Hva skjer når du filen for konkurs? Her er hva du kan forvente

Det er en spesiell scene fra "The Office" som jeg elsker.

Michael Scott, regionansvarlig for papirfirmaet Dunder Mifflin, har noen pengerproblemer. På råd fra en kollega går han inn på kontoret og roper: "I. Erklære. Konkurser!"

Forutsatt at dette har gjort trikset, begynner Michael å kutte opp alle hans kredittkort.

Ikke så fort. Deklarere konkurs Det er ikke så lett.

Her er en rask primer på hva som skjer når du filen for konkurs.

Hva er konkurs?

Konkurs er en juridisk prosess som gjør at forbrukerne kan eliminere eller tilbakebetale noen av deres gjeld.

"Konkurs er i utgangspunktet en mulighet for en forbruker å få en ny start," sa Ira Rheingold, administrerende direktør for National Association of Consumer Advocates.

"Derfor ble det opprettet konkurslover - for å gi folk muligheten til å få sine gjeld tilgitt og å få en ny start på deres økonomiske liv."

For enkeltpersoner er det to typer konkurs i henhold til loven: Kapittel 7 og Kapittel 13.

Kapittel 7 er den vanligste typen konkurs. I fjor registrerte amerikanske domstoler 519.130 Kapittel 7 arkiver og 299.515 Kapittel 13 arkiver.

Kapittel 7 konkurs, noen ganger kalt rett konkurs, er en tre til seks måneders prosess som gjør at du kan bli kvitt mest eller alle dine gjeld. Etter at du har filen, kan en konkursforvalter selge noen av dine eiendeler for å tilbakebetale dine kreditorer.

For å arkivere kapittel 7 konkurs må du vise at du ikke har midler til å tilbakebetale gjeld over en årrekke. Hvis du har eller gjør for mye penger, kan en dommer bestemme at du må arkivere Kapittel 13 konkurs i stedet.

Kapittel 13 konkurs, også kjent som lønnssaker konkurs, er et alternativ for personer som har en pålitelig inntektskilde som kan brukes til å tilbakebetale en del av deres gjeld. Under denne typen konkurs oppretter en forvalter en tilbakebetaling plan som beskriver hvordan du planlegger å betale ned din gjeld i løpet av tre til fem år.

Kapittel 13 konkurs kommer med noen gjeldsgrenser: Du kan bare ha $ 383,175 i usikret gjeld og $ 1.149.525 i sikret gjeld, ifølge de amerikanske domstolene. Det er ingen gjeldsgrenser for kapittel 7 konkurs.

Hvorfor ville du fil for konkurs?

Folk filtre vanligvis for konkurs når de har store mengder usikret gjeld, som er gjeld som ikke er sikret av en underliggende eiendel, som et hus. De vanligste typene er kredittkort og medisinsk gjeld.

De kan være ute av arbeid for en lengre periode, deres lønn blir garnert av kreditorer, eller de kan være bekymret for banken foreclosing på deres hjem.

"Konkurs bør betraktes som siste utvei for gjeld," sa Joji Varghese, en konkursrådgiver på ClearPoint, et nonprofit finans utdanningsbyrå. "For eksempel: Utkastelse, foreclosure, lønn eller bankkonto garnishment."

Konkurs kan ikke være et godt alternativ hvis du er det som er kjent som domsbevis - det vil si at du ikke har noen lønn for en kreditor å garnere eller eiendom for dem å sette en lien på. Du er vanligvis ansett som domsbevis dersom hovedkilden din er en form for offentlig hjelp.

"Du kan ikke få blod fra en stein - gjeldssamlere kan plage deg til jordens ender," sa Rheingold.

"Folk som arkiverer konkurs er mennesker som har noen inntekter som kan være i fare. Deres lønn blir garnert, de har en bankkonto, de har et hus. Du har ikke nok nåværende inntekt å betale din gjeld fullt ut og hvis du ikke gjør noe, du kan miste hjemmet eller bilen din.”

Du vil kanskje vurdere noen andre muligheter i stedet for konkurs, inkludert kredittrådgivning, utarbeide en avtaleavtale med noen eller alle dine kreditorer eller selger eiendommen din for å betale ned gjelden din.

Mange mennesker finner seg tusenvis av dollar i gjeld, men med litt hardt arbeid betaler de seg ned på egenhånd.

Hva skjer når du filen for konkurs?

Med hver type konkurs er du pålagt å sende inn en petisjon med den føderale konkursretten i ditt distrikt.

Mange mennesker konsulterer en konkurs advokat før arkivering og arbeider med en gjennom hele rettsprosessen. Siden de forstår at du sannsynligvis er kort på kontanter, vil mange advokater samarbeide med deg ved å sette opp en betalingsplan.

Du betaler en håndfull administrativ og arkiveringsavgift for saken din. Forvent å gaffel over omtrent $ 300 til fil konkurs. Du kan søke om å ha kapittel 7 avgifter fraviket eller sette opp en avgift betalingsplan for kapittel 13 konkurs.

Når du filen, vil retten vil vite alt om dine økonomiske forhold: din gjeld, din inntekt, dine eiendeler og dine månedlige utgifter.

Retten vil utpeke en upartisk forvalter for å administrere saken din. Et automatisk opphold trer i kraft, noe som forhindrer kreditorer i å prøve å samle inn pengene du skylder dem.

Du vil vanligvis ikke bruke mye tid i retten eller foran konkursdommeren - det er for det meste en administrativ prosess utført av forvalteren din.

Du må imidlertid måtte delta på en kreditorer møtes. På dette møtet vil kurator spørre deg og dine fordringshavere spørsmål som en del av deres undersøkelser om din økonomi.

Til slutt vil konkursdommeren avgjøre om du skal utbetale gjeld, en avgjørelse som frigjør deg fra personlig ansvar fra visse gjeld og gjeldsforpliktelser fra å handle mot deg.

Husk: Selv om du sender en vellykket konkurs sak, noen gjeld går aldri bort, som studentlånsgjeld, barnebidrag, underholdsbidrag og de fleste skattefordringer.

Hva vil konkurs gjøre med kredittpoengene mine?

Ja, konkurs kan betydelig lavere kreditt score.

En konkursinnlevering blir rapportert til kreditorbyråene og kan være på kredittrapporten din i opptil 10 år. Det er et rødt flagg for långivere at du kanskje ikke kan betale tilbake penger som de lar deg låne.

"En potensiell utlåner som ser at konkurs som en del av forbrukerens kredittrapportinformasjon, vil se det som et ekstremt negativt element, verre enn kriminalitet eller kontoer i samlinger," sa Varghese.

Men ikke alle økonomiske eksperter er overbevist om at konkurs er det verste du kan gjøre for din kreditt.

Noen tror at konkurs er det første skrittet mot å gjenoppbygge kreditt, lære å håndtere økonomien og holde seg ut av gjeld for godt.

"Hvis du er i en posisjon der du må tenke på konkurs fordi du har så mye gjeld, vil konkurs ikke gjøre noe mer for din kreditt enn alle de gjeldene du allerede har som samler seg mot deg," sa Rheingold. .

"Konkurs kan være det første skrittet for å hjelpe deg med å gjenoppbygge ditt liv og din kreditt."

Din sving: Har du vurdert konkurs?

Sarah Kuta er utdannelsesreporter i Boulder, Colorado, med en forkjærlighet for helgedrift, oppussing av møbler og gode tilbud. Finn henne på Twitter: @sarahkuta.