Hei foreldre, ikke gjør denne feilen når du sparer for barnahøyskolen din

Følgende er et gjesteinnlegg av Adam Hagerman. For å lære mer om Adam, kan du finne hans bio på slutten av innlegget.

Å være en finansiell coach, jeg får høre hundrevis av økonomiske historier, og hver av dem er annerledes.

"Noen kan komme til meg med $ 120.000 i kredittkortgjeld og føler at de er ute av alternativer.

Den neste personen kan ha $ 120 000 i sin sparekonto, men føler seg overveldet om hva de skal gjøre med pengene.

Men det synes alltid å være en ting som et flertall av folk spør meg om - høyskolebesparelser for barna sine.

"Jeg må begynne å lagre for barnas høyskole nå!"

Jeg hører mye fra denne setningen. Jeg snakker over 75% av klientene mine som har barn under 18 år, sier det, og det er vanligvis det første økonomiske målet de nevner. Selv de som er ute av kontroll, sier det. Det er vilt!

Så hva gir? Hvorfor er alle så låst inn på å spare for sine barns utdanning når deres eget finanshus er et rot?

Personlig tror jeg at det er noen faktorer som står til spill.

Først tror jeg det mange foreldre vil bare gi mer for sine barn enn det de personlig mottok.

Kanskje de kjempet for å komme forbi på grunn av mangel på høyere utdanning. Kanskje de betalte seg gjennom college ved hjelp av studielån og betalte dem fremdeles. Uansett vil de bare at barna skal ha mer økonomisk hjelp.

For det andre tror jeg at de blir bombardert av media og / eller venner. Det er nesten som om de er skyldig til å tro at hvis de ikke betaler for sine barns utdanning, er de på en eller annen måte dårlige foreldre.

Til slutt føler jeg meg mye press kommer fra innsiden.

En dag har du et barn og deretter det neste du våkner og de er 5. Hvor gikk all den tiden? Det forårsaker frykt hos mange foreldre at ytterligere 5 år vil passere og ingenting vil bli gjort om høyskolebesparelser. De vet at jo lenger de venter, desto mer må de spare.

Betal av din gjeld og spar for pensjonering først

Mange søker hjelp av en økonomisk trener fordi de føler seg overveldet. Deres personlige økonomi har spiralt ut av kontroll til det punkt at det kan være vanskelig å finne ut hvor du skal begynne. På grunn av dette har jeg alltid jobbet med klientene mine i en rekke trinn. Jeg har dem fokusert på og fullfører en ting om gangen.

De 8 trinnene for økonomisk frihet som jeg anbefaler, er svært lik Dave Ramsey's Baby Steps med noen få personlige endringer fordi jeg føler at Baby Steps mangler noen få ting. Men, akkurat som Baby Steps, oppfordrer trinnene til økonomisk frihet deg til å fokusere på en oppgave om gangen. Det forenkler din økonomi og får deg på den rette veien.

I de 8 trinnene for finansiell frihet vil det ikke komme fram til trinn 8 - lagre for barnas høyskole - omdefinere og overskride dine økonomiske mål. Vil du vite hva du vil oppnå før Trinn 8? Du kommer ut av gjeld og sparer for pensjonering.

Eliminere gjeld

Å eliminere all gjeld utenfor boliglånet ditt kan være virkelig frigjørende. Bare tenk på all den ekstra kontantstrømmen du ville ha akkurat nå hvis du ikke betalte på din gjeld. Det er egentlig ikke så vanskelig å spenne og få det fjernet.

Jeg jobbet bare med noen kunder som har ca $ 35.000 i forbruksgjeld, og trodde de ikke hadde ekstra kontantstrøm for å betale det ned. Men hvis de følger planen jeg legger ut foran dem, vil de være ute av gjeld på litt over 2 år. De har to døtre som begge er under 10 år, og de vil fortsatt ha god tid til å spare på sin høyskoleutdanning. Vil det ta litt mer for å møte deres mål? Jo, men de vil ha mye mer kontantstrøm for å gjøre det.

Eliminerende gjeld gir deg også en garantert avkastning.

La oss si at du har $ 5000 i kredittkortgjeld på 14,9% rente (gjennomsnittskursen i Amerika). Hvis du fortsetter å ha en balanse på det kortet, betaler du 14,9% hvert år.

Hvis du skulle beholde denne saldoen på kredittkortet og spare på høyskolekostnadene, er du mer enn sannsynlig å vaske ut gevinsten på høyskolekontoen. Det er også bare sant hvis investeringen har en gevinst og som de fleste av dere vet, det er ikke garantert. Jo, du kan fortsatt si at du sparer for barnekollegiet, men på hvilken bekostning? $ 745 i unødvendig rentekostnad for å være eksakt.

Spar for pensjonering

Du bør også spare for din egen pensjon før du finansierer barnahøgskolen din. Hvorfor? Vel, fordi Kiddos dine kommer ikke til å legge mat på bordet ditt under dine gyldne år.

Ved pensjon er det ingen Stafford Lån eller en GI Bill. Det er heller ikke stipend eller stipend. Du kan til og med tenke at du vil fortsette å jobbe gjennom 70-tallet ditt med å jobbe som du elsker. Det er imidlertid gode muligheter for at du blir tvunget til å slutte å jobbe på grunn av noe utenfor din kontroll.

Får du poenget mitt?

Det kommer alltid til å være en slags hjelp for å få barna gjennom college, men du vil ikke ha den luksusen når det gjelder pensjonering.

Hvor mye skal du spare for pensjonering? Vel, jeg anbefaler minst 15%, men tallet ditt kan være høyere eller lavere enn det.Det er grunnen til at jeg forteller kundene mine å søke hjelp av en CERTIFIED FINANCIAL ™ PLANNER-utøver på dette stadiet. De kan hjelpe deg med å finne riktig prosentandel avhengig av hva dine mål for pensjonering er.

Dine barn vil være bare fine

Nei egentlig, de blir OK.

Selv om du må utsette lagring for barnekollegiet for å komme seg ut av gjeld og tilstrekkelig spare for pensjonering, vil du uunngåelig begynne å spare på et tidspunkt. Du kan ikke fullt ut finansiere sin utdanning, men disse hullene kan fylles på ulike måter.

Barna dine kunne gå til felleskolen i de to første årene. De kunne søke på ethvert stipend som er kjent for menneskeheten. De kunne bli med militæret. De kunne ta ut studielån. De kunne jobbe deltid. De kan jobbe heltid i et år og spare. De kunne få arbeidsgiveren til å betale for det. De kunne bli med i fredskorpset. De kan til og med velge å ikke gå på college! Jeg tror du får ideen.

Hvis du kan eliminere gjeld og tilstrekkelig spare for pensjonering, skal du endre familiens økonomiske tre. Det kommer til å betale massevis av utbytte.

Jeg antar det jeg prøver å si er, hvis du kan lære barna dine de økonomiske leksjonene som du uunngåelig kommer til å lære gjennom hele denne prosessen, blir de bedre. Vis dem hvordan du lager et budsjett. Illustrer kraften i sammensatte interesser.

Bare gi dem mulighet til å være økonomisk ansvarlige mennesker. De vil takke for det selv om du ikke betaler en krone for deres høyskoleutdanning. Jeg lover.

* * * * *

Adam Hagerman er en finansiell trener som hjelper enkeltpersoner og familier med å oppnå økonomisk frihet ved å fokusere på ett trinn av gangen. En av de første skrittene du kan ta på reisen er å få sin GRATIS 11-del e-postserie, Få Intime With Your Money. Du kan også finne ham på Google+.