Ikke-ektefelle IRA Beneficiary Rules - Unngå disse kostbare feilene

Min gamle kollegium romkamerat mistet sin yngre bror til kreft og forlot min romkamerat som mottaker på sin pensjonskonto.

Da jeg hørte nyheten, var jeg i vantro. Det er ingen måte at noen så unge kunne gå bort, kunne de?

Jeg hadde hørt at min tidligere kollegium romkameratens yngre bror var syk, men antok bare at han ville bli bedre.

Da jeg hørte at han var død i en alder av 34 år, var jeg i fullstendig sjokk. Til denne dag kan jeg nesten ikke tro at han er borte. Han var ung, atletisk, og hjertet hans var større enn hans smil. Det virket ikke riktig.

Et par måneder hadde gått, og min kompis nådde meg for å informere meg om at broren hans hadde kalt ham mottakeren av sin pensjonskonto, hans 401 (k). Han var ikke sikker på hva jeg skulle gjøre, så var jeg på jakt etter mitt råd.

Det er vanlig at vi hjelper folk å ta seg av passering av IRA og andre investeringskonto til rettmessig mottaker. Det var annerledes i denne forstand siden mottakeren var hans yngre bror. Det er en av de artiklene som smerter meg å skrive det, men jeg vet at andre vil gå gjennom denne erfaringen.

Her er hva du trenger å vite om dette skjer med deg.

Ikke-ektefelle IRA Beneficiary Rules

Situasjonen min venn har opplevd med å arve brorens 401 (k) plan, blir referert til som en "ikke-ektefelle mottaker". Dette er et begrep som IRS bruker til å beskrive en pensjonsplan, for eksempel en IRA eller en 401 (k) som i siste instans ervervet av en annen enn decedentens ektefelle. Det er en spesiell klassifisering fordi en ikke-ektefelle ikke har alle arvsmulighetene som en ektefelle gjør. Av denne grunn er det spesielle regler som gjelder for ikke-ektefelle mottakere.

For det første er det ingen regler som krever at en pensjonsordning må passere til en ektefelle ved eierens død. Og sikkert i tilfeller der decedenten ikke er gift, vil en pensjonsordning nødvendigvis overføres til en ikke-ektefelle. Faktisk er det sannsynligvis et mer vanlig utfall enn det som vanligvis antas.

Når pensjonspenger er arvet av en ektefelle, kan han eller hun generelt kaste kontoen over i sin egen pensjonsplan, og det er ingen umiddelbare skattemessige konsekvenser.

Men en ikke-ektefelle er i utgangspunktet begrenset til tre alternativer:

1. Ta en umiddelbar distribusjon - Du må betale vanlig inntektsskatt på en slik distribusjon, men det vil ikke være noen 10% straff for tidlig tilbaketrekning hvis du er under 59 1/2.
2. Behold decedents pensjonskonto - Du har dette alternativet, men det vil kreve at du foretar nødvendige minimumsuttak over din forventede levetid. Vi kommer inn i dette emnet i neste avsnitt.
3. Lag en arvet IRA - Denne typen konto vil forbli i decedentens navn, og midlene kan fortsette å vokse på en utsatt skatt. Du kan bruke denne kontoen for enten en IRA eller 401 (k) plan. Selv om du vil opprette en helt ny pensjonskonto, vil du ikke kunne gjøre bidrag til den planen.

Hvis du setter opp en arvet IRA, må pengene flyttes direkte og umiddelbart fra den eksisterende kontoen til det som kalles en Trustee-til-trustee overføring. Det betyr at du ikke vil være i stand til å ta kvittering personlig fra utdelinger eller overføringsbalanser fra decedent pensjonsplaner, og deretter rulle dem inn i en annen IRA som du kan med din egen pensjonskonto. Pengene må alltid flyttes direkte fra decedents konto til den nye kontoen.

Hvert alternativ må inkludere nødvendig minimumsfordeling (RMD)

Uansett hvilken valg du velger som ikke-ektefelle mottaker, må du ta nødvendige minimumsfordeler (RMD) fra planen. Nøyaktig hvordan dette vil bli satt opp, og hvor mye du må trekke tilbake, vil avhenge av hvorvidt decedenten allerede hadde begynt å ta RMD når han eller hun var i live.

På et minimum må du begynne å ta fordelinger som er basert på forventet levetid. IRS gir faktisk levetidstabeller, men det er en ganske komplisert prosess, og det vil nesten absolutt kreve profesjonell hjelp for å etablere en.

Hvis decedenten allerede hadde begynt å ta RMDs, som alle er pålagt å begynne å ta i alderen 70 1/2 med alle pensjonsordninger unntatt Roth IRAs ***, vil mengden av RMD være mengden av decedentens RMD i året av hans eller hennes død.

*** (Merk: Denne diskusjonen av ikke-ektefelle mottaker regler gjelder for å arve tradisjonelle IRAer og arbeidsgivere sponsede planer, som bare 401 (k). Roth IRA har ulike regler og mye forskjellige skatt konsekvenser. Som sådan, jeg kan dekke ikke-ektefelle mottaker regler med hensyn til Roth IRA i en egen artikkel.)

Etter det år decedentens død, eller hvis decedent aldri hadde begynt å ta RMDs, vil RMDene være basert på din egen forventede levetid.

RMD-regelen gjelder både arvede 401 (k) planer eller en tradisjonell IRA.

Du må betale vanlig inntektsskatt på RMDs, men det vil ikke være noen 10% tidlig tilbaketrekningsstraff, selv om du ikke er 59 1/2 eller eldre.

Mottakeren er en mindreårig - Er reglene det samme?

Dette er et annet vanlig utfall av arvede pensjonsordninger, siden barn - inkludert mindreårige barn - ofte kalles mottakere på alle typer pensjonsordninger. Dette kan noen ganger skje selv når decedent er gift, men er svært vanlig i skilsmisse situasjoner.

Det er helt lovlig å nevne en mindreårig som mottaker på pensjonsplan. Men siden den mindreårige er et barn, vil han eller hun mangle den juridiske kapasiteten til å administrere kontoen. Av denne grunn, hvis du velger å oppgi et mindreårig barn som mottaker av din plan, bør du også opprette et varemottak.

Dette er et arrangement hvor du velger en varemottaker for kontoen under Uniform Gift to Minors Act (UGMA). Den loven gjør det mulig for en navngitt forvalter å ha myndighet til å styre pengene i pensjonsplanen og å gjøre det uten domstolsovervåking.

Hva om et barn arver en pensjonsplan som ikke heter en depotfører? Dette er absolutt en komplikasjon. I en slik situasjon vil barnets foreldre måtte innkalle retten til seg selv å bli oppkalt forvaltere av pensjonsplanen. Men hvis barnet ikke har foreldre - det kan sikkert være tilfelle hvis du forlater planen til en eller flere av dine egne barn - kontoen må forvaltes av en rettighetshaver som skal overvåkes av domstol.

Potensielle komplikasjoner for ikke-ektefelle

Ikke-ektefelle mottaker ordninger kommer med sitt eget sett av problemer. Men det er omstendigheter som kan forårsake ekstra komplikasjoner. Kanskje den mest signifikante situasjonen er hvor det er flere mottakere på samme pensjonsplan.

Det er ikke uvanlig at folk skal gi navn til både ektefelle og deres barn som begunstigede til samme pensjonsplan. Men enda mer sannsynlig er når flere barn arver en andel av samme plan.

Hvis det er en ektefelle pluss en eller flere barn, eller en annen fest, vil ektefellen miste enkelheten som normalt går med å arve pensjonsplanen til sin ektefelle.

I tillegg dersom du dør før du slår 70 1/2, og derfor ikke har begynt å ta RMD, kan hver mottaker separat beregne RMDs, basert på hans eller hennes forventede levetid.

Men situasjonen kan bli mer innfestet hvis du dør etter at du har fylt 70 år og har begynt å ta RMD. Hvis du gjør det, vil RMD-ene for hver av dine flere mottakere være basert på forventet levetid for den eldste mottakeren. Naturligvis, hvis din ektefelle er en av mottakerne, vil RMD'en til ektefellen og barna dine være basert på din ektefelles forventede levetid.

Dette kan skape et problem for de yngre begunstigede. Det vil bety at de må ta uttak basert på kortere levetid. For eksempel skal et 10 år gammelt barn ta RMDs som er basert på forventet levetid for din 40 år gamle ektefelle.

Dette vil ikke bare skape et potensielt skatteansvar for de yngre støttemottakerne, men det har også potensial til å tømme kontoen godt før de yngre støttemottakerne når pensjonsalderen. Hvis din plan er å aktivere din egen pensjonskonto for å hjelpe til med å betale for mottakerne dine egne pensjonister, kan det ikke fungere på den måten for de yngre støttemottakerne.

Pensjonsplanen Begunstigede må ikke være folk

Du trenger ikke nødvendigvis å spesifisere bestemte personer som mottakerne av pensjonsplanene dine. Du kan også betegne eiendommen din som mottaker, eller sette opp tillit til det formålet. Men det er heller ikke et perfekt alternativ.

Hvis du kaller din eiendom som mottaker, setter du opp din eiendom for probate. Det betyr at eiendommen din må gå gjennom domstolene før noen penger blir distribuert. Og under probate kan utfordringer inngås mot boet som kan endre den ultimate fordeling av midlene. Hvis enkeltpersoner er oppnevnt som begunstigede på pensjonsplanene, må disse kontoene ikke gå gjennom probate, og pengene vil bli distribuert direkte til dem i henhold til distribusjonsplanen du velger.

I tillegg dersom du dør før du når alder 70 1/2, må alle pengene trekkes tilbake på maksimalt fem år. Og selv om du dør etter å ha nådd 70 1/2, må de endelige mottakerne av kontoen ta RMDs basert på din egen forventet levetid. Enten utfallet vil skape en tyngre skattebyrde enn det som vil være tilfelle hvis du heter individuelle mottakere.

Problemet med å oppgi en tillit som mottaker av pensjonskontoene er at mottaker av tilliten ikke vil kunne flytte midlene til egen pensjonskonto eller gi navn til mottakerne til disse kontoene i tilfelle han eller hun død. På denne måten, hvis din ektefelle er mottaker av tilliten, vil hun ikke kunne sende regnskapet direkte til barna dine ved døden hennes - regnskapet vil være en del av tilliten. Dette vil nekte dem muligheten til å ta mindre hyppige RMDs enn det ville være tilfelle hvis de var basert på egen forventet levetid. Og det kan selvsagt føre til høyere skatteforpliktelser.

Det kan være en løsning på dette dilemmaet, men bare hvis mottakeren av pensjonsordningene er en tilbakekallelig levende tillit. I den situasjonen vil RMDene være basert på forventet levetid for den eldste støttemottakeren.

Det er absolutt bedre enn å ha RMDs som er basert på en fem års utbetaling. Men det er nesten ikke så bra som de direkte individuelle mottakerne betegnelsene som vil gi mottakerne muligheten til å spre RMDene over sine egne forventninger.

Når det gjelder pensjonsordninger, er den enkelte ruten nesten alltid bedre.

Oppsummering av ikke-ektefelle begunstigelsesregler

Nå som du har sett noen av de komplikasjonene som kan oppstå i situasjoner som ikke er ektefelle, bør du vurdere dine egne pensjonsplaner for å se hvordan du har mottakerbetegnelsene satt opp.

Åpenbart er den enkleste måten å håndtere en pensjonsordning mottakerbetegnelse å bare nevne ektefellen din. Men hvis du ikke har en ektefelle å nevne, og / eller hvis du har flere mottakere, er det beste alternativet å sette opp arrangementet på en slik måte at det kommer til å få de minste komplikasjonene. Hvis en person er viktig nok til å nevne som mottaker i pensjonsplanen, er de også viktige nok til å sette den opp på den mest fordelaktige måten.

Dessverre, hvis du er ikke-ektefelle mottaker til en pensjonsplan eid av en person som allerede er død, har du ikke annet valg enn å jobbe med, men betegnelsen ble etablert. Det er en av de situasjonene hvor mye kan gjøres på forhånd, men lite kan gjøres etter det faktum.

Vennligst vær nøye med mottakerens betegnelser i dine egne pensjonsplaner. Selv om det er absolutt nobelt å gjøre noen til mottakeren av planen din, bør du gjøre det beste, ikke sadel dem med unødvendige komplikasjoner og skatter.