Er det på tide å tenke på risiko?

Hvis du nevner risiko i dagens urolige markedsklimat, tenker de fleste trolig på deres raskt krympende investeringskonto. Men i realiteten tar investeringsrisiko mange former, og hver kan påvirke hvordan du forfølger dine økonomiske mål. Nøkkelen til å håndtere investeringsrisiko er å lære å håndtere det - med hjelp fra din økonomiske planlegger, selvfølgelig :).

Fra firmaets ordliste av økonomiske vilkår definerer de risiko som "sjansen for at en investor vil miste hele eller deler av en investering. "Mens investeringsrisiko henviser til den generelle risikoen for tap, kan den brytes ned i mer spesifikke klassifikasjoner. Å være kjent med ulike typer risiko er det første trinnet i å lære å håndtere risiko i porteføljen din.

Typer av risiko

Risiko kommer i mange former, inkludert:

• Markedsrisiko: Sannsynligheten for at verdien av en sikkerhet vil bevege seg i takt med det samlede markedet. For eksempel, hvis aksjemarkedet opplever en nedgang, kan aksjene i porteføljen din også falle. Eller hvis obligasjonsprisene stiger, kan verdien av dine obligasjoner også gå opp.

• Renterisiko: Ofte knyttet til rentepapirer, er dette risikoen for at prisen på et obligasjonslån faller med stigende renter.

• Inflasjonsrisiko: Dette er risikoen for at verdien av porteføljen din blir utsolgt av en nedgang i kjøpekraften til besparelsene, som følge av inflasjonen. Inflasjonsrisiko må vurderes ved vurdering av konservative investeringer, som for eksempel obligasjoner og pengemarkedsinstrumenter som langsiktige investeringer. Mens investeringen din kan gi gevinster over tid, kan det faktisk miste verdi hvis den ikke holder i det minste i takt med inflasjonen.

• Kredittrisiko: Denne typen risiko kommer inn i spill med obligasjoner. Det refererer til en obligasjonsutsteders evne til å tilbakebetale sin gjeld som lovet når obligasjonen forfaller. Obligasjoner gis kredittvurdering av byråer som Moody's og Standard & Poor's. Generelt, jo høyere rangering, jo lavere kredittrisiko. Uønskede obligasjoner, som ikke er investeringsklasse verdipapirer, har generelt de laveste ratingene, er blant de risikofylte når det gjelder kreditt. Folk som investerer i dem søker vanligvis høyere avkastning for å kompensere for sin høyere kredittrisiko.

• Internasjonal risiko: Internasjonale investeringer innebærer også tilleggsrisiko, inkludert muligheten for svingende valutaverdier (valutarisiko) og risikoen for at politiske og økonomiske omveltninger kan påvirke landets markeder.

Behandle markedsrisiko ved å diversifisere

Diversifiseringsprosessen - spredning av pengene dine mellom flere forskjellige investeringer og investeringsklasser - brukes spesielt til å minimere markedsrisiko i en portefølje.

Vurder også de potensielle fordelene ved å velge investeringer fra mer enn én aktivaklasse. For eksempel, når aksjer er spesielt hardt rammet på grunn av endrede forhold, kan obligasjoner ikke bli påvirket så dramatisk. Til dels kan det skyldes at obligasjonens totale avkastning kan knyttes mer til inntekt (som kan pynte en portefølje) enn prisendringer. Historisk sett har totalavkastningen av aksjer bestått av både inntekt og kapitalvekst, mens den totale avkastningen på obligasjoner hovedsakelig består av renteinntekter.

Match investeringsvalg til dine mål

Før du kan bestemme hvilke typer investeringer som passer fra et risikoperspektiv, må du vurdere investeringsmålene dine og ikke bare fokusere på å jage investeringsavkastning. Er målet ditt bevaring av rektor, genererer inntekt for nåværende utgifter eller bygger verdien av din rektor utover inflasjonen?

Deretter skal du undersøke investeringshorisonten, og vurdere hvor behagelig du kan kjøre på kortsiktige tap. Husk, jo lengre tidshorisont, desto mer volatilitet kan du tolerere i porteføljen din.

Samtidig må langsiktige investorer være bekymret for inflasjonen. Derfor kan porteføljene deres være tyngrevekt i aksjeinvesteringer, da disse historisk har gitt den høyeste langsiktige avkastningen og overskredet inflasjon med den største marginen, selv om tidligere resultater ikke garanterer fremtidig avkastning. Disse investorene kan også bruke penger til obligasjoner og pengemarkedsinvesteringer for å balansere høyere risiko forbundet med aksjer.

På den annen side, folk som trenger å stole tungt på inntektene fra sine porteføljer, som pensjonister, kan søke å maksimere inntekt og minimere risikoen for kortsiktige tap. Deres porteføljer kan vektes i høykvalitets-, lavrisikobond- og pengemarkedsinvesteringer, med enkelte aksjer i blandingen for å opprettholde vekstpotensialet.