GF ¢ 050: 5 grunner til at du aldri bør kjøpe en variabel livrente 💲💲💲

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_050.mp3

Pust inn.

Lukter det?

Det er stanken av en variabel livrente.

Hvis du bare kastet litt i munnen din, klandrer jeg deg ikke.

Hvis du ikke gjorde det, vet du nok ikke nok om variable livrenter.

Hva er en variabel livrente?

Det er en kontrakt mellom en eier og en utsteder hvor eieren godtar å gi utstederens rektor, og i retur garanterer utstederen eiervariabelbetalingene over tid.

Høres uskyldig nok, men er de?

Variable livrenter er en av de produktene som jeg ganske mye kan lage et teppeoppdrag og si at de er fryktelige.

"Hvorfor er de fryktelige, Jeff?"

Jeg trodde du aldri ville spørre. La meg telle veiene!

1. Du betaler høye avgifter

Variable livrenter har ekstremt høye avgifter. Bilde en Tasmanian djevel gobbling opp pengene dine. Bilde kaster penger i et bål. Bilde. . . Vel, du får ideen.

Nasjonalgjennomsnittet for variable livrenteavgifter er 3,61%. Au! Husk, det er bare gjennomsnittet. Avgifter kan gå over 5%, og du kan ikke engang innse det når det skjer med deg.

Og forresten er jeg ikke den eneste som snakker ut mot disse opprørende gebyrene.

Her er hva Michael Gauthier, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ fra Strategic Income Group sier om variable livrenter:

Variable livrenter er en av de mest solgte produktene i finansbransjen. Spesielt for folk som er i akkumulerende velstandsfasen av deres liv, har disse investeringsvognene en tendens til å bremse prosessen med å faktisk samle rikdom på grunn av de høye kostnadene som er knyttet til disse produktene. De fleste investorer ville være bedre å eie lavere kostnader i ETF og / eller passende verdipapirfond.

Takk Michael. Jeg er enig.

Høye avgifter kan gjøre en stor buk i din potensielle inntjening. Selv om du forventer å få 7% avkastning med en livrente, vil disse gebyrene gjøre at nummeret ser mye mindre attraktivt ut.

Variable Annuity Avgifter

Nysgjerrig på hvilke typer avgifter du kan forvente å betale? Her er en sammenbrudd på hva som potensielt kan spise bort ved avkastningen din (sitater via SEC):

Dødelighets- og kostnadsrisikoavgift: "Denne avgiften er lik en viss prosentandel av kontoverdien din, vanligvis i størrelsesorden 1,25% per år. Denne avgiften kompenserer forsikringsselskapet for forsikringsrisiko det antar under livrenteavtalen. Fortjeneste fra dødelighets- og kostnadsrisikostyringen er noen ganger brukt til å betale forsikringsselskapets kostnader ved å selge den variable livrenten, for eksempel en provisjon som er betalt til din finansielle profesjonelle for å selge den variable livrenten til deg. "
Administrasjonsgebyr: "Forsikringsselskapet kan trekke fradrag for å dekke regnskapsføring og andre administrative utgifter. Dette kan bli belastet som en flat konto vedlikeholdsavgift (kanskje $ 25 eller $ 30 per år) eller som en prosentandel av din konto verdi (vanligvis i området 0,15% per år). "
Underliggende fondskostnader (underregnskap): "Du vil også indirekte betale gebyr og utgifter pålagt av fondene som er de underliggende investeringsalternativene for variabel livrente."
Ekstra ryttere: "Spesielle funksjoner som tilbys av enkelte variable livrenter, for eksempel en styrket dødsavgift, en garantert minimumsinntekt, eller langvarig omsorgsforsikring, bærer ofte ekstra gebyrer og avgifter."
Overgivelsesgebyrer: "Hvis du trekker penger fra en variabel livrente innen en viss periode etter en kjøpsbetaling (vanligvis innen seks til åtte år, men noen ganger så lenge som ti år), vil forsikringsselskapet vanligvis vurdere en" overgivelse "kostnad, som er en type av salgsavgift. Denne avgiften brukes til å betale din finansielle profesjonelle en provisjon for å selge den variable livrenten til deg. Overgivelsesavgiften er vanligvis en prosentandel av beløpet som er trukket tilbake, og avtar gradvis over en periode på flere år, kjent som "overleveringsperioden".

Selv SEC advarer mot de høye honorarene som variable livrenter har:

Hva gjør variabel livrente så lure er gebyrene skjult. Bokstavelig.

Du vil nesten aldri se avgiftene på deg uttalelsen. Hvis du virkelig vil finne ut hvor mye du betaler, må du lese prospektet. Du vet at 47 sidebok som ser ut som noe bare en 3-årig lovstudent ville være interessert i å lese?

Jeg ofte spøk med mine klienter som tyder på at de legger et annuitetsprospekt på nattbordet hvis de lider av søvnløshet. Les prospektet vil kurere noens søvnløshet i løpet av få minutter! 🙂

Og forresten, det er ikke den eneste faktoren som kan skade deg. . . .

2. Du har begrenset investeringsopsjoner

Variable livrenter har noe som kalles underkontoer, som i utgangspunktet er kloner av ulike verdipapirfond.

Nå, når du setter deg ned med en forsikringsselger - og til og med noen investeringsrådgivere - og de forteller deg at du kan velge mellom en rekke investeringsalternativer innenfor variabel livrente, forteller de sannheten. Men det de ikke forteller deg, er at du ikke kan velge mellom noen fond - du må velge fra sin forutbestemte liste over underkontoer.

Jeg vet ikke om deg, men jeg elsker å ha valg.Valg er bra, spesielt når det gjelder å investere.

Hva er enda mer frustrerende, prøver å gjøre forskning på underregnskapene innen variable livrenter. Mens det er noen som er modellert direkte etter åpne fond, er det 1000 som er ekstremt vanskelig å finne noen data overhodet.

Jeg har personlig tilbrakt timer på å forsøke å gjøre forskning på flere variabel livrente underkontoer ved hjelp av både Morningstar og Thomson Reuters forskningsverktøy bare for å finne meg selv å slå hodet mitt mot skrivebordet mitt etter å ha slått i enden etter slutten. Hvis det er vanskelig for meg å gjøre undersøkelser på underkontoer, tenk hvor vanskelig det må være for investoren som ikke er berørt av alle de betalte forskningsverktøyene som jeg og andre rådgivere har.

Så mens selskaper som selger variable livrenter kan skryte av hvor mange alternativer du har inne i en variabel livrente (si rundt 80 til 300 fond), har du mange flere alternativer hvis du bare åpner en Scottrade-konto (rundt 29 000 fond) og det vil være mye mindre hodepine prøver å gjøre forskning på dem.

3. Garantert dødsfordel og inntektsregnskap er ikke alltid her for å bli

Du leser det riktig.

Bedrifter trenger ikke å være i økonomiske problemer for å ta bort dødsfordelene eller inntektsførerne for nye retningslinjer, og noen ganger prøver de å endre eksisterende politikk når det er mulig. Ett selskap tilbød et engangsbeløp for å friste folk til å kvitte seg med garantier.

En annen krevde visse endringer som skulle gjøres eller rytterne ville bli eliminert. Her er et eksempel på hva dette selskapet krever at aksjonærene skal gjøre:

Derfor er det viktig å forstå at endringer i selskapets retningslinjer kan påvirke din evne eller vilje til å opprettholde disse fordelene.

I sammendraget kan garanterte dødsfordeler og inntektsregnskap ha mye fintrykk du bør forstå før du logger på den stiplede linjen.

4. Din variabel livrente kan være en tidsbombe

Kutt den røde ledningen! Ingen vent, den blå ledningen! Ja, den blå ledningen!

Bang.

Nå, du har nettopp mistet pengene dine. Og gjett hva? Du hadde egentlig ikke noe valg.

Dette kan skje med deg. Som Mike Lester på Fortune.com forklarer hvordan, og jeg slår det ned for deg her.

Lester viser hvordan det er visse restriksjoner som kommer med noen variable livrenter på grunn av en sammenheng mellom enkelte inntekts- og dødsfordrivere som har blitt solgt med variable livrenter i nyere historie, og restriksjoner som følger med disse rytterne.

Hva er disse restriksjonene? Vel, vi har allerede dekket hvordan dødsfordeler og inntektsregnskap ikke er virkelig garantert. Men noen ganger er det flere restriksjoner.

Denne spesielle "tidsbombe" -restriksjonen har å gjøre med inntekts- eller dødsfordelere som begrenser investeringsopsjonene til porteføljer som krever en minimumsandel av obligasjoner holdt til enhver tid i kontoen.

Hvorfor er dette et problem? Vel, mange ganger disse forsikringsselskapene som tilbyr variable livrenter tilbyr ikke et fastrentemulighet eller pengemarkedsalternativ i kontoen. Dette skaper en situasjon der pengene dine må være 100% investert i markedet hele tiden.

Nå er ideen om å bruke aksjer og obligasjoner for å skape en balansert portefølje ikke ny, og det er absolutt ikke dårlig praksis. Men hvis du blir tvunget til å bli i markedet på grunn av begrensningene på den variable livrenten din, kan du også bli tvunget til å se at kontoen din mister penger mens renten går opp og avslutte markeder korrigerer.

Fordi midlene som er investert i en variabel livrente, er i markedet, kan du potensielt miste pengene dine. Å, og bare fordi du leser ordet, "garantert", betyr det ikke at du nødvendigvis vil få en garantert avkastning. Les prospektet!

Hvis du vil ha en måte å spare penger og gjøre en liten interesse, kan du prøve en avkastningskonto med høy avkastning.

5. Du betaler høye avgifter

Ja, jeg vet at jeg gjentar meg selv. Men det gjør jeg veldig bra.

Hør, det siste du vil gjøre er å betale opprørende gebyrer. For mange variable livrente-politikk har disse urimelige gebyrene, og de vil spise bort på pengene dine.

Her er hva Todd Tressider på FinancialMentor.com sier om variable livrenter:

. . . Forbrukerforesatte hevder at noen variable livrenteavgifter er så bratte at det kan ta mer enn et tiår å overgå mer enkle investeringer, fordelene er feilrepresentert, og de restriktive funksjonene og straffer er ikke tilstrekkelig forstått.

Nå kan du spørre, "Ok, Jeff, så hvordan investerer jeg uten å betale de høye honorarene?"

Et godt alternativ er å investere i aksjemarkedet med AssetLock ™. AssetLock ™ er proprietær programvare som kun er tilgjengelig gjennom en utvalgt gruppe rådgivere. Programvaren er utviklet for å overvåke aksjemarkedsregnskapene hver eneste dag.

Jeg er en AssetLock ™ godkjent rådgiver. Jeg vil gjerne vise deg hvordan AssetLock ™ fungerer og forklare hvorfor det er et godt alternativ til variable livrenter. Ta meg med på dette tilbudet!

Å, og husk hva Todd sa om variable livrenter - at fordelene ofte er feilrepresentert? Selv om du tror at gebyrene er verdt fordelene, kan du finne ut senere at fordelene ikke var helt det du opprinnelig trodde.

La oss oppsummere!

Bunnlinjen er at variabel livrente stinker. Jeg mener virkelig.

Men la oss oppsummere våre hovedpunkter her!

Først har du de opprørende gebyrene. Så, disse variabel livrente selskapene kommer til å begrense dine investeringsalternativer.Du kan heller ikke være for sikker på at disse selskapene vil ønske å beholde din dødsfordel og inntektskonto fordeler rundt. Og skremmende av alt, kan du miste alle pengene dine fordi du investerer i aksjemarkedet uten noen form for overvåkning som AssetLock ™ gir.

Og husk, fordelene kan være veldig forvirrende. Her er hva Alan Moore, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ på Serenity Financial Consulting sier om fordeler:

Variable livrenter er utrolig komplekse, og er vanskelig for de fleste finansielle rådgivere å forstå, så jeg forventer ikke at de aller fleste forbrukere virkelig forstår hvordan de jobber.

Han fortsatte også med å si: