7 ting å vite om en solo 401 (k) plan

Etter å ha sluttet seg til selvstendig næringsdrivende ved å samarbeide mitt eget firma i 2007, hadde jeg ikke lenger muligheten til å bidra til min tidligere arbeidsgiveres 401k plan.

Jeg har offisielt startet min egen småbedrift og var nå åpen for en rekke pensjonsplanvalg.

Jeg kunne gjøre en enkel IRA, SEP IRA, eller Solo 401k-planen.

Jeg hadde gjort min del av rådgivende klienter på investeringene i disse planene, men det er helt nytt ballspill når du er på den andre siden, og bestemmer hvilken plan som passer best for deg.

Jeg velger i utgangspunktet SEP IRA for de første årene som kjører min egen virksomhet, men så byttet til Solo 401k for 2 år siden. Nå som jeg har mer enn en ansatt, setter jeg opp en tradisjonell 401k i år.

Selv om planen er utformet for den enkelte bedriftseier (eller selvstendig næringsdrivende), er det også teknisk tilgjengelig for ektefellen til eieren og enhver aksjonær eller partner i virksomheten.

1. En Solo 401 (k) er enkel

Sette opp en Solo 401k gir mye mening for enmanshavere, eiere av en S Corporation, C Corporation eller partnerskap. Opprinnelig var virksomheten min strukturert som eneeier, slik at det var mye fornuftig å sette opp en Solo 401k. I motsetning til tradisjonelle 401ks er det ingen kompliserte diskrimineringstester eller Form 5500 arkivering.

Ikke sikker på hva en 5500 er? Det er et skjema som større 401k planer må fil med IRS for å være kompatibel. En Solo 401k trenger ikke å bekymre seg til planen når over $ 250.000 for å måtte sende en Form 5500. Hvis og når jeg må legge inn et skjema 5500, vant jeg ikke så mye. üòâ

2. Hvem er en Solo 401k Plan for?

Selv om det kalles en, EuSolo,Äù 401k, kan du faktisk sette opp for deg og din ektefelle. Hvis du har et bona fide partnerskap, vil det også fungere for dem. Du kan ekskludere enhver deltidsansatt som jobber færre enn 1000 timer per år.

Hvis du har en ansatt som jobber i disse timene, er Solo 401k ikke et alternativ for deg. Også, hvis du planlegger å ansette ansatte i nær fremtid, kan du kanskje vurdere en annen plan.

3. Solo 401k Maksimale bidragsgrenser for 2015

Det er to typer Solo 401k bidrag: valgfag (som betyr at du ikke må bidra, du bestemmer deg for å bidra) bidrag av din arbeidsinntekt som "Euemployee" av virksomheten ognonelective (som betyr at de må bidra i henhold til planen) av virksomheten til kontoen din.

I motsetning til tradisjonelle 401k planer, er det ingen inntjeningsplan for Solo 401k. Det betyr at når du (eller din bedrift) bidrar til kontoen din, er du 100% opptjent umiddelbart. Som de vanlige 401k bidragsgrensene for 2015, kan du velge å utsette til $18,000 av inntekt før skatt i valgfrie bidrag.

Hvis du er over 50 år, kan du gjøre opptaket av $6,000, for totalt $24,000.

På toppen av $ 18 000, som arbeidsgiver, kan du også gjøre et ikke-selektivt fortjenestedelsebidrag på opptil 25% av betalingen din (som vil være basert på din W-2).

Totale bidrag (ikke inkludert innhente bidrag for å være 50 eller eldre) kan ikke overstige $53,000 for 2015. (Jeg har et eksempel nedenfor). Dette betyr at hvis du maksimerer dine valgfradrag på $ 18 000, kan bedriften bidra maksimalt til $ 35 000 til kontoen din.

4. Når skal en Solo 401k-plan opprettes?

Planen må etableres av slutten av virksomhetsskatteåret for å gjøre et bidrag for det året (i motsetning til SEP IRA som kan settes opp til din skattemelding). Dette er delvis, hvorfor jeg bestod på Solo 401k for 2009.

Siden 2008 var mitt første hele år i virksomheten, hadde jeg valgt å sende en forlengelse for å gi meg tid til å finne ut av min skattesituasjon. Siden jeg hadde savnet årsskiftet, gjorde SEP IRA det mest fornuftige.

Siden Solo 401k-planen bare er for deg, er dine administrative krav minimal. Det er en av de største fordelene med planen.

Hvis du opprettholder en Solo 401k, i tillegg til en tradisjonell 401k gjennom en annen arbeidsgiver (ja jeg har sett dette gjort før, men sjelden), kan den totale lønnsutsettelsen du gjør, mellom alle dine 401ks i kombinasjon er $ 18,000 for 2015.

For eksempel, i tillegg til din egen arbeidsinntekt, jobber du en annen jobb og bidro med $ 10.000 til 401k for 2014. Når det gjelder selvstendig lønnsfrist, kan du bare legge til ytterligere $ 8000 for 2015.

5. Hvordan bidrar du til planen?

Når det gjelder å gjøre fortjenestedelingsbidragene, må hver eier og ektefelle få samme prosentandel av lønnsbidrag; Det er ingen fleksibilitet her, da det er med lønnsavdragsdelen av Solo 401k.

Du kan vente til årsskiftet for å bidra, bare husk at planen må settes opp før 31. desember.

6. Velge mellom Solo 401k Plan vs SEP IRA

For noen som en bedriftseier som har en betydelig nettoinntekt og ønsker å sokke bort en god del penger, fortjener Solo 401k en lang og hard utseende. En stor grunn er det 100% av betalingen din kan settes til side (i motsetning til en SEP IRA), som gjør at du kan bidra mye mer til en Solo 401 (k). La oss se på et raskt eksempel for en selvstendig næringsdrivende 50 år gammel bedriftseier som har $ 100.000 i erstatning:

For både SEP IRA og Solo 401k vil du kunne tjene $ 21.175 arbeidsgiveravgift (25% X $ 84.700, som er Netto inntekt etter at egenbeskatning er trukket fra).

Men her er hvor Solo 401k sparker inn i hyperdrift.

På toppen av $ 21.175, kan bedriftseieren også gjøre et innskudd på $ 18.000 og et ekstra $ 6000 innhente bidrag. Med SEP IRA er dette ikke et alternativ. I 2015 er SEP IRA-bidragsgrensen 25% av kompensasjonen, så for vår 50 år gamle bedriftseier som er $ 25.000. Totalt kan bedriftseieren bidra $45,175 til en Solo 401k som er $ 20.175 mer enn sin SEP IRA-motpart. Det er en betydelig forskjell og skattebesparelser!

7. Kan du låne fra en solo 401k?

På samme måte som en vanlig 401k har en Solo 401k lånebestemmelser. En Solo 401k-deltaker kan låne opp til $ 50.000 eller 50% av deres kontoverdi (som er mindre) med følgende vilkår:

• Å bli tilbakebetalt over en avskrivningsplan på 5 år eller mindre
• Regelmessige utbetalinger ikke mindre enn kvartalsvis
• Til en rimelig rente ... generelt tolket som prime rate + 1%

Pass på å sjekke varemesteren din for å forsikre deg om at det er tillatt å låne. Enkelte avgiftsbevisere forhindrer lån basert på den lave administrasjonsavgiften de tar betalt for. Les utskriftene!

Et eksempel på solo 401k

Bare så jeg har ikke forlatt deg for forvirret, jeg trodde jeg ville lukke med et annet Solo 401k eksempel for å bringe alt hjem:

En bedriftseier, 48 år gammel Tony Stark, grunnlegger av Stark Industries, har netto inntjening på $ 150.000, har ingen ansatte, og bestemmer at Solo 401k er den beste planen for ham.

Tony bestemmer at han vil utsette maksimumet for 2015 $ 18.000. I tillegg er virksomheten vanligvis lov til å trekke inn innskudd på opptil 25% av Tons totale kompensasjon. I dette tilfellet vil 25% være $ 37 500.

Men virksomheten kan ikke bidra så mye til sin konto i år. Hvorfor?

Husk at maksimumet du kan bidra totalt fra både ansatt og arbeidsgiverperspektiv er $ 53 000. Hvis Tony maksimerer sitt personlige bidrag til $ 18.000 og virksomheten bidro med $ 37.500, ville han bidra med $ 55.500 totalt. I stedet vil virksomheten kun kunne bidra med $ 35.000 i år for å bringe sitt totale bidrag tilbake til den totale grensen på $ 53.000.

Husk at lønnsutbetalingen på $ 18 000 ikke reduserer beløpet av virksomheten fradragsberettigede bidrag.

Hvis Tony var over 50 år, ville han ha fått lov til å få et innkallingsbidrag for å kunne maksimere full nytte. Han ville ha fått lov til å bidra opp til $ 59.000 i det tilfellet.

Mine planer for en solo 401k

I utgangspunktet gjorde SEP IRA det mest fornuftige om det jeg prøvde å oppnå. Jeg endte opp med å bytte til Solo 401k slik at jeg kunne investere i noen ikke-tradisjonelle investeringer som for tiden inkluderer Peer to Peer Lending med Prosper og Utlånsklubb.

Før du bestemmer deg for at en Solo 401k passer riktig for deg, må du først rådføre deg med en skatterådgiver.