GF ¢ 025: Topp 6 feil som vil skru opp pensjonen din

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_25_new.mp3

Ingen liker å bli skrudd.

Det er ikke en morsom følelse, og personlig irriterer det dritten ut av meg.

Men hva skjer når du skrukker deg selv? Det er definitivt ikke kult!

Jeg har vært finansiell rådgiver i over 12 år nå, og jeg har sett mange mennesker skru seg ut av en vellykket pensjon.

Det mest frustrerende aspektet på slutten min er at mange av det kunne vært unngått hvis personen tok litt tid på å se på situasjonen sin.

Faktum: Flere mennesker bruker tid på å planlegge sin familieferie enn de forbereder seg på pensjonering.

Ikke vær et av disse menneskene.

Her er de 6 beste feilene jeg har sett folk gjør for å skru opp pensjonen.

1. De har ikke et bestemt mål.

Jeg møter mennesker hele tiden som ønsker å gå på pensjon i en viss alder. Jeg hører vanligvis noe som, "Ja, jeg vil pensjonere en gang i min 60 år". Det er fint og dandy, men å identifisere alderen når du vil pensjonere, er ikke engang halvparten av det.

• Hvor mye trenger du når du går på pensjon?
• Hvor mye har du spart?
• Vil dine investeringer ha nok til å gi deg nok inntekt for å møte pensjonsmål?

Hvis du vil pensjonere med suksess, må du ha et bestemt mål i tankene.

Et bedre eksempel på et bestemt pensjonsmål ville være:

"Jeg vil pensjonere i en alder av 62 år med 750.000 dollar av investerbare eiendeler som vil gi meg ca $ 45.000 i inntektsår, inkludert min pensjon og trygd."

Hvis du er kjent med konseptet med SMART-mål, som er et akronym for spesifikk, målbar, tildelbar, realistisk og tidsrelatert, har du et pensjonsmål ikke noe annet. Målet ditt må kunne oppfylle alle disse kriteriene hvis du vil pensjonere uten å måtte gå tilbake til jobb.

2. De fokuserer på hva de ville gjøre mot det de trengte å gjøre.

Hvis det ikke virket vanskelig, ville jeg gjerne knuse hodet mitt på pulten hver gang jeg har en samtale som dette:

Klienten sier,

"Jeff, jeg vil gjerne gi 12% avkastning med min portefølje."

Mitt svar,

"Men Mr. og Mrs Client, av det du viste meg med dine inntektsbehov, hvis du bare gjorde 4% til 5%, ville det være mer enn nok."

Klientrespons: Hjort i frontlykter, blank stare.

Me: Biff klapp til panne.

Jeg snakker med mange mennesker hele tiden, som er besatt av hvor mye porteføljen deres kan gjøre og hva deres venner gjør med sine investeringer. Hvor mye returnerer porteføljen din genererer er meningsløs, og burde egentlig ikke ha noe med det å gjøre.

Det som er viktigere er å identifisere hvor mye mer du trenger å gjøre.

Hvor mye inntekt trenger du hver måned for å overleve? Hvordan sammenligner denne inntekten med dine andre inntektskilder - pensjoner, trygdeordninger og så videre? Stopp med å fokusere på 12% som store investorer hevder å lage, og begynn å fokusere på hva du egentlig trenger.

3. De vurderer aldri porteføljen sin.

Bekjenn: Når er siste gang du faktisk åpnet en kontoutskrift? Når er siste gang du faktisk satte deg ned med din finansiell rådgiver og gjennomgikk hva som skjer med investeringene dine og din 401 (k)?

Hvis dette har skjedd i de siste 365 dagene, gratulerer. Du er minoriteten.

Vil du tro at jeg har klienter som bekjenner meg at de ikke engang åpner sine uttalelser? Som finansiell rådgiver setter jeg pris på tilliten og tilliten de satte i meg, ved ikke å åpne sine uttalelser, men jeg tyrker dem også.

Du må vite hva som skjer med investeringene dine. En årlig gjennomgang er minst hva du trenger å gjøre. To ganger i året er enda bedre. Med teknologi i dag som gir tilgang til Internett og en gambit av elektroniske gjennomgangsverktøy, er det ingen grunn til at du ikke bør ha en puls på hva som skjer med investeringssituasjonen.

Hvis du fortsatt ikke vil håndtere en vanlig gjennomgang, bør du vurdere å investere med Betterment eller Wealthfront. Disse tjenestene er robo-rådgivere som tar hensyn til risikotoleransen din og balanserer porteføljen automatisk.

4. De ser for mye CNBC på.

Jeg elsker det personlig når en klient ser noe spesielt segment på CNBC som snakker om en fremtidig krise. De vil da helt kaste ut sin økonomiske plan og begynne å implementere en risikosikringsstrategi som Jim Cramer svinger av. Hvis jeg hadde muligheten til å avbryte kundenes kabel- eller satellittjeneste og forhindre dem i å se lenger CNBC, vil jeg gjerne gjøre det.(Ikke melde deg på CNBC her. Sett inn et hvilket som helst større mediefirma her, og det samme gjelder fortsatt)

I gode markeder eller dårlige markeder er det en oppskrift på katastrofe å la medieoverskrifter påvirke deg i din investeringsstrategi.

Møt med din økonomiske rådgiver. Sett en finansplan på plass. Identifiser hva de spesifikke målene er. Det spiller ingen rolle hva CNBC eller andre store nyhetstjenester sier om hva som skjer i markedet. Dine økonomiske mål har ikke endret seg. Ikke la CNBC endre dem for deg.

5. De overvurderer levetiden til porteføljen.

På tidspunktet for dette innlegget er den eldste klienten jeg har, 91 år gammel. Hun pensjonerte seg fra "Ma Bell", nå AT & T, over 35 år siden.

Faktisk har hun faktisk vært i pensjonsalder lenger enn årene hun har jobbet, og på grunn av hennes pensjon har hun gjort mer pensjonert enn det hun tidligere fikk som lønnssjekk hver uke.

Hun er imidlertid unntaket ved at pensjonene blir i utgangspunktet utryddet. Hvis du har en lignende pensjon som dette, vurder deg selv heldig. Resten av oss er avhengig av 401 (k) s og trygdeordninger for å være der for oss og for å vare oss gjennom pensjonsalderen.

Med fremskritt innen medisin lever mennesker lenger. Faktisk, ifølge National Institute for Aging, viser data om forventede levetid mellom 1840 og 2007 en jevn økning i gjennomsnitt på omtrent tre måneders liv per år "(http://www.nia.nih.gov/research/publication/ global helse-og-aldring / stue-lenger).

Nylig Fidelity gjorde en studie som anslår det gjennomsnittlige paret vil bruke mer enn 220.000 dollar på helsevesenet utgifter under pensjonering ...Likevel tror nesten halvparten av de førtidspensjonister (55-64 år) at de bare trenger rundt 50 000 dollar.

Her er noen mer interessante statistikker funnet med den studien:

• Fidelity anslår en person med en førtidspensjon på rundt $ 80.000, og i dårlig helse kan det være behov for et inntektsskifteprosent så høyt som 96 prosent av førtidspensjonsinntektene sine hvert år, eller rundt $ 76.800.
• Den samme personen i utmerket helse trenger kanskje bare 77 prosent, eller $ 61 600, en nesten 20 prosent forskjell.
• 84 prosent av respondentene lurer på om de vil være i stand til å dekke helsetjenesterskostnader ved pensjonering.

Vær forberedt på å leve mye lenger enn du forventer når du endelig bestemmer deg for å avslutte dagjobben.

6. De tar ikke tid til å sjekke sine mottakere.

En av de tristeste historiene jeg har kommet over, var da jeg møtte en av tre brødre. Han var i ferd med å få en arv fra sin nylig avdøde mamma. Pengene vi jobbet med var med IRA, men jeg lærte også at hun hadde en livrente som var tre ganger så stor som IRA.

Moren hadde satt en vilje på plass der hun hadde kalt alle tre brødrene som likeverdige. Det hun ikke visste, eller i det minste glemte, var det på hennes livrente, kalt hun den eldste broren den eneste mottakeren, selv om hun vil uttale at pengene skulle deles likt mellom de tre. Livrenten trumps hva viljen sier, noe som betyr at den eldste broren fikk alle pengene.

Nå ville noen gode søsken vite at mamma ville at pengene skulle deles på tre måter, så selvfølgelig splittet han det også, ikke sant?

Feil.

Den eldste broren tok hele $ 300.000 livrente og brukte det til sine egne personlige fornøyelser. Faktisk lærte jeg at broren kjøpte et fly. Ja, et fly, med pengene. For å legge til fornærmelse mot skaden, hadde broren da ikke engang et pilotlisens.

Hva læres leksjonen? Sjekk mottakerne dine. Pass på at du vurderer dine 401 (k) s, livrenter og livsforsikringer. Det tar mindre enn 10 minutter å gjennomgå alle retningslinjene dine, så sørg for at du får det gjort.

Andre Pensjonskrue Ups

Hva tror andre at pensjonsoppgjøret er topp? Jeg tok til Twitter på hva andre kunne si:

@jjeffrose En annen pensjonskonflikt: Unnlatelse av å annuitere en del av deres eiendeler (livsforsikring) - til og med bare en billig SPIA + Soc Sec.

- Doug Nordman (@TheMilitaryGuid) 18. mars 2014

@jjeffrose Min siste pensjonskonfusjon: Ingen plan for hva de skal gjøre hele dagen - hobbyer, reise, sosial / familie, frivillig, trening, prosjekter.

- Doug Nordman (@TheMilitaryGuid) 18. mars 2014

Takk for Doug fra The Military Guide for å legge til diskusjonen!

Er din pensjonsplan på sporet?

Ikke skru deg ut av vellykket pensjon. Lær mer om vår prosess Finansiell suksessblåkopi som hjelper våre kunder til å trekke seg tilbake med tillit. Sjekk det HER.