Den tradisjonelle IRA vs 401 (k) Planen - Hvilken plan vinner? 💲💲💲

Finansielle bloggere viser ofte den tradisjonelle IRA vs 401 (k) planen som en debatt, som om en plan er bedre enn den andre.

I sannhet er de veldig forskjellige planer, og de fyller svært forskjellige behov. Hvis du kan, du bør planlegge å ha begge deler.

Dette gjelder spesielt hvis din 401 (k) plan er ganske restriktiv. Mange av dem er. De tar betalt høye avgifter og tilbyr svært begrensede investeringsalternativer. En tradisjonell IRA er ofte den beste strategien for å arbeide rundt disse grensene.

La oss ta en dyp titt på begge planene, og spesielt hvor hver skiller seg ut. Jeg tror du vil være enig i at begge har mye fornuft. Det er en av de beste strategiene for å overbelaste pensjonsalderen din, spesielt for tidlig pensjonering.

Hvordan den tradisjonelle IRA fungerer

Her er det grunnleggende:

IRA bidragsgrenser. Du kan bidra til opptil $ 5 500 per år, eller $ 6.500 hvis du er 50 år eller eldre. Bidrag må gjøres ut av kun opptjent inntekt. Det betyr lønn, lønn, provisjoner, selvstendig næringsinntekt eller kontraktsinntekt. Det inkluderer ikke inntekter fra uopptjente kilder, som pensjoner, trygdeordninger eller investeringsinntekter.

Hvis du for eksempel tjener $ 40 000 i 2018, og bare $ 4 000 er fra opptjente kilder, vil ditt IRA-bidrag bli begrenset til ikke mer enn $ 4 000.

Alderbegrensning på bidrag. Bidrag til en tradisjonell IRA kan bare gjøres frem til alderen 70 ½. Hvis du fortsatt har tjent inntekt etter den alderen, kan du i stedet gjøre et Roth IRA-bidrag. Det er ingen aldersgrense for Roth IRA-bidrag. Det eneste kravet er at du har fortjent inntekt.

Spousal IRA bestemmelse. Hvis du er gift med arkivering i fellesskap, og enten du eller din ektefelle har tjent inntekt, og den andre ikke, kan du være kvalifisert til å gjøre et spousal IRA-bidrag. Det eneste kravet er at ektefellen med arbeidsinntekt må ha tilstrekkelig arbeidsinntekt til å dekke bidrag til begge planene.

For eksempel, la oss si at du tjener $ 50 000 per år, og din ektefelle er arbeidsløs. Du kan gi $ 5 500 innskudd til din egen IRA, og en $ 5 500 innskudd til en spousal IRA for din ektefelle. Det vil gi deg et samlet bidrag på $ 11.000, som også vil være fullt avdragsberettiget.

Nødvendige minimumsfordeler (RMDs)

Som alle andre pensjonsplaner - annet enn Roth IRA - er tradisjonelle IRAer omfattet av RMD-regler. Når du blir 70 år gammel, må du begynne å motta distribusjoner fra planen.

Fordelingen er vanligvis basert på din gjenværende levetid. Og fordi den forventede tiden reduseres etter hvert som hvert år passerer, vil prosentandelen fordelt fra planen øke noe. I teorien er hensikten å avgjøre planen i løpet av livet ditt, og gi IRS sine forventede skatteinntekter.

Skattefradrag for tradisjonelle IRA-bidrag

For de fleste skattebetalere vil bidragene til en tradisjonell IRA bli fullt skattefradragsberettiget. Dette er alltid sant når verken du eller din ektefelle er dekket av arbeidsgiverpensjonert pensjonsplan. Dessuten er det ingen inntektsgrense på skattefradrag for et tradisjonelt IRA-bidrag dersom ingen av dere er dekket av en arbeidsgiverplan.

Hvis noen av dere er, kan skattefradrag være enten begrenset eller eliminert helt.

Skattefradrag for et tradisjonelt IRA-bidrag når du eller din ektefelle er dekket av en arbeidsgiverplan, er basert på din endrede justerte bruttoinntekt (MAGI). Det er i utgangspunktet din justerte bruttoinntekt for skatt, med visse endringer.

Hvis du er dekket av en arbeidsgiverbasert plan, kan du fortsatt bidra til en tradisjonell IRA. Men skattefradrag for dette bidraget vil bli bestemt av følgende MAGI-nivåer:

Singel eller husstandshode, bidrag fullt fradragsberettiget til en MAGI på $ 63.000; fradragsfaser ut til $ 73 000, utover hvilket det helt forsvinner.
Gift innlevering i fellesskap, eller kvalifiserende enke (er), fullt fradragsberettiget opp til et MAGI på $ 101,000; fradragsfaser ut til $ 121 000, utover hvilket det helt forsvinner.
Gift arkivering separat, bidragsfaser ut til et MAGI på $ 10.000, utover hvilket det helt forsvinner.

Tallene er forskjellige hvis du ikke er dekket av arbeidsgiverpensjonert pensjonsplan, men din ektefelle er. I så fall er skattefradrag for ditt IRA-bidrag underlagt følgende MAGI-grenser:

Gift innlevering i fellesskap, fullt fradragsberettiget opp til et MAGI på $ 189.000; fradragsfaser ut til $ 199 000, utover hvilket det helt forsvinner.
Gift filing separat, bidrag faser ut opp til en MAGI på $ 10.000, utover som han helt forsvinner.

Andre IRA-skattemessige hensyn

Investeringsinntektsavsetning. Hvorvidt ditt bidrag til en tradisjonell IRA er fradragsberettiget, er investeringsinntektene du samler i planen alltid utsatt for skatt. Det betyr at du kan investere uten å bekymre deg for skattemessige konsekvenser. Skattefordelte investeringsinntekter er verdt å ha, selv om bidragene dine ikke er fradragsberettigede. Investeringsnestet ditt vil vokse mye raskere med skattemessig utsettelse enn det noen gang vil uten.

Dine investeringer vil fortsette å vokse på utsatt skatt til du begynner å gjøre uttak.

Skattbarhet av IRA-uttak. Du begynner ikke å betale skatt på IRA før du begynner å ta uttak. Du kan ta uttak som starter ved alder 59 ½, som vil bli gjenstand for vanlig inntektsskatt.

Hvis du har gjort noen bidrag som ikke var fradragsberettigede, vanligvis på grunn av inntektsbegrensningene beskrevet ovenfor, vil den delen av distribusjonen ikke være skattepliktig.

Hvis du for eksempel har $ 100 000 i en IRA-konto, som består av $ 60 000 i akkumulerte investeringsinntekter, $ 30 000 i fradragsberettigede bidrag og $ 10 000 i fradragsberettigede bidrag, vil 10% av uttaket ikke bli gjenstand for inntektsskatt.

I den situasjonen, hvis du gjorde en tilbaketrekking fra kontoen på $ 10 000, vil $ 9 000 bli skattepliktig. De resterende $ 1000 vil ikke ($ 10.000 X 10%). Dette er det som kalles IRS pro rata regler. Du vil ikke kunne erklære at de første $ 10.000 som er trukket tilbake fra planen, spesifikt representerer dine ikke-trekkbare bidrag.

Tidlig uttak behandling

Hvis du trekker penger fra en tradisjonell IRA før du blir 59 ½, vil du bli gjenstand for vanlig inntektsskatt på fordelingen, pluss en 10% tidlig tilbaketrekkingsavgift.

For eksempel, hvis du er i 12% føderal inntektsskatt braketten, og du gjør en $ 10.000 tidlig uttak fra planen din, må du betale $ 2 200 i skatt. Det består av 12% i vanlig skatt, pluss 10% tidlig tilbaketrekningsstraff.

Imidlertid har IRS en liste over unntak fra straffen. Du vil imidlertid fortsatt være pålagt å betale vanlig inntektsskatt på beløpet som er trukket tilbake.

Tradional IRA Investment Options

Selvstyrt investering. En av de største fordelene med en IRA - tradisjonell eller Roth - er at du har full kontroll over kontoen. Det betyr at du kan lage din egen portefølje, velge de investeringene som gjør det opp, og kjøp og selg verdipapirer på egen tidsplan.

Kontoforvalter. Du er fri til å velge hvilken som helst forvalterplattform du vil ha. Du kan velge noen av de følgende administratorene for å holde planen:

En bank, spesielt en nettbank som betaler høye renter
Investeringsmegling, som Scottrade, E * TRADE eller TD Ameritrade
Administrerte midler eller investeringskontoer
Fond- eller børsnoterte fond (ETF) familier
Robo-rådgivere, som Bedre, rikelig eller Ally Invest
Peer-to-peer utlån plattformer, som Lending Club eller Prosper
En investering i fast eiendom (REIT)
Crowdfunding plattformer, som Peerstreet, Fundrise og RealtyShares

Investeringsalternativer. Det er flere gode nyheter her. Du kan holde omtrent enhver type investering i en tradisjonell IRA som du velger. IRS har en veldig kort liste over forbudte investeringer, og de er vanligvis ikke den typen du vil kjøpe uansett.

Når det gjelder hvilken type investeringer du kan holde - bare bruk fantasien din! Fond, ETFer, mål dato fond, individuelle aksjer og obligasjoner, depositum, opsjoner, gull, utenlandsk valuta og eiendomsinvesteringer.

En tradisjonell IRA er den virtuelle motgiften til en 401 (k) plan med begrensede investeringsalternativer.

Den Roth IRA Konvertering

Ingen diskusjon om en tradisjonell IRA ville være komplett uten å nevne Roth IRA-konvertering. Konverteringen er tilgjengelig for både IRA og 401 (k) planer. Men det er generelt lettere å gjøre det med en IRA siden det er en helt selvstyrt plan. Mens noen arbeidsgivere tillater IRA-konverteringer mens du fortsatt er ansatt, vil de fleste kreve at du forblir i 401 (k) inntil ansettelsen din er avsluttet.

Hvorfor gjør en Roth IRA-konvertering? Roth IRA har den enslige forskjellen (sammen med Roth 401 (k), Roth 403 (b), etc.) for å gi skattefri inntekt i pensjon. Det fungerer mye som en tradisjonell IRA i den inntekten i planen er utsatt for skatt. Det har også samme bidragsgrenser.

Men bidrag til en Roth IRA er ikke fradragsberettiget. Men når du blir 59 ½, og hvis du har vært i planen i minst fem år, kan utdelingene tas skattefrie. Det inkluderer distribusjoner av både dine bidrag og dine investeringsinntekter.

En av de store fordelene med en Roth IRA-konvertering er at det ikke er noen grense for hvor mye pensjonsalder du kan konvertere til en Roth. Du kan bygge opp Roth-kontoen mye raskere ved å gjøre en omregning på $ 100 000 fra en IRA eller 401 (k), enn ved årlige bidrag på $ 5 500.

Det er derfor Roth IRA, og Roth IRA konverteringer fra andre pensjonsplaner, blitt så populære.

Skatteeffektene av en Roth-konvertering

Nedsiden av konverteringen er at du vil betale skatt på beløpet som er konvertert. Den gode nyheten er at det ikke er noen tidlig uttaksstraff, selv om konverteringen foregår før 59 ½.

La oss si at du er i den 22% føderale inntektsskatt braketten. Du konverterer $ 100 000 fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA. Du betaler $ 22,000 - $ 100,000 X 22% - i året gjør du konverteringen. Men når du gjør det, og du oppfyller kravene til Roth IRA alder og planlengde, kan du begynne å ta utdelinger skattefrie.

Dette er oppsummeringsversjonen av en Roth IRA-konvertering. Jeg går mye dypere inn i emnet på min Roth IRA konvertering artikkel.

Hvordan 401 (k) Fungerer

Her er grunnleggende om 401 (k):

401 (k) Bidrag

401 (k) bidragsgrenser. For 2018 er bidragsgrensen på 401 (k) bidrag på $ 18 500, opp $ 500 fra $ 18 000 i 2017. Innhentet bidrag på $ 6 000 forblir det samme. Det betyr at hvis du er 50 år eller eldre, kan ditt bidrag være så høyt som $ 24 500 for året.

Arbeidsgiveravgift. Mange arbeidsgivere, spesielt store, tilbyr en slags matchende bidrag. For eksempel, hvis de tilbyr en 50% kamp, og du gir et 10% bidrag, vil det totale bidraget være 15%.

Ifølge Society for Human Resource Management (SHRM) matcher 42% av selskapene dollar for dollar på 401 (k) bidrag. Hvis du gir et 10% bidrag, og firmaet ditt vil matche 100%, vil ditt totale bidrag være 20%.

Arbeidsgiveravstemmende bidrag er underlagt bestemmelsesbestemmelser. Vesting refererer til tiden det tar før arbeidsgiverkampen anses å være permanent din. Avhengig av brukstidspunktet som brukes, kan det ta alt fra to år til seks år før du blir 100% avhengig av arbeidsgiverkampen.

I teorien i det minste kan kombinert bidrag til en 401 (k) plan fra deg og din arbeidsgiver være så høyt som $ 55 000 for 2018.

401 (k) finansieringsmetode. En av de store fordelene med en 401 (k) plan er at det er enkelt å finansiere det. Siden det er arbeidsgiver-sponset, blir bidragene dine gjort av automatiske lønnsfradrag. Dette er en av de enkleste måtene å finansiere et investeringsprogram, noe som gjør det til en enkel vei til velstandsbygging. Alt du trenger å gjøre er å velge bidragsandel, og la bidragene strømme inn i kontoen din. Hvis din arbeidsgiver tilbyr et tilsvarende bidrag, vil det vanligvis bli gjort som bidragene dine er.

Skattefradrag på 401 (k) Bidrag

Dine bidrag til en 401 (k) plan er fullt skattefradrag. Dessuten er arbeidsgiveravstemmende bidrag ikke skattepliktig i året mottatt. Gitt mengden bidrag som er tillatt i henhold til planen, kan dette resultere i et betydelig skattefradrag.

Skattefordeling av investeringsinntekter. Akkurat som det er tilfelle med IRA, og nesten alle andre skattebeskyttede pensjonsplaner, akkumuleres investeringsinntekter innenfor planen på utsatt skatt. Det betyr at du kan investere uten hensyn til inntektsskatt konsekvenser. Dette er en kraftig sammensatt fordel, da en 10% avkastning på investeringen faktisk vil være 10%. Det vil ikke bli redusert til 7% hvis du er i en 30% marginal skattekonsoll, som det ville være tilfellet med en skattepliktig investering.

Skattbarhet på 401 (k) uttak. Verken din innskudd eller investeringsinntektene på planen er skattepliktig i akkumuleringsfasen. Du er kvalifisert til å begynne å gjøre uttak fra planen etter å ha skrudd 59 ½. Ordinær inntektsskatt må betales på fordelingen, som inkluderer både bidrag og investeringsinntekter.

Tidlig 401 (k) uttak. Hvis du tar utdelinger fra en 401 (k) plan før du når alder 59 ½, må du ikke bare betale vanlig inntektsskatt, men også en 10% tidlig tilbaketaksstraff. Men som det er tilfelle med IRA, har IRS en ganske lang liste over unntak fra den tidlige uttaksstraffen. Selv om du fortsatt må betale vanlig inntektsskatt på beløpet som er trukket tilbake.

Andre 401 (k) Plan Funksjoner

401 (k) planlegge investeringsalternativer. Generelt sett vil alternativene være begrenset til de som er valgt av arbeidsgiveren din. Arbeidsgiver vil velge kontoforvalter, og ofte de investeringene som vil være tilgjengelige for planen. For eksempel kan arbeidsgiver ha planen administrert av et aksjeselskapsfirma, som vil begrense dine investeringer til fondene som tilbys av selskapet. I mer liberale planer kan forvalteren være en diversifisert investeringsmegler. Hvis det er tilfelle, kan du ha investeringsalternativer som ligner de som tilbys i en selvstyrt IRA.

Enda en ulempe med en arbeidsgiver-sponset plan er avgifter. Det vil generelt være en årlig avgift belastet av planadministratoren. Du kan også være låst i visse andre gebyrer, for eksempel avgifter for gjensidig fond.

Som deltakelse i planen vil alternativene være begrenset til gebyrer og investeringer tilgjengelig i forvalterprogrammet.

401 (k) lånegarantier. Dette er en fordel tilgjengelig for 401 (k) planer som ikke kan gjøres med en IRA. Lån er tillatt under IRS retningslinjer, men ikke alle arbeidsgivere tilbyr dem.

I henhold til IRS regelverk kan du låne opp til mindre av:

Jo større av $ 10.000 eller 50% av din inntekte kontobalanse, OR
$50,000

Nå er det viktig å forstå at beløpet du kan låne fra planen, er basert på den balanserte balansen, ikke den totale balansen. Hvis for eksempel planen din har $ 50 000, som består av $ 20 000 i investeringsinntekter, $ 20 000 i bidrag fra deg og $ 10 000 i ikke-inntjente bidrag fra arbeidsgiveren, vil basen din for beregning av lånebeløpet være $ 40 000. Siden du kan låne 50% av dette beløpet, vil det maksimale lånet være $ 20.000.

Påkrevd Minimum Distribusjon (RMD) på en 401 (k)

Som du kanskje forventer, er disse påkrevd på 401 (k) planer, akkurat som de er på tradisjonelle IRAer. Du må begynne å ta fordelinger senest 70 år gammel. Fordelingen er basert på gjenværende levetid, noe som betyr at prosentandelen fordelt øker noe hvert år etter hvert som du blir eldre.

Din 401 (k) plan kan tilby en Roth 401 (k)

Et økende antall 401 (k) planer tilbyr nå et Roth 401 (k) alternativ. Dette har blitt spesielt vanlig blant store arbeidsgivere.

Hva gjør en Roth 401 (k) bestemmelse spesielt attraktiv er at den gir mye høyere bidragsgrenser enn en Roth IRA. For eksempel, det maksimale du kan bidra til en Roth 401 (k) er maksimumet du kan bidra til 401 (k). Det betyr at du kan bidra med opptil $ 18 500 - eller $ 24 500 hvis du er 50 eller eldre - til Roth-delen av planen din.

Alternativt kan du dele bidraget mellom de tradisjonelle og Roth-delene av 401 (k).

Dette vil trolig være godt informert. Akkurat som det er tilfelle med en Roth IRA, er bidrag til en Roth 401 (k) ikke skattefradragsberettiget. Hvis du bidrar med hele $ 18 500 til Roth-delen av 401 (k), får du ingen hjelp på skattesiden. Det kan føre til et alvorlig budsjettpress.

Tilbaketrekkelsesbestemmelsene for Roth 401 (k) ligner en Roth IRA. Du kan begynne å ta straffefri uttak fra planen når du når alder 59 ½, og har vært i planen i minst fem år.

Hvis du deltar i en Roth 401 (k), vil arbeidsgiveren ha separate balanser for både den tradisjonelle og Roth-delen av planen.

I tillegg må eventuelle arbeidsgiveravstemmende bidrag på Roth-delen deponeres i den tradisjonelle delen. Dette er å opprettholde separasjonen mellom pretax-bidrag (arbeidsgiverkampen) og faktiske Roth-bidrag (dine bidrag). Nettoresultatet er at arbeidsgiverbidragene, bosatt i den tradisjonelle siden av planen, vil bli skattepliktig ved distribusjon. Roth-fordelingene vil ikke være skattepliktig.

Andre Roth 401 (k) Funksjoner

Roth IRA konvertering av Roth 401 (k). Dette er et ekte søt sted, fordi du kan rulle en Roth 401 (k) over til en Roth IRA uten skattemessige konsekvenser. Dette skyldes at Roth IRA og Roth 401 (k) er tilsvarende planer fra et skattesynspunkt.

Roth 401 (k) RMD-regler. I motsetning til en Roth IRA, en Roth 401 (k) er underlagt RMDs som begynner på 70 ½ år. Dette vil imidlertid ikke påvirke skatteforholdet ditt, siden disse fordelingene vil være skattefrie uansett. Det eneste negative er at RMD vil ødelegge kontoen og redusere fremtidig kontovekst.

Den tradisjonelle IRA vs 401 (k) Plan - Fordelene til hver

Sammenligning av de to programmene side ved side, her er et sammendrag av fordelene hver gir.

IRA:

Du velger planforvalteren.
Selvstyrt investering - du kan investere i alt du velger, eller til og med velge et alternativ for investeringsstyring fra tredjepart.
Du kan sette opp en spousal IRA for en ubearbeidende ektefelle.
Tradisjonelle IRAer er enklere å gjøre en Roth IRA-konvertering med, siden du har full kontroll over kontoen.

401 (k):

Meget høy bidragsgrense.
Arbeidsgiveravstemmende bidrag, noe som gjør ditt totale årlige bidrag enda høyere.
Enkel av bidrag gjennom automatiske lønnsfradrag.
401 (k) låneavsetning.
Din 401 (k) kan komme med en Roth 401 (k) bestemmelse.

Hvorfor du bør Alvor Vurder å ha både en IRA og en 401 (k)

Husk i begynnelsen Jeg sa dette handler egentlig ikke om den tradisjonelle IRA vs 401 (k) planen? La oss bruke litt mer tid på det punktet.

Hvis du kan - og du kan vanligvis - Du bør ha begge planene på samme tid. Hver gir sitt eget unike sett med fordeler. Men når du setter de to sammen, får du fordelene med begge planene.

Fra IRA får du fordelene med helt selvstyrt investering, inkludert bruk av eventuelle investeringer du vil ha. Dette er ikke vanligvis tilgjengelig i 401 (k) planer. Du kan også legge til din ektefelle i din IRA-plan gjennom en spousal IRA.

Men fra 401 (k) -planen får du høyere bidrag (og et større skattefradrag!), Så vel som fordelen med et arbeidsgiveravhengig bidrag. Det kan til og med være en Roth 401 (k) bestemmelse, som alltid er verdt å ha. Deretter er det 401 (k) lånealternativet.

Men kanskje den største grunnen til å ha begge planene er fordelen av høyere bidrag.

Hvis du er i stand til å få hele bidraget på $ 18 500 401 (k), og du legger til et $ 5 500 IRA-bidrag, vil ditt totale pensjonsbidrag være $ 24 000. Med den slags penger som strømmer inn i pensjonsplanene dine hvert år, blir du en multimilljonær når du når 65.

Og kanskje enda mer spennende er utsikten for tidlig pensjonering. Begynn å bruke topensjonsplaner i 20 eller 30-årene, og du vil bli pensjonert lenge før du blir 50.

Det er to andre situasjoner der kombinasjon av en tradisjonell IRA og 401 (k) er nesten et krav. Det var enten 1) Det tradisjonelle IRA-bidraget vil være fullt avdragsberettiget, og / eller 2) der du ikke har noen arbeidsgiveravgift.

Hvis noen spør "Tradisjonell IRA eller 401 (k)?", svaret er "både", hvis du kan få det til å skje.