Alternativer hvis du ikke kan overordne dine foreldre PLUS-lån 💲💲💲

Dette er et av de vanligste spørsmålene jeg får nesten hver dag - jeg har ikke råd til foreldrenes PLUS Lån, hva gjør jeg?

Jeg er fast overbevist om at foreldre ikke bør ta ut lån til å betale for sine barns utdanning. Det er mange grunner til at det er en dårlig ide, og jeg dekker de fleste av dem i Forbes-kolonnen.

Faktum er imidlertid at hvis du leser denne artikkelen, er det for sent. Du har allerede lånt og nå sliter du med å betale det tilbake. Og den vanligste måten foreldrene låner penger på for å betale for college, er gjennom foreldre PLUS-lån.

De høres ut som en god ide - foreldre kan få føderale lån med alle de store fordelene elevene får. Problemet er, det er feil. Faktisk tilbyr ikke Parent PLUS Lån noen form for inntektsbasert tilbakebetaling plan (direkte), heller ikke kvalifiserer de noen form for studielån tilgivelsesprogrammer (vel, dette er nyansert også, og vi diskuterer nedenfor).

Faktisk er opsjonene ekstremt begrensede med foreldre PLUS-lån. Du har noen løsningsmuligheter, men vanligvis refinansiering av studielån eller samarbeid som familie er dine beste spill. Hvis du vurderer refinansiering, anbefaler vi troverdig. Det er noen långivere som lar deg selv refinansiere foreldre PLUS-lånet ditt til barnets navn. Sjekk ut Troverdig her, og hvis du refinansierer, få en $ 200 bonus!

Hvis du ikke er helt sikker på hvor du skal begynne eller hva du skal gjøre, bør du vurdere å ansette en CFA for å hjelpe deg med studielån. Vi anbefaler Studentlånsplanleggeren for å hjelpe deg med å sette sammen en solid økonomisk plan for studielånets gjeld. Sjekk ut Studentlånsplanleggeren her.

Myter av foreldre PLUS Lån, IBR, LØP, OG PSLF

For det første er det mange myter rundt hva du kan eller ikke kan gjøre med Parent PLUS Lån, så la oss bytte dem akkurat nå.

Hvis du har foreldre PLUS Lån, du kan ikke:

Kvalifisere for inntektsbasert tilbakebetaling (IBR)
Kvalifiser for Pay-As-You-Earn-tilbakebetaling (LØP)

Hvis du er på standard 10 års tilbakebetaling plan for foreldren din PLUS Lån, er du kvalifisert for offentlig tjeneste Loan Forgiveness (PSLF). Men siden PSLF krever 120 betalinger (eller 10 års betalinger), har du ingenting igjen å tilgi på slutten.

Alternativer for å senke foreldrene dine PLUS Lån Betalinger

Det er imidlertid fortsatt muligheter for å redusere studielånets utbetalinger. Hver og en krever nøye vurdering av fordeler og ulemper for å se hva som passer for deg.

Endre tilbakebetalingsplanen din

For det første kan du fortsatt endre tilbakebetalingsplanen til:

Ferdig utdannet: Gradert tilbakebetaling starter med månedlige utbetalinger på eller litt over en rentebetaling og øker månedlig betaling hvert annet år. Den endelige betalingen er ikke mer enn tre ganger den første betalingen.
Forlenget: Utvidet tilbakebetaling utvider tilbakebetalingstiden til 12, 15, 20, 25 eller 30 år, avhengig av det skyldige beløpet. Dette vil redusere dine månedlige innbetalinger til å være nivå over den nye låneperioden.

Med begge disse planene vil du se lavere innbetalinger. Men med uteksaminert plan vil disse utbetalingene stige over tid. Med den utvidede planen vil betalingene forbli de samme. Ulempen med begge disse alternativene er at du vil betale mer interesse over lånets levetid. Imidlertid, hvis det er rimelig å betale månedlig betaling, er ditt viktigste hinder, bør interessen ikke være for mye.

Refinansiere lånet ditt

For det andre kan du refinansiere foreldren din PLUS Lån til et privat studielån. Private lån tilbyr vanligvis lavere utbetalinger og lavere rente, men mange av disse lave prisene er variable og kan stige over tid. Men for mange utgjør den mye lavere betalingen potensiell økning i fremtiden.

Vi samarbeider med troverdig for å hjelpe folk å refinansiere sine studielån. Troverdig er et sammenligningsverktøy som lar deg sammenligne priser på mindre enn 2 minutter, uten en kredittsjekk! Som en bonus kan College Investor-leserne få en $ 200 bonus når de refinansiere med troverdig.

Kom i gang nå og se om du kan spare penger på å refinansiere lånet ditt med Troverdig.

Foreldre PLUS Student Lån Refinansiering

For låntakere med foreldre PLUS Lån som har god kreditt, er en av de beste alternativene (hvis du har råd til det og ikke kvalifiserer for studielån tilgivelse) å refinansiere studielånet ditt. Med refinansiering kan du potensielt få lavere rente eller lavere betaling enn du har for øyeblikket.

Vi bryter ned de beste stedene for å refinansiere studielånene her, og vi anbefaler også Troverdig som ditt første stopp for å refinansiere lånene dine.

Noen långivere har et unikt program hvor du kan refinansiere foreldres PLUS Lån ut av foreldrenes navn og inn i studentens navn. Det kan likevel kreve at foreldrene skal cosigner, men disse programmene har også cosigner-utgivelse etter et visst antall på-gangsbetalinger. Dette er et flott program for å ta byrden av foreldrene og sette den på studenten (som fikk fordelene til å begynne med).

Långivere som tilbyr dette inkluderer:

CommonBond

CommonBond lar deg refinansiere studielånene fra foreldrenes navn til studentens navn. De har også svært konkurransedyktige priser og vilkår for låntakere.

For å starte prosessen, barnet / studenten bør gå til CommonBond og velg "Refinans My Student Loans". De bør ha låneinformasjonen og dokumentene som gjelder for din foreldre PLUS-lån, hendig når du gjør prosessen.

Sjekk ut CommonBond her.

Earnest

Tjenesten er en annen utlåner som gir deg mulighet til å refinansiere dine foreldre PLUS-lån i studentens navn.

For å starte prosessen, barnet / studenten bør gå til Earnest og velg "Få din rente". Når du skrev inn informasjonen, bør du velge Parent PLUS Lån og angi låneinformasjonen som gjelder for ditt Parent PLUS Lån.

Sjekk ut verdien her.

LendKey

LendKey er den tredje store långiveren som gjør det mulig å refinansiere studielånene fra foreldrenes navn til studentens navn. De har også svært konkurransedyktige priser og vilkår for låntakere.

For å starte prosessen, barnet / studenten bør gå tilLendKey og velg "Apply Now". De bør ha låneinformasjonen og dokumentene som gjelder for din foreldre PLUS-lån, hendig når du gjør prosessen.

Sjekk ut LendKey her.

Tradisjonell utsettelse, utholdenhet og avbestilling gjelder fortsatt

For foreldre PLUS Lån har låntakere fortsatt muligheten til å søke om utsatt, utholdenhet og avbestilling av studielån.

Utsettelse og utholdenhet er midlertidige måter å slutte å betale på studielånet ditt. Du kan lese mer om utsettelse og utholdenhet her.

Foreldre PLUS Lån kan også kvalifisere for kansellering av studielån, noe som er forskjellig fra tilgivelse av studielån (vi forklarer forskjellen her). Hvis du er helt og permanent deaktivert, eller lånet ble tatt ut under falske forhold, kan du få lånet kansellert.

Den potensielle ICR-løsningen via studentlånskonsolidering

For det tredje er det en potensiell løsning som vil tillate enkelte låntakere å konvertere deres foreldre PLUS Lån til et Federal Direct Consolidation Loan. Denne enkle endringen vil gjøre det mulig for låntakere å kvalifisere seg til inntektsberettiget tilbakebetaling (ICR), og også for offentlig tjenesteforlengelse (PSLF).

ICR er en inntektsbasert avdragsplan som ikke er like generøs som IBR eller LØP. Låntakere som betaler på ICR-planen betaler 20% av sin skjønnsmessige inntekt i opptil 25 år. Ved utgangen av 25-årsperioden er den gjenværende gjelden utladet. Og i motsetning til IBR og LØP, trenger låntakere ikke å oppfylle inntektskravene for å kvalifisere seg under planen.

Låntakere som har Federal Direct Consolidation Loans er også i stand til å kvalifisere for PSLF (Public Service Loan Forgiveness). Med PSLF, kan du få din gjeld tilgitt på 10 år (120 betalinger). Hvis du kombinerer ICR med PSLF mens du betaler ditt direkte konsolideringslån, kan du spare en god del på studielånets gjeld.

Hva mest foreldre PLUS Låntakere ikke skjønner er at du ikke trenger å ha flere lån for å konsolidere. Du kan bare ha det enkle Parent PLUS Lånet, og du kan søke om studielånskonsolidering. Alle kan konsolidere deres foreldre PLUS Lån gratis på StudentLoans.gov.

Ved å konsolidere Parent PLUS Lånet ditt, konverterer du det i hovedsak til et Federal Direct Consolidation Loan, og nå er du kvalifisert for ICR og PSLF. Vinn-vinn!

Vurder å få profesjonell hjelp

I hele min tid jobber med studentlån gjeld, er det absolutt verste å håndtere foreldre PLUS Lån. De tilbyr ikke så mange alternativer som andre lånetyper, og når foreldrene sliter med sin gjeld, kan det virkelig skade en hel familie.

Det beste stedet å få hjelp med lånene er å ringe utlåner og jobbe med dem. Du kan også gå online til StudentLoans.gov og gjøre mange ting med lånet ditt, inkludert å endre tilbakebetalingsplanen.

Snakker med familien din

Endelig gjør det aldri vondt å snakke om studielånets gjeldssituasjon med familien din. Husk at du tok ut disse lånene for å hjelpe barnet ditt til å betale for sin høyskoleutdanning. Etter eksamen er håpet ditt barn vil tjene mer og være økonomisk velstående.

Mens ingen foreldre vil belaste sine barn, blir de begravet av studielånets gjeld, kan være skadelig. Du kan ikke være en byrde for barna dine nå, men hvis du ikke har råd til pensjonisttilværelse fordi din trygdeordning blir garnished for å betale tilbake gjelden, kan du ende opp med å trenge enda mer støtte i fremtiden.

Å ha åpne og ærlige dialoger med barna om studielånsgjeld, og til og med ber om støtte med betalingene, kan gi mye mening for noen familier. Du har hjulpet barnet ditt med å betale for utdanning, kanskje de kan hjelpe deg med å betale tilbake for det etter eksamen.

Uansett bør barna dine vite hvor du står økonomisk, spesielt hvis du ikke har råd til å gjøre dine foreldre PLUS Lån betalinger.

Siste tanker

Foreldre PLUS Lån er de verste studielånene, og vi anbefaler på det sterkeste å unngå dem hvis det er mulig. Hvis du allerede leser dette, er det sannsynligvis for sent. Som sådan fokuserer du virkelig på å jobbe sammen som familie for å betale ned lånene, og se om refinansiering av dem gir mening.

Kjører du med foreldren din PLUS Lån?