Hva skjer med studielånene dine hvis du dør?

Det er ingen hemmelighet at tusenårene drukner på studentlånsgjeld.

Disse dager er nesten halvparten av studentlåntakere bak på lånene sine. Bachelorgradsmottakere som uteksaminerer med gjeld skylder i gjennomsnitt 33.000 dollar. Mellom 2008 og 2014 økte den totale studielåneskulden nesten 85%. Det har blitt så ille at de fleste tusenvis av høyskolegrader angre hvor mye de lånte.

Ikke bare det, men eldre amerikanere bærer nå enestående mengder studentgjeld til pensjonering. Antall amerikanere som er 60 år og eldre med lånefinansiert gjeld, har firedoblet det siste tiåret, ifølge en ny rapport fra det føderale forbrukerfinansieringsbyrået.

Med det i tankene, her er et spørsmål å tenke på: Hva skjer med studielån dersom du dør?

Det avhenger av hva slags student gjeld

Skjebnen til studielånet ditt avhenger av om du har føderale lån eller private lån.

Hvis låner av et føderalt støttet utdanningslån dør, blir lånet kansellert, og regjeringen utleder gjelden, ifølge Federal Student Aid Office i US Department of Education.

Det betyr at hvis alt du har er føderale studielån, vil familien din ikke måtte betale gjelden.

Det gjelder direkte subsidierte lån, direkte usubsidierte lån, direkte konsolideringslån, føderale familieutdannelseslån og Federal Perkins-lån.

Dine overlevende må gi bevis på din død til din låner. Akseptable former for bevis inkluderer et originalt dødsattest, en sertifisert kopi av dødsattesten, eller en fullstendig kopi av samme.

Å betale for utdanningen din, kan foreldrene ha tatt ut Foreldre PLUS Lån, som også er føderale lån, men i dette tilfellet er foreldrene låntakeren i stedet for studenten. Hvis studenten dør, vil foreldrene ikke måtte betale tilbake lånet. Hvis en foreldre dør, men begge foreldrene er ansvarlige for lånet, må den overlevende foreldre fortsette å betale det tilbake. Hvis bare en forelder er ansvarlig for lånet og den forelderen dør, må ingen betale pengene tilbake.

Privat studielån: En annen ballgame

Det er annerledes med private lån. Hvis du mottok et studielån fra en privat utlåner, som en bank, er din ubetalte saldo mer sannsynlig å bli familiens problem.

Millioner av studenter er i denne båten. Antall private studielån har økt, nonprofit Institute for College Access og suksess rapportert i 2016. I skoleåret alene alene, tok ca 1,4 millioner undergrads private lån for å betale for college.

Noen private långivere vil tilgi gjelden dersom du dør, men de fleste vil ikke være så lindrende.

"Noen långivere av private (ikke-føderale) studielån gir dødsavgift dersom låner dør. Disse inkluderer Sallie Mae, New Yorks Higher Education Services Corp, Wells Fargo og Discover, "rapporterer Editors, en online ressurs for å betale for college.

Det er ikke normen, skjønt. Andre långivere vil søke etter penger på et par sannsynlige steder: din eiendom og ditt låns medundertegnere.

Din eiendom: I motsetning til popular tro, trenger du ikke å være megarik å ha en eiendom. Din eiendom inkluderer eiendeler du eier som biler, bankkontoer, smykker og ditt hjem (hvis du eier ditt hjem).

Dine kreditorer - dine långivere og kredittkortselskaper - regner med å bli betalt av boet ditt. De kan sende inn et krav i probate court, som fører tilsyn med håndteringen av eiendommen din. Fordi det kan ta litt tid å sortere ut din økonomi, kan kreditorer bli enige om å bosette seg med eiendommen din for mindre enn den totale gjelden.

Hver stat har sine egne lover som styrer eiendommer. Hvis du er gift, bør fellesforetak som et hjem eller en felles bankkonto være trygg fra kreditorer.

Lånets medundertegnere: Hvis foreldrene dine eller andre familiemedlemmer har signert høyskolelånene dine, kan de være på kroken for din gjeld hvis du dør før gjelden er betalt. Og 9 av 10 private lån har en medundertaker.

Hvis det er tilfelle, bør dine overlevende se på din utlåners medfølende gjennomgangsprosess. I hvert enkelt tilfelle vil enkelte långivere fravike medtegners juridiske forpliktelser dersom medsigneren har en fast inntekt, og bare ikke er i stand til å betale av gjelden.

Hvis medsigner er i stand til å foreta lån, er utlåner mindre sannsynlig å tilgi lånet.

Å gjøre saken verre, kan døden til student låner utløse standard, noe som betyr at hele saldoen på lånet kommer på grunn umiddelbart, sier studentlånsekspert Heather Jarvis til The Penny Hoarder.

"Mange private lån mangler ikke bare utslippsavsetninger, men inkluderer bestemmelser som utløser mislighold ved lånerens død og / eller medunderskriver av lånet, noe som utløser akselerasjon av balansen og vurdering av gebyrer," sa Jarvis.

Ytterligere ting å vite om utslipp: Føderale lån er uttakbare, men det er ikke automatisk: Overlevende må sende inn søknad med dødsattesten, og utslippet er sannsynligvis skattepliktig som inntekt til den avdøde lånerens eiendom.

"Mange private lån mangler ikke bare utslippsavsetninger, men inkluderer bestemmelser som utløser mislighold ved lånerens død og / eller medunderskriver av lånet, noe som utløser akselerasjon av balansen og vurdering av gebyrer," sa hun.

Et mektig, beskyttende skjold av livsforsikring

Du kan ta skritt for å beskytte familien mot økonomisk trøbbel i tilfelle tragedier.

Vurder å kjøpe livsforsikring som et sikkerhetsnett hvis familien din er med på å signere noen heftige studielån. Du vil ønske å kjøpe en livsforsikring som ville dekke kostnaden for utestående gjeld hvis du skulle dø uventet. På den måten vil slektninger dine ikke bli belastet.

Selvfølgelig, de fleste årtusener - folkene som mest sannsynlig har høyskoleavgift - har ikke livsforsikring, ofte fordi de tror det er bare for eldre mennesker.

I tillegg er tusenårene forsinkelser av milepæler - som å bli gift eller ha barn - som vanligvis får folk til å tenke på ting som livsforsikring. Og færre tusenårige jobber på heltid for selskaper som tilbyr tradisjonelle fordeler, inkludert livsforsikring.

Millennials og Generation Xers overvurderer også kostnaden for livsforsikring, ifølge en nylig rapport fra forsikringsselskap LIMRA.

I noen tilfeller kan det være opp til foreldre medundertegnere å forsikre sine avkom på høyskolealderen, bare i tilfelle det verste skjer.

"Økt livsforsikring kan bidra til å håndtere disse kostnadene," sa Jarvis.

Din sving: Skal private långivere få lov til å samle på studielån etter at låner dør?

Mike Brassfield er en senior forfatter på The Penny Hoarder. Når han ikke jobber, leser han eller er far. Han kan nås på [e-postbeskyttet].