10 Essentials for å skape pensjonsinntekter du ikke vil overleve

Når det gjelder pensjonsplanlegging, legges det størst vekt på å samle den største pensjonsporteføljen mulig.

Det er sikkert viktig - faktisk er det sannsynligvis grunnlaget for all god pensjonsplanlegging.

Men det er mye mer involvert i pensjonsplanlegging.

Jeg har satt sammen en mastergjeldsplan, som inkluderer ti individuelle delplaner, som alle vil ha stor innvirkning på livet ditt i pensjon.

Ideen er å se utover bare å bygge en stor nok pensjonsportefølje, og fokusere på de mange andre faktorene som vil påvirke livet ditt - og økonomien din - når du går på pensjon.

Ved å vite hva disse faktorene er, kan du utvikle planer for hver av dem. Og når pensjonering kommer, vil du være klar uansett hva som skjer.

1. Planlegg i flere tiår - ikke år!

Ved planlegging for pensjon er det viktig å se utover de første årene. Folk lever nå i flere tiår etter at de har gått, og du må være forberedt på å dekke den utvidede tidsperioden.

For eksempel, hvis du planlegger å pensjonere i en alder av 65 år, bør du planlegge for å kunne støtte deg selv i minst 20 år - folk som bor 85 er ikke lenger uvanlige. Siden kvinner generelt lever lengre enn menn, vil du kanskje vurdere å planlegge ut gjennom 95 år. Det er 30 år!

Selv om du ikke tror du vil leve så lenge, kanskje fordi folk i familien din historisk ikke har det, må du fortsatt være økonomisk forberedt på muligheten.

Fra et investeringssynspunkt betyr det at du må fortsette å legge vekt på vekst i porteføljen din. Det vil gjøre det mulig for deg å forsikre deg om at eiendelene du har på 60-tallet, varer godt inn i 80-tallet.

2. Dine trygdeordninger

Når det gjelder trygdeordninger, klamrer mange på det daterte forestillingen at du bare venter til du blir 65, legger inn fordeler, og deretter begynner å samle dem for resten av livet ditt. Mens det fortsatt er mulig, er det faktisk en hel strategi som eksisterer rundt å få dine trygdeordninger.

Dette gjelder for det meste når du skal samle disse fordelene, og det vil få stor innvirkning på hvor mye fordelene dine er.

For startere er 65 ikke lenger standard pensjonsalder. Sosialforvaltningen har gradvis økt det det refererer til som full pensjonsalder, eller bare FRA. Det er alderen hvor du vil få fullstendige trygdeordninger.

For personer født mellom 1943 og 1. januar 1955 er FRA 66. Hvis du ble født mellom 2. januar 1955 og 31. desember 1959, blir det 66 pluss ytterligere to måneder for hvert år du er født etter 1954. Hvis du ble født etter 31. desember 1959, den er 67.

Hvis du går på pensjon når som helst før FRA, blir fordelene dine redusert forholdsmessig. For eksempel, mens du fremdeles kan begynne å samle fordeler i en alder av 62 år, vil beløpet du mottar bli begrenset til ikke mer enn 70% av fordelen du vil motta hvis du ventet til du kom til FRA.

Omvendt, hvis du forsinker å samle fordeler inntil etter FRA, vil din månedlige fordel øke med 2/3 av 1% per måned, eller 8% per år. Hvis du forsinker å samle inn ytelser til du når 70 år, kan du øke din månedlige ytelse med 24% (VIKTIG: det er ingen ekstra fordel for å forsinke tidligere alder 70).

Dette er grunnen til at tidspunktet for å samle inn dine trygdeordninger er så viktig. Hvis du er i stand til å fortsette å jobbe tidligere i alderen 62, eller til og med forbi FRA, vil du motta en større inntekt som følge av forsinkelsen.

Spousal fordeler. Sosial sikkerhet fordeler for en ektefelle har to alternativer. Den nedre fortjenende ektefellen kan enten samle fordeler basert på egen arbeidshistorie, eller han eller hun kan samle 50% av den ytelsen som er betalt til den høyere opptjente ektefellen. Fordelen her er at den nedre fortjenende ektefellen automatisk samler høyere av de to beregningene, så lenge den høyere opptjente ektefellen allerede har begynt å samle inn fordeler.

Som en generell regel er ytelser til trygdepenger omtrent like mye som 40 prosent av førtidspensjonsinntektene til en mellominntektsarbeider. Siden månedlige ytelser er avkortet, vil andelen bli lavere for høyere inntektsfolk.

Poenget å vurdere her er om sosial sikkerhet vil gi 40% av inntektene dine, da må du være forberedt på å ha andre kilder som gir de resterende 60%.

3. Skifting av porteføljen vekk fra hovedsakelig vekst

Når du når pensjonsalderen, må du begynne å implementere et gradvis skifte i din overordnede investeringsstrategi.

Siden du vil være på det punktet hvor du begynner å trekke inn inntekter fra pensjonsporteføljen, vil du ikke lenger ha fordel av mange år for å rive ut en stor nedgang i aksjemarkedet. Dette betyr at du vil begynne å skifte aktivaallokering fra rent vekstorienterte investeringer til eiendeler som legger vekt på inntekt og kapitalbeholdning.

Dette er prosessen du allerede må ha på gang når du går på pensjon, men det stopper ikke der. Når du blir eldre, må andelen av porteføljen din som er i inntektsbaserte eiendeler øke. Dette er ikke bare fordi du vil trenge mer forutsigbar inntekt, men også fordi hvert år passerer investeringen, blir horisonten enda kortere. Det vil gi deg enda mindre tid til å komme seg fra markedet faller.

Hvor nøyaktig du bør investere pengene dine for inntekt og kapitalbeholdning er et emne helt eget.

4. Spesifikke inntektsgenererende investeringer

Heldigvis er det mange alternativer på dette området. Vurder den ene eller kombinasjonen av flere som kan fungere best for deg.

Bankinvesteringer. Disse kan inkludere innskuddsbevis (CD) og pengemarkedsfond. Hverken betaler mye i veien for interesse, gitt dagens lave rentemiljø, men begge tilbyr absolutt sikkerhet for rektor. Siden renten er så lav akkurat nå anbefaler jeg at folk holder seg til nettbesparelser som betaler litt høyere interesse. Din totale innskudd på en bankinstitusjon er forsikret opp til $ 250 000 av FDIC.

US Treasury Securities. Du kan direkte investere i amerikanske statsobligasjoner gjennom Treasury Direct, US Treasury 's investeringsportal. Der finner du en rekke interessante renteinntekter, inkludert obligasjoner, notater, regninger og E / EE-obligasjoner. De kan kjøpes i denominasjoner for så lite som $ 25, og har nesten ingen risiko for rektor hvis de holdes til forfall. Treasury inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS), og I Obligasjoner betaler ikke bare rente, men gjør også årlige tilpasninger til revisor basert på Forbrukerprisindeksen (KPI). Det er renteinntekter, pluss inflasjonsbeskyttelse.

Livrenter. Dette er investeringskontrakter kjøpt gjennom et forsikringsselskap. De kommer i en rekke former, og kan etableres for å gi en inntekt for en bestemt tidsperiode, eller til og med for hele levetiden. Annuities kan være det perfekte tillegget til din overordnede pensjonsplan hvis du ikke er dekket av en tradisjonell pensjonsordning for din arbeidsgiver. En livrente kan gi en inntektsordning som ligner på en pensjon.

Du kan til og med konvertere midler fra en IRA eller 401 (k) til en livrente, som gir deg en garantert inntekt. Og siden din inntekt og investeringsinntekter ble utsatt for skatt, blir inntektsfordeling beskattet til ordinære skattesatser ved distribusjon.

Det finnes ulike typer livrenter:

• Fast Annuities. Disse livrenter er mye som bank-CDer, fordi de er svært likvide, og de tillater deg å trekke renteinntekter uten å betale straffer. Det er ingen avgifter på fastrentepenger, selv om de vanligvis inneholder en overgivelsesavgift i tilfelle du trekker ut mer enn beløpet angitt i kontrakten, eller hvis du avslutter avtalen tidlig. De kan gi deg en garantert inntekt for enhver tidsperiode du velger, eller til og med resten av livet ditt.
• Fast indekserte livrenter (eller FIA). Dette er som fast rente livrenter, men med en investering bestemmelse. Du setter opp et bestemt begrep, samt en minimumsrente. Men en FIA tillater deg også å knytte investeringen til aksjemarkedet, noe som gir deg mulighet til å oppnå en enda høyere avkastning. Og ikke bare kan du delta i aksjemarkedsindeksgevinster (typisk S & P 500-indeksen), men du blir også beskyttet mot eventuelle tap til hovedinvesteringen. Dette er en måte å delta i både inntekt og vekst med investeringen.
• Livrente med garantert livstidsuttak (GLWB). Dette er en rytter som du kan knytte til en hvilken som helst type livrente. Det vil gi deg en inntekt som varer i resten av livet ditt, og tillate minst uttak uten å måtte annuitize er kontrakten. Merk: Dette kan være en FIA (nevnt ovenfor) eller en variabel livrente (som jeg ikke er en stor fan som jeg skrev i Forbes her).

Du kan også vurdere å legge til en investeringstype livsforsikring til din investeringsmiks. Slike retningslinjer gir deg mulighet til å akkumulere kontantverdi i politikken på utsatt skatt, mye som innskuddsbaserte planer. De kan være et utmerket tillegg til pensjonsporteføljemengden, hvis du rutinemessig maksimerer dine pensjonsordninger.

5. Opprette en boligplan

Siden bolig er typisk den største enkeltutgiften i de fleste husholdninger, bør det vurderes omhyggelig i lys av den generelle pensjonsplanen. I det minste bør du planlegge å betale boliglånet ditt og eie ditt hjem gratis og klart når du går på pensjon.

Det vil holde kostnaden for ditt nåværende hjem til et absolutt minimum. Det vil også gi deg en ubesværet stor eiendel som du kanskje vil likvidere til fordel for kontanter på et tidspunkt etter at du går på pensjon.

Men du bør også i det minste løst vurdere muligheten for å endre boligforholdet helt.

Det er flere grunner til at dette kan være nødvendig eller ønskelig:

• Downsizing til et mindre, billigere hjem for å redusere de grunnleggende levekostnadene.
• Flytter til et område som har et gunstigere klima eller foretrukne fritidsfasiliteter.
• Flytter til et område hvor de generelle levekostnadene er lavere.
• Bor på et sted som er nær alt du trenger for å redusere behovet for å kjøre.
• Flytter til en stat som har et mer fordelaktig inntektsskatt regime for pensjonister.
• Flytter for å være nærmere dine voksne barn og barnebarn.
• Flytter inn i et hjem som krever mindre reparasjon og vedlikehold fra din side.
• Du vil kanskje frigjøre noe av egenkapitalen i ditt hjem for å sette inn inntektsgivende investeringer.
• Du kan bestemme at hjemmet du reiste familien din i, er rett og slett for stor til en pensjonert eller et par.
• Du kan også vurdere å leie for en stund, mens du bestemmer nøyaktig hvor og hvordan du vil leve.

Komplisere dine overveielser er det faktum at du kanskje også vil ha et andre hjem på et bestemt sted. Det kan også motivere deg til å tenke på å redusere din primære bolig for å få plass i budsjettet ditt for det andre hjemmet.

Heldigvis, hvis du planlegger å selge ditt hjem, og du har en betydelig mengde egenkapital, tillater IRS deg å utelukke opptil $ 250 000 på gevinsten ved salg av din primære bolig fra beskatning. For gifte par arkivering felles, ekskluderingen er $ 500.000.

6. Ignorer aldri inflasjon!

Det er viktig å forstå at inflasjonen ikke stopper når du går på pensjon. Og siden du fullt ut kan forvente å leve i 20 eller 30 år etter at du går på pensjon, må du justere din økonomiske situasjon for stigende priser.

Som en generell regel, bør du anta at inflasjonen vil fortsette på rundt 3% per år. Det er omtrent hva inflasjonen har i gjennomsnitt de siste 30 årene. Hva det betyr er at generelle prisnivåer omtrent vil doble i omtrent 25 år etter at du går på pensjon. Du må forberede din pensjonsportefølje og din inntekt for det resultatet.

Heldigvis er trygdeordninger indeksert til inflasjon, slik at du automatisk vil holde tritt med denne inntektskilden. Og noen av dine faste eiendelfordeling bør investeres i TIPS-verdipapirer som diskutert ovenfor, og dermed vil du ikke bare tjene renteinntekter, men din kapitalforvalter vil bli justert for å gjenspeile høyere prisnivå.

Imidlertid betyr inflasjonen at pensjonsporteføljen må regne med inflasjon, og det vil kreve at du i det minste vil ha tillit til vekstorienterte eiendeler, som aksjer og eiendomsmegling.

En måte å gjøre dette på er gjennom Fast Indeksert Annuities som diskutert i # 4 ovenfor. Men du kan også investere i high dividend yielding aksjer, vekst og inntektsfond, og eiendomsinvesteringer. Alle har over gjennomsnittlig inntektsutbytte, men har også mulighet til å delta i gevinster i aksjemarkedene.

Veksten disse investeringene genererer, vil hjelpe porteføljen til å holde tritt med inflasjonen, mens du lever på inntektene de produserer.

7. Inntektsskatt - hvorfor de ikke kan være så lave som du tror

Når du planlegger å pensjonere, bør du vurdere den virkelige muligheten for at du kan være i en høyere inntektsskatt, enn du er akkurat nå. Dette kan skje for en av to grunner:

1. Din inntekt er høyere i pensjon, på grunn av at du har flere inntektskilder, og / eller
2. Inntektsskattene øker med tiden du går på pensjon.

Dette vil kreve noen form for inntektsskatt diversifisering planlegging fra din side. To måter å gjøre dette gjennom pensjonsporteføljen inkluderer:

• Hold noen av dine investeringer utenfor en skattebeskyttet pensjonsplan. Utbetalinger fra ikke-skattede planer vil ikke være skattepliktig, siden verken bidragene eller investeringsinntektene var skattebeskyttet på noen måte.
• Invester i en Roth IRA. Hvis du er minst 59 ½ og har hatt planen i minst fem år, kan både innskudd og investeringsinntekter bli trukket fritt fra inntektsskatt.

Å ta disse to trinnene vil ikke beskytte alle dine investeringsinntekter fra skatt i pensjon, men de vil kutte ned på hvor mye skatt er underlagt.

Heldigvis vil du ha en innebygd skattepause med dine trygdeordninger. Mange skattebetalere vil ikke måtte betale noen skatt på alle fordelene. Men hvis du er singel, og har en skattepliktig inntekt på minst $ 25.000, eller gift arkivering sammen med en skattepliktig inntekt på $ 32.000 eller mer, vil opptil 85% av dine trygdeordninger være skattepliktig.

8. Gjør distribusjonene dine siste levetid

Etter at arbeidslivet ditt har akkumulert en stor pensjonsportefølje, vil jobben skifte i pensjon for å skape en distribusjonsplan som gir deg en inntekt for resten av livet ditt.

Det er forskjellige måter å gjøre dette på. Kanskje den vanligste metoden som diskuteres er sikker uttakshastighet. Hvis du ikke trekker ut mer enn 4% av pensjonsporteføljen din i et gitt år, vil porteføljen din aldri gå tapt. I teorien fungerer dette bra. Men det krever minst en årlig investeringsavkastning på minst 7% (4% for å dekke dine uttak og 3% for å regne med inflasjon).

Det kan ikke fungere så godt som du tror. Problemet er at det ikke gjenkjenner virkningen av investeringsmarkedet avtar. Det ignorerer også år hvor du har negative investeringsavkastninger, eller til og med avkastninger som ikke klarte å dekke dine uttak. I verste fall kan du trekke tilbake 4% hvert år med et fallende investeringsgrunnlag.

Så mens du kan vurdere sikker uttakshastighet som en generell retningslinje, må du kanskje gjøre justeringer i strategien på årsbasis. For eksempel, i år når markedet er i tilbakegang, vil du kanskje ikke foreta uttak i det hele tatt. I slike år kan det være lurt å ha ikke-pensjonsmidler som du kan tegne fra å gjøre forskjellen.

Enda en annen strategi er å gjøre mindre uttak i de tidlige årene av pensjonen. For eksempel kan du bestemme deg for å trekke ikke mer enn 2% per år til du når 70 år.

9. Helse - Retirement X Factor

Statistisk minst blir helsetjenesterskostnadene enda viktigere når vi alder. Selv med de beste Medicare-tilleggsplanene, er eldre innbyggere aldri helt isolert fra høye og stigende kostnader for helsetjenester. Og siden de pleier å være hyppigere brukere av helsesystemet, er de mer utsatt for disse kostnadene. Det er også en situasjon som dessverre har en tendens til å bli mer uttalt når du blir eldre.

Så hvordan forbereder du deg på helsekostnader i din generelle pensjonsplan?

• Gjør en god helse en prioritet i livet ditt - start nå, selv om du ikke er nær pensjonsalderen. Som ordtaket sier, en unse forebygging er verdt et pund av kur. Start disse forebyggingsarbeidene nå.
• Registrer deg for Medicare så snart du blir 65.
• Legg til en privat kilde Medicare supplement plan til din grunnleggende Medicare plan. Medicare dekker ikke alt, og tillegget vil generelt betale for hva Medicare ikke gjør.
• Legg til en Medicare reseptbelagte legemiddelplan for å redusere kostnadene ved de fleste resept.
• Sørg for at du har et veldig stort beredskapsfond - bortsett fra din pensjonsportefølje - tilgjengelig for de årene hvor dekket medisinske utgifter er spesielt høye.
• Planlegg å opprettholde en livsforsikring for hver ektefelle for resten av livet. En ektemanns død, etter en lang medisinsk hendelse, ødelegger ofte økonomien til den overlevende ektefellen. Livsforsikringsprovenyene kan fylle opp disse midlene.

Det er umulig å vite på forhånd nøyaktig hva dine medisinske kostnader vil være i pensjon. Men det er nettopp derfor at du i det minste skal ha en løs spillplan - med flere alternativer - på plass for når tiden kommer.

10. Planlegging for langsiktig omsorg

Ulempen av mennesker som bor så mye lenger i dag er at sannsynligheten for å trenge enten hjulpet eller fullt på langvarig omsorg øker betydelig med alderen. Alenes assistanse koster vanligvis i størrelsesorden $ 40 000 per år, men et opphold på sykehjem kan enkelt koste $ 80 000 per år, og enda mer på høye kostnader.

Dessverre dekker Medicare ikke langsiktig opphold i enten et assistert levende anlegg eller sykehjem. Og mens Medicaid vil dekke disse kostnadene, vil de bare gjøre det etter at du har oppbrukt alle dine økonomiske ressurser. Hvis en ektefelle er i et anlegg, og den andre ikke er, kan dette føre til at den ikke-institusjonelle ektefellen er en ekstremt vanskelig finansiell stilling.

Langsiktig omsorgsforsikring blir stadig mer nødvendig som folk lever lenger. En langsiktig omsorgspolicy er mye billigere hvis du kjøper det godt før du går på pensjon, og mens du fortsatt er sunn. Jo senere du kjøper en policy, desto dyrere blir det.

Det er ulike langsiktige omsorgspolitikker, med ulike bestemmelser. For eksempel kan det være mulig å kjøpe en policy som vil dekke meget langsiktig institusjonalisering, og det vil være en veldig dyr politikk. Planer som begrenser dekning til to eller tre år, vil være mye rimeligere. De fleste planer har også en kostnad per dag, som kanskje ikke er tilstrekkelig til å dekke den faktiske kostnaden for omsorg.

Men selv om en langsiktig omsorgspolitik ikke dekker 100% av kostnaden for et langsiktig opphold på anlegget, vil det være en stor fordel hvis den dekker minst det meste av det.

Hvis du bygger opp pensjonsporteføljen din, er det det åpenbare første, beste skrittet i pensjonsplanen din. Men mens du gjør det, tilbringe litt tid med å vurdere alle de andre pensjonsproblemene, og hva du kan gjøre akkurat nå for å være forberedt på når tiden kommer.