Dette er hva som skjer når du låner penger fra din 401 (k)

Christine Cummings og hennes forlovede fant nylig sitt drømmehus. Imidlertid hadde ingen av dem vært i hjemmekjøpsmarkedet lenge, og de trodde de ikke ville trenge nedbetalingen til sluttdato. Men da de gikk for å signere sine boliglånspapirer, banken ba om engangsbeløpet - som de ikke hadde - på mindre enn en uke.

Hindringen? Cummings, vice president for markedsføring for All Set, er en innvandrer fra Tyskland som er her på et fungerende visum. Hun jobbet i Europa i mer enn 30 år, og flertallet av hennes besparelser satt i en europeisk bank. Fordi internasjonale pengeoverføringer innebærer en lang prosess, var hun ikke sikker på at hun ville få sin del av nedbetalingen i tide.

En ide kom i hennes forlovede: Etter å ha hørt vennene hans snakke om å ta kortsiktige lån fra sine 401 (k) s, bestemte han seg for å utforske muligheten. Han innså at lånet ville være like enkelt som å logge inn på sin konto og betale et gebyr på mindre enn $ 20.

Så gjorde de det. De tok 401 (k) lånet, foretok forskuddsbetaling på huset og refunderte kontoen så snart Cummings midler fra Tyskland ankom.

"Det var litt av en tankeprosess fordi Vi er begge underforstå at du ikke vil røre på 401 (k), du vet, til du går i pensjon, "sa Cummings. "Men siden vi visste at vi hadde pengene, og at vi måtte gjøre det for å slå behandlingstiden for pengene fra Tyskland, vi bestemte oss for å gå for det. "

401 (k) Lån: Del av et større problem

Mens Cummings hadde nok penger til å dekke nedbetalingen, er ikke alle andre i en lignende situasjon.

Generelt mangler amerikanere når det gjelder å ha kontanter på hånden.

Ifølge en nylig studie i GoBankingRates har 69% av amerikanerne mindre enn $ 1000 i sine sparekontoer.

Au.

Dette betyr at de ofte ikke har midler til å dekke nødsituasjoner, enda mindre gjøre store kjøp, for eksempel et hjem.

Så, noen er fristet til å ta et lån fra sine 401 (k) s.

Det er imidlertid regler knyttet til å gjøre dette, skjønt.

Forbes rapporterer at de fleste 401 (k) planene tillater deg å ta ut lån, selv om spesifikasjoner varierer etter plan. Vanligvis kan du låne opptil 50% av hele kontosaldoen opp til $ 50.000. Du må tilbakebetale lånet innen fem år, selv om tilbakebetalingstiden vanligvis kan forlenges til 10 år hvis du bruker lånet til å betale for en ned betaling på et hjem.

Men er det virkelig en god ide?

Vi snakket med noen eksperter for å finne ut.

Når er det greit å ta et 401 (k) lån?

Noen økonomiske planleggere sier å ta penger ut av en 401 (k) strategisk kan jobbe til din fordel.

Pedro Silva fra Provo Financial Services sier at å ta penger ut av et pensjonsfond kan være hensiktsmessig dersom pengene blir satt til et langsiktig mål som hjelper deg med å bygge en bedre fremtid.

Silva sier at det kan være hensiktsmessig å bruke et 401 (k) lån for å eliminere forbruksgjeld, kjøpe et hjem eller starte en bedrift, men han advarer også om situasjoner når du aldri skal ta ut et 401 (k) lån.

"401 (k) lån skal vanligvis ikke brukes til å behandle oss som i ferier eller for avskrivninger, for eksempel en bil eller en båt," han sa.

Men Travis Sickle av Sickle Hunter Financial Advisors i Tampa, Florida, sier han finner det vanskelig å rettferdiggjøre å ta penger fra en 401 (k) for alt annet enn pensjonering.

En pensjonskonto er en langsiktig investering, sier han, og å ta penger ut fortid betyr at du går glipp av muligheten for fortsatt vekst.

Du betaler også renter på lånet ditt, selv om det vanligvis er beskjedent.

MarketWatch rapporterer at planer vanligvis angir en standardrente som er omtrent 1 eller 2 prosentpoeng over prime rate. Det betyr at de som har låntakere som ikke har god kreditt, kunne betale mindre interesse med et 401 (k) lån enn de ville hvis de tok ut et lån fra en tredjepart långiver.

Likevel, med mindre din situasjon er så voldsom at den forhindrer deg i å ha et tak over hodet og mat på bordet, anbefaler Sickle ikke å ta ut et 401 (k) lån.

Hva skjer når du tar penger fra din 401 (k) tidlig?

Det er viktig å merke seg det et 401 (k) lån er ikke Det samme som en 401 (k) motgangstabell.

Et lån er en mengde penger du tar ut av kontoen din og lover å betale tilbake; en utmattelse er penger du tar ut av kontoen, og du trenger ikke å betale tilbake.

Mens 401 (k) lån generelt er enkle å skaffe seg (det er ikke mange krav eller spesifikasjoner for hva du kan bruke et 401 (k) lån for), er utjevningstanker mye mer regulert av IRS. Bare visse situasjoner, som nedbetalinger for hus, begravelsesutgifter, medisinske utgifter og mer, er grunnlag for å ta ut en 401 (k) tilbaketrekking.

Hvis du ender opp med å trekke penger fra 401 (k) tidlig - før alder 59 ½, selv om det er noen unntak - du skylder inntektsskatt på beløpet du trekker ut og betaler en 10% straff.

Hvis du forlater jobben din av en eller annen grunn, vil du sannsynligvis måtte betale tilbake lånet innen 60 dager - ellers betraktes det som en tidlig tilbaketrekking og gjenstand for inntektsskatt og 10% straff. Det samme gjelder for hvis du ikke betaler for 90 dager.

Hvorfor det kan bli vanskeligere å låne fra din 401 (k)

Wall Street Journal rapporterer det mange arbeidsgivere ser 401 (k) lån som en stor risiko for deres ansattes evne til å gå på pensjon (og gjøre plass for yngre ansatte som jobber for mindre lønn). Mange bedrifter tar skritt for å gjøre det vanskeligere for ansatte å låne fra sine 401 (k) planer.

Disse forholdsregler inkluderer krever at ansatte venter 90 dager etter å ha tilbakebetalt et 401 (k) lån før de tar ut en annen eller møter med en finansiell rådgiver før de låner fra pensjonsregnskapet.

Alternativer til 401 (k) Lån

Etter å ha lest om 401 (k) lån, kan du føle deg litt ubehagelig med alle risikoer og uforutsetninger.

Hvis du fortsatt er i et bind og vurderer å ta penger ut av din pensjonskonto, sjekk ut artikkelen vår om måter å unngå straffer når du tar penger ut av din 401 (k).

Hvis du fortsatt lurer på alternativene dine når det gjelder å ta ut et lån av noe slag, sjekk ut artikkelen vår om beste og verste måtene å låne penger på.

Et annet alternativ? Hvis det ikke er en nødsituasjon, hold deg av med kjøpet. Hvis du ikke har penger nå, kan det ikke være en god tid å gjøre det.

Denne artikkelen inneholder generell informasjon og forklarer alternativer du måtte ha, men det er ikke ment å være investeringsråd eller en personlig anbefaling. Vi kan ikke personliggjøre artikler for våre lesere, så situasjonen din kan variere fra den som diskuteres her. Vennligst søk en lisensiert profesjonell for skatterådgivning, juridisk rådgivning, økonomisk planlegging råd eller investeringsrådgivning.

Kelly Smith er en junior forfatter og engasjementspesialist på The Penny Hoarder. Fang henne på Twitter på @keywordkelly.