Spør GFC 021 - Hva er det beste alternativet for å rotere min 401 (k)?

Velkommen til en annen Ask GFC! Hvis du har et spørsmål du vil svare på, kan du spørre det her. Hvis spørsmålene dine vises på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige mottakeren av en kopi av min bestselgende bok, Soldat av finans, og en $ 50 Amazon gavekort.Så hva venter du på? Still spørsmålet ditt nå!

Med så mange mennesker som går fra en jobb til en annen, mister jobbene sine, eller jobber for arbeidsgivere som er kjøpt av andre, har dette blitt et vanlig og viktig spørsmål. Siden det er flere gode alternativer, er svaret ikke alltid klart.

Jeg fikk et spørsmål om dette emnet fra leseren Dionicio F., og jeg vil takle det siden det er et lignende spørsmål som så mange andre har:

Hei Jeff:

Selskapet hvor jeg jobber, hadde blitt solgt og jeg må flytte min 401 (k). Hva er det beste alternativet for å flytte min 401 (k)? Til en tradisjonell IRA, ROTH IRA eller la 401 (k) -kontoen være aktiv? Hva er skattemessige konsekvenser av å flytte den til noen av disse kontoene?

Takk Jeff, jeg liker virkelig bloggen din.

Dionicio står overfor den stadig vanligere situasjonen der en arbeidsgiver er fusjonert til en annen organisasjon, noe som medfører en endring i den forrige 401 (k) planen. Det er sannsynlig at den nye eieren har tilbudt muligheten til ansatte å rulle sine planer over i planen for den organisasjonen, men det er også mulig at den nye eieren ikke har pensjonsplan. Uansett er Dionicio på veiskille om hva han skal gjøre med sin eksisterende plan.

Dionicio har oppført tre alternativer:

1. Flytt planen til en tradisjonell IRA
2. Flytt planen til en Roth IRA, eller
3. La kontoen være nøyaktig hvor den er

Det er positive og negative med hvert alternativ, så la oss ta en titt på hver enkelt og se om vi kan gi Dionicio litt retning.

Alternativ 1: Rull 401 (k) over til en tradisjonell IRA

Å rulle over en 401 (k) plan til en tradisjonell IRA er trolig det vanligste alternativet, og det er mange gode grunner til dette.

For det første, ved å rulle over 401 (k) til en tradisjonell IRA, opprettes ingen skatteforpliktelse. Dette er i motsetning til overgangen til en Roth IRA, hvor du må betale vanlig inntektsskatt på mengden av overføring (vi kommer inn i detaljene i det i neste avsnitt).

For det andre vil du flytte penger ut av 401 (k) planen - hvor den sannsynligvis blir direkte administrert av en tredjepart - og til en IRA, som er selvstyrt. Det vil gi deg mer kontroll over hvordan pengene er investert.

For det tredje er investeringsalternativene i IRAer nær ubegrensede. Dette gjelder spesielt hvis du ruller pengene inn i en typisk investeringskonsulentkonto, som vil tilby det bredeste utvalget av investeringsvalg. Derimot har 401 (k) planer vanligvis svært begrensede investeringsalternativer. De kan begrense deg til bare noen få aksjefond eller ETFer, og til og med forby deg å investere i hele aktivaklasser, for eksempel eiendomsinvesteringer, råvarer eller alternativer.

Og fjerde, vil du effektivt være administrator av planen. Det betyr at du vil kunne overføre kontoen til en annen megler, eller til og med ta utdelinger etter eget skjønn. En 401 (k) plan har generelt spesifikke krav og begrensninger for å ta utdelinger, og gir deg aldri muligheten til å endre forvaltere.

I Dionicios - eller noen andre er for den saks skyld - kan det også gi mulighet til å konsolidere ulike pensjonsordninger. For eksempel, hvis han allerede har en tradisjonell IRA-kontooppsett, kan han eliminere 401 (k) -planen ved å rulle den over til IRA. Dette er mye lettere å gjøre med en IRA enn den er med eksisterende 401 (k), hvor slike konsolideringer vanligvis ikke er tillatt.

Pass på å gjøre en direkte overgang mellom pensjonsplaner. Mekanisk er det to måter å oppnå pensjonsoverføring - direkte og indirekte. Under en direkte overføring overfører forvalteren av den opprinnelige planen midlene direkte fra den gamle kontoen til den nye. Ved hjelp av den indirekte metoden blir pengene fordelt til deg, og du har da 60 dager til å sette inn pengene i den nye planen, eller fordelingen vil bli gjenstand for vanlig inntektsskatt, pluss en 10% tidlig tilbaketrekningsstraff (hvis du er under alder 59 1/2).

Du bør alltid gjøre en direkte overføring for å unngå skattbit. For det første vil de fleste forvaltere kreve inntektsbeløp for skatt på en indirekte overføring. Hvis forvalteren holder tilbake 20% av balansen, vil du bare rulle over 80%, noe som betyr at skatter og straffer vil bli påkrevd på beløpet som er tilbakeholdt. Alternativet vil være å dekke beløpet av tilbakeholdelsen ut av andre eiendeler, slik at du kan fullføre full overføring. Men du kan unngå det hele rotet ved å foreta en direkte overføring i stedet, siden det ikke vil være noen tilbakeholdenhet og ingen sjanse for å skape en skatteforpliktelse.

Alternativ 2: Rull 401 (k) over til en Roth IRA

Ikke overraskende, ruller over en 401 (k) til en Roth IRA har i utgangspunktet de samme fordelene som å gjøre en overgang til en tradisjonell IRA. Det er ett stort unntak, og det er med hensyn til inntektsskatt. Og nyheten her er både dårlig og god.

La oss starte med de dårlige nyhetene.

Når du ruller over midler fra enhver skatteoppsigert pensjonsordning til en Roth IRA - som er referert til som a omdannelse - du vil pådra deg ordinære inntektsskatter på overført beløp.Hvis du er i 25% skattekonsollen, og du gjør en overgang på $ 100.000 fra en 401 (k) plan til en Roth IRA, vil du pådra deg et skatteforpliktelse på $ 25.000.

Faktisk kan det være høyere enn det da mengden av fordelingen vil bli lagt til din vanlige inntekt, og vil trolig presse deg inn i en høyere skattekonsoll. Verre, beløpet av skatten vil være forfalt i året når overgangen foregår. Dette skjer fordi du flytter penger fra en skatte-utsatt redegjøre for hva som til slutt blir en skattefri konto.

Men det er her de dårlige nyhetene blir gode nyheter ...

Roth IRA-kontoer finansieres med etter skatt. Det betyr at det ikke er skattefradrag for bidragene du gjør. Men i likhet med alle andre pensjonsplaner samler inntektsinntektene på en Roth IRA på skattefordel. Men når du når opp til 59 1/2 - så lenge Roth IRA har vært på plass i minst fem år - uttak fra planen er tatt skattefri. Dette inkluderer både bidragsbeløp og kumulativ investeringsinntekter på planen.

I virkeligheten behandles overgangsmengden fra andre planer til en Roth IRA som bidrag. Det betyr at det ikke er noen skattefordeler ved å gjøre disse bidragene. Men siden beløpet i, si en 401 (k) plan, ble akkumulert med pretax bidrag, overgangen fra 401 (k) til en Roth IRA blir behandlet som en fordeling fra 401 (k). Det betyr at vanlig inntektsskatt skyldes mengden av overdragelsen. Imidlertid er ingen 10% tidlig tilbaketrekningsavgift pålagt, selv om du ikke er 59 1/2.

Skattfrie distribusjoner er den kraftige fordelen at Roth IRA har over nesten alle andre typer pensjonsplaner. Skattene du betaler for å gjøre konverteringen fra 401 (k) planen til Roth IRA er prisen du betaler for skattefri status på kontoen når du begynner å ta uttak.

Det er en annen fordel som er helt unik for Roth IRAs. De er den eneste pensjonsplanen som ikke er involvert nødvendige minimumsfordeler, eller RMDs. Alle andre pensjonsordninger krever at du begynner å ta utdelinger når du blir alder 70 1/2. Fordelingen er vanligvis basert på forventet levetid på den tiden. Men Roth IRAer krever ikke RMDs, noe som gir deg full kontroll over planen for praktisk talt hele livet ditt.

Alternativ 3: Hold planen nøyaktig hvor den er

Dette er sannsynligvis det minst ønskelige alternativet. Det er fordi 401 (k) -planene gir deg minst kontokontroll og de mest begrensede investeringsalternativene.

Men det er fortsatt en annen ulempe. Når du forlater arbeidsgiveren, eller spesielt hvis planen ikke lenger er knyttet til en arbeidsgiver, kan planen bli enda mer fjern. For eksempel, hvis du har et problem med kontoen, eller du vil få tilgang til pengene, er det ingen arbeidsgiver som fungerer som mellommann. Du må håndtere direkte med planforvalteren, som fjerner innflytelsen som en arbeidsgiver har. I tilfeller hvor arbeidsgiveren ikke lenger eksisterer, kan 401 (k) -planen bli noe av en foreldreløs plan for forvalteren som forvalter den.

Men hvis du er fornøyd med 401 (k) -planen som den er, kan det ikke være noen overbevisende grunn til å flytte den. Dette gjelder spesielt hvis du ikke har noen interesse i å administrere investeringene i den, eller du har ikke umiddelbar behov for å trekke tilbake penger.

Å holde planen der den er, vil også gjøre det enklere å rulle den inn i 401 (k) planen til en annen arbeidsgiver. De fleste vil ikke tillate deg å rulle over IRA-midler til 401 (k), men nesten alle vil tillate en direkte 401 (k) -til-401 (k) overgang.

For Dionicio - eller noen andre står overfor en beslutning om å flytte en 401 (k) plan - det er et spørsmål om å vurdere hva som er viktigst for deg, og hvilket rollover-alternativ vil fungere best innenfor dine egne preferanser.