GFC 084: Den første feilen du gjør om din livsforsikringspolicy

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_084_4_Life_Insurance_Mistakes_.mp3

Har du livsforsikring?

Livsforsikring er en viktig del av enhver økonomisk plan, da det gir nødvendige midler hvis din ektefelle skal gå bort.

Det er vanskelig å tenke på, men forestill deg om din ektefelle plutselig skulle gå til grunne i en ulykke. Si at de var brødvinneren i familien. Hva ville dette bety for deg og dine barn?

Vil det bety at du må gå tilbake til jobb for å støtte familien din? Vil det bety at du må sette barna inn i barnehagen? Vil det bety at du må selge huset fordi du ikke lenger har råd til boliglånet?

Dette er bare noen av de ødeleggende økonomiske mulighetene som kan oppstå når din ektefelle dør.

Man kan lett reversere scenariet og forestille seg om du døde for å la familien din til å forsvare seg selv. Det er trolig den mer skremmende tanken.

Det er lett å se hvorfor livsforsikring er så viktig midt i en så tragisk hendelse. Jeg kommer tilbake til spørsmålet mitt: Har du livsforsikring?

Hvis du gjør det, er det bra. Men gjør du nummer én feil som mange mennesker gjør når det gjelder deres livsforsikringspolicy?

For mange mennesker stole på deres arbeidsgiver-sponsede livsforsikring. Dette er nummer én feil. Hvorfor? Mange mennesker kan ikke ta livsforsikring med dem dersom de slutter eller blir sparket fra jobben sin.

Det er et problem fordi de som bare får livsforsikring gjennom arbeidsgiveren, ikke tenker å få livsforsikring igjen etter at de bytter jobber.

Marvin H. Feldman, administrerende direktør i LifeHappens.org forteller oss:

"Arbeidsgiver forutsatt gruppelivsforsikring er en utmerket fordel, men den største ulempen er at når du forlater arbeidsgiveren for en annen mulighet, forlater du denne fordelen. Din nye arbeidsgiver kan eller ikke gir samme fordeler eller kanskje ingen i det hele tatt.

Ditt behov for livsforsikring går ikke bort bare fordi du forandret eller mistet en jobb, så det er viktig at du har personlig eid livsforsikring som forblir hos deg når du gjør disse endringene. Dine økonomiske forpliktelser endres ikke, bare jobben din. "

En livsforsikringsstudie

Noen par er imidlertid klare og får livs livsforsikring i tillegg til deres arbeidsgiver-sponsede plan. Og for mange kan det til og med være fornuftig å slippe arbeidsgiverbaserte planer i sin helhet og velge tredjeparts dekning.

Jeg jobbet med ett par som gjorde nettopp det. Ektemannen betalte $ 24,96 per måned for $ 284 928 i dekning gjennom sin arbeidsgiver. De hadde også en tredjeparts siktplan på ham som var $ 30,42 per måned for $ 500,000 i dekning.

Dette utgjorde $ 55,38 per måned for $ 784 928 i dekning for ektemannen.

Kona betalte $ 29,29 per måned for $ 403,872 i dekning gjennom arbeidsgiveren. De hadde også en tredjepartsplan for henne som var $ 12,92 per måned for $ 150,000 i dekning.

Dette utgjorde $ 42,21 per måned for $ 553,872 i dekning for kona.

Dette paret var i 30-årene, og jeg visste at de kunne gjøre det bedre enn det. Jeg hjalp dem med å utforske deres alternativer og funnet forsikring som ga dem mer for pengene sine - og de var i stand til å slippe sine arbeidsgivere-sponsede planer også.

Mannen betaler nå $ 58,29 per måned for en ny policy med $ 1.000.000 i dekning. Kona betaler nå $ 35,89 per måned for $ 750,000 i dekning.

Samlet betaler de nå $ 94,18 per måned for $ 1,750,000 i dekning mot $ 97,59 per måned for $ 1,338,800 i dekning.

Det stemmer, de betaler mindre for mer dekning. Og hvis de bestemmer seg for å endre jobber, trenger de ikke å løfte en finger for å sikre at de fortsatt er dekket. Deres sikt livsforsikringer vil følge dem uansett arbeidsgiver.

Jeg anbefaler term forsikring fordi det er så billig og gir en fantastisk verdi. Hele (permanente) livspolitikker gir sjelden mening. Hvis du vil investere, invester deg direkte i aksjemarkedet gjennom en finansiell rådgiver. Ikke invester i en livsforsikring.

Tim Maurer, en bidragsyter for Forbes, skriver:

. . . Investeringsfunksjonen i en permanent livspolitikk er sjelden så effektiv eller effektiv som flere andre, som din 401k, IRA eller Roth IRA, så fyll de sprinklene først.

Ytterligere hensyn

Mens det er viktig å ha livsforsikring du kan ta med deg uansett hvor du går, er det ikke den eneste grunnen jeg anbefaler å vurdere å komme ut av en arbeidsgiversponsordet plan og få livsforsikring gjennom en tredjepart.

Her er noen andre viktige grunner til å få livsforsikring uten hjelp av arbeidsgiveren din:

1. Du kan spare penger gjennom en tredjepart.

Paret i min case studie sparte faktisk penger ved å utforske deres alternativer og ta handling. Du kan også. Dette kan spare deg for litt penger på lang sikt.

Hør, ingen liker å betale forsikringspremier - jeg får det. Likevel er livsforsikring et viktig forsikringsselskap fordi det hjelper familier i tilfelle dødsfall. Hvis du ser verdien i å ha denne dekning, sørg for at du får dekning, men med den billigste prisen mulig.

Det er ikke nødvendig å betale for dyr livsforsikring gjennom din arbeidsgiver hvis du kan finne billig livsforsikring andre steder. Du kan til og med investere forskjellen du sparer og gjøre enda mer penger på besparelsene dine. Dette er også en god ide når du skifter fra en hel livsforsikring til et livsforsikringspolicy.

Hver liten bit teller. Ikke betal mer enn du må.

2. Du kan få mer dekning med en tredjepart.

Husk, ikke bare gjorde paret i min studie å spare penger, de fikk også mer dekning.

Faktisk kan du finne dekningene dine ganske begrenset når du går gjennom arbeidsgiveren for å få livsforsikring. Jeg har personlig sett hvordan venner registrerer seg for deres standard arbeidsgiversponsorerte livsforsikringspolicy og ikke innser at $ 10 000 i dekning bare ikke vil kutte den. Visst, det er nok å begrave noen ved døden, men er det nok å ta vare på familien deres? Aldri.

Gitt, noen arbeidsgivere tilbyr ekstra dekning mot et gebyr. Bare vær sikker på at du får det beste valget for pengene dine.

3. Du har en overflod av planer om å velge mellom gjennom en tredjepart.

Hvis din arbeidsgiver begrenser antall alternativer du må velge mellom gjennom arbeidsgiveren din, hvorfor ikke utforske planer utenfor hva arbeidsgiveren tilbyr?

For eksempel kan du finne planer som er tilgjengelige i 10, 20 eller 30 år. Velg hvor lang tid du tror du trenger å bli dekket (minst til du er økonomisk trygg).

Du vil også velge hvor mye dekning du føler deg komfortabel med. En god tommelfingerregel er å ha minst 10 ganger inntektene dine i dekning. Du må imidlertid velge et beløp som passer for din spesielle situasjon.

Hvordan starte Tredjepartssikring Livsforsikring

Heldigvis tar det ikke mye tid å få et tilbud på tredjeparts livsforsikring. Du kan finne nettsteder på Internett som selger livsforsikring og sammenligne planer side ved side.

Når du har et tilbud og starter kjøpsprosessen, vil du sannsynligvis måtte ha en mindre medisinsk eksamen enten hos din lokale lege eller hos en medisinsk profesjonell som besøker ditt hjem.

Noen planer tillater deg å betale på månedlig eller årlig basis. Det er en plan for hvert budsjett.

Sørg også for å utpeke mottakerne og holde dem oppdatert. Forbes-personforfatter Deborah L. Jacobs skriver:

Det er viktig at du holder disse skjemaene oppdatert. For å endre en mottaker - for eksempel hvis du blir gift eller skilt eller din ektefelle dør - sørg for å legge inn et endret skjema.

Ikke vær en av de som mister dekning uten å vite det. Sikre din egen billige livsforsikring og vær trygg på at du er dekket - selv om arbeidsgiveren gir deg støvelen!

Dette innlegget opprinnelig dukket opp på Forbes.