser.

Pros

Raskt å slå ut gjeld på en streng med kredittkort er en sikker konfidensbygger

Hvis du leter etter en ansvarlig kompis, er det en ganske kjent metode med et stort fellesskap av fans

Ulemper

Det tar lengre tid å knuse gjelden din

Siden du bare foretar minimumsbetalinger på de fleste kortene dine, kan du bruke mer i interesse over tid

Denne metoden er perfekt for: Folk som er motivert av øyeblikkelig tilfredsstillelse (Se også: folk som spiser dessert først).

Hvordan velge en metode

Foresatte av hvert alternativ vil fortelle deg at deres er den eneste som skal brukes.

Men den beste metoden er den som faktisk får deg ut av gjeld.

Bare velg en og løp med den. Du kan alltid forandre ting hvis du finner det ikke fungerer for deg.

Trenger du litt ekstra motivasjon for å prøve en av disse alternativene? Her på The Penny Hoarder har vi sett at begge metodene fungerer bra i en rekke situasjoner.