Den ultimate guiden til å ødelegge studielån etter college

Mens høyskoleoppgradering kan være en tid å feste for mange, forlater høyskolen også å fungere som en smertefull introduksjon til voksenalderen for de med knusende nivåer av studielånsgjeld.

Med gjennomsnittlige gjeldsnivåer som øker over $ 35.000 for 2015-kandidater, må mange tilbringe det neste tiåret av livet deres (eller lenger), og betale av studielån.

Mens de fleste långivere tilbyr en grace periode på 6 måneder eller mer før du må begynne å betale tilbake, vil de månedlige utbetalingene som følger, være uunngåelige.

Uansett hvor mye du skylder, og uansett din økonomiske situasjon, kan studentlånsgjeld normalt ikke løses i konkurs. Langt størstedelen av tiden, den eneste veien fremover er å komme på betalingsplan og fortsette - enten du liker det eller ikke.

Likevel er det mange måter å forkorte tilbakebetalingstidslinjen, spare penger på renter, og til og med få en stor andel av deg studielån tilgitt. Hvilken sti er best, avhenger av individet, deres gjeldsnivå, og deres langsiktige karriere mål, så vel som deres lønn.

«Aldri aksepter ditt lån til pålydende,» sier Taylor Schulte, CFP® en San Diego Financial Planner og grunnleggeren av Define Financial. "Jeg ser for mange kunder antar at de ikke har noen alternative alternativer, eller de står fast med den månedlige betalingen som vises på deres uttalelse.

Hvis du ikke gjør noe annet, ta opp telefonen og ring nummeret på studentlånserklæringen og begynn å stille spørsmål. For noen måneder siden ringte jeg denne klienten med en klient og spurte bare "hva kan vi gjøre for å senke satsen på dette lånet?" Til min klients overraskelse sa de at hvis hun bare meldte seg på automatisk betaling, ville de banke rate ned med 0,25%. Alt det tok var en rask telefonsamtale, og vi hadde vår første seier. "

Før du lar studielånene komme deg ned, bør du ta en hard titt på alle dine muligheter.

Loan Forgiveness Programmer

Hvis du har tjent en grad i et lavt betalende felt, bør du ta en nærmere titt på studietillatelsesprogrammer for å se om de kan være ditt beste alternativ. Disse programmene tilbys gjennom den føderale regjeringen, og tilbyr tilgivelse av lånebalansen etter at du har møtt visse tilbakebetalingskrav for hvor som helst fra 10 til 25 år.

Den første typen lån tilgivelsesprogram verdt å vurdere gjelder for de som kan være i stand til å jobbe i offentlig sektor ved eksamen.

Offentlig tjeneste Loan Forgiveness (PSLF) tilgir gjenværende saldo på lånene dine etter at du har gjort 120 tidsriktige utbetalinger mens du jobber for en "kvalifiserende arbeidsgiver" i hele ti år.

Den siste delen - den "kvalifiserende arbeidsgiver" -delen - er den bytte du vil gjøre hvis du registrerer deg for dette programmet. Ifølge US Department of Education kan en kvalifiserende arbeidsgiver for PSLF inkludere:

• Offentlige organisasjoner på et hvilket som helst nivå (føderal, statlig, lokal eller tribal)
• Ikke-for-profit organisasjoner som er skattefritatt etter § 501 (c) (3) i Internal Revenue Code
• Andre typer ikke-for-profit organisasjoner som tilbyr bestemte typerkvalifiserende offentlige tjenester

Siden karrierer i offentlig tjeneste har en tendens til å betale lavere lønn, vil du generelt tjene mindre i løpet av denne tiårsperioden enn hvis du hadde funnet arbeid i privat sektor. Så, selv om studielånet ditt i siste instans kan bli tilgitt, må du kanskje ofre høyere inntjening for å komme dit.

Selvfølgelig er det flere andre tilgivelsesprogrammer for å se på det som betraktes som "inntektsdrevet." Disse programmene ber deg betale en viss prosentandel av din "skjønnsmessige inntekt" mot lånene dine for hvor som helst 20-25 år.

Det er lang tid å slakke seg vekk på disse betalingene sikkert, men for de med høyt nivå av gjeld, som ikke klarte å få høyskole lån uten en cosigner, kan inntektsstyrte avdragsplaner være det smarteste og mest mulige alternativet. I tabellen nedenfor fremheves inntektsdrevne tilbakebetalinger og hvordan fordelene deres stabler opp side ved side:

Inntektsdrevet tilbakebetaling Plan	Betalings beløp	Tilbakebetaling Tidslinje
REPAYE Plan - Revidert lønn som du tjener betalingsplan	Om lag 10 prosent av din skjønnsmessige inntekt	20 år for grunnlån, 25 år hvis noen av lånene dine var for høyere utdanning
PAYE Plan - Betal som du tjener tilbakebetaling Plan	Om lag 10 prosent av din skjønnsmessige inntekt, men ikke mer enn 10-års Standard Repayment Plan beløpet	20 år
IBR Plan - Inntektsbasert Avlønningsplan	Om lag 10 prosent av din skjønnsmessige inntekt hvis du er ny låner etter 1. juli 2014, men aldri mer enn 10 års standard gjenbetalingsplan beløpet beløp	20 år hvis du er ny låner på eller etter 1. juli 2014 - ellers 25 år
ICR Plan - Inntektsberettiget tilbakebetaling Plan	Den minste av: -20 prosent av skjønnsmessig inntekt -Hva du normalt vil betale for 12 år med standard tilbakebetaling	25 år

Enten inntektsstyrt tilbakebetaling er riktig for deg, avhenger av flere faktorer, inkludert:

• Hvor mye du kan tjene i din karriere i løpet av de neste 20-25 årene
• Enten du vil betale ned studielånene dine i to tiår eller mer
• Enten du ville være bedre å betale studentlån på en raskere tidslinje for å bli gjeldfri
• Hvordan ikke å utnytte lån tilgivelse kan påvirke din kvalifisering av livet

På slutten av dagen kan du bare bestemme om lån tilgivelse er riktig for din situasjon. Du kan lese mer om vanskelighetene i hver inntektsstyrt tilbakebetalingplan på US Department of Education ressursside.

Jobber som tilbyr Student Loan Forgivenhet

Mens føderal studielåns tilgivelsesprogrammer gir den mest åpenbare måten å få saldoen tilgitt på et tidspunkt i fremtiden, kan enkelte jobber og karrierer tilby tilgivelse som en del av kompensasjonspakken - eller som en ansatt perk. Jobber som gir studentlån tilgivelse kan omfatte:

• Forening av amerikanske medisinske høyskoler - Over hele landet er 67 separate programmer tilgjengelige for leger som er enige om å øve på visse sykehus eller innstillinger.
• Militær Loan Forgivenhet - Enkelte medlemmer kan være berettiget til å gi tilgivelse eller stipend hvis de oppfyller visse kriterier
• Sykepleierkorps låneutbetalingsprogram - Dette lånet tilgivelsesprogrammet er tilgjengelig for registrerte og avanserte sykepleiere som kvalifiserer
• Offentlig tjeneste Loan Forgivenhet - Offentlig tjeneste Loan Tilgivelse tilbys til personer som er enige om å jobbe i offentlig tjeneste karriere i ti år eller lenger.
• Lærer Loan Tilgivelse - Lærer lån tilgivelse er tilgjengelig for lærere som oppfyller visse kriterier

Dette er bare noen av jobbene som kan gi tilgivelse for å stimulere deg til å holde fast i en bestemt karriere. Hvis du planlegger å jobbe i et av disse feltene, er disse programmene definitivt verdt å sjekke ut.

Skal du refinansiere lånene dine?

Selv om lån tilgivelsesprogrammer er en smart ide for mange unge som er forsølvet med gjeld, har noen av oss ikke noe ønske om å foreta studielånsutbetalinger i flere tiår på slutten, jobbe i offentlig sektor eller holde fast i en jobb vi ikke virkelig liker.

Mange studenter kan finne lettelse fra å knuse studentlånsgjeld ganske enkelt ved å refinansiere sine studielån til et nytt produkt som gir lavere rente og bedre vilkår. Den beste delen er at refinansiere dine lån betyr at du aldri trenger å jobbe i et bestemt yrke eller betale en prosentandel av din skjønnsmessige inntekt i flere tiår. Med refinansiering forblir du i kontroll over livet ditt - og din karriere.

SoFi er et selskap som tilbyr studielåns refinansiering til konkurransedyktige priser som kan være lavere enn hva du betaler nå. Hvis du føler at din rente er høy, sjekk ut SoFi for å se om de kan tilby et bedre alternativ.

I tillegg til å sikre en lavere rente, er det noen andre grunner til at det kan være fornuftig å refinansiere:

• Du har flere lån til flere renter - Hvis du betaler flere utbetalinger hver måned, kan den betale for å refinansiere alle dine lån til ett produkt med lav pris og ideelle vilkår.
• Dine lån har en variabel rente - Hvis du bekymrer deg for hvordan en variabel rente kan påvirke dine utbetalinger i fremtiden, kan du vurdere å refinansiere til et fastrenteprisprodukt med månedlige innbetalinger som aldri vil endres.
• Du tjener for mye til å kvalifisere for inntektsdrevne nedbetalingsplaner uansett. Hvis du tjener for mye til å kvalifisere deg for et lån tilgivelsesprogram, kan refinansiering eller konsolidering til en lavere rente være ditt beste - og eneste - virkelige alternativ.

Det er imidlertid viktig å huske at refinansiering av føderale lån med privat låner vil resultere i tap av visse beskyttelser fra den føderale regjeringen, inkludert utsatt og utholdenhet. Refinansiering av føderale lån betyr også at du ikke lenger er kvalifisert til å utnytte lån tilgivelsesprogrammer i fremtiden - selv om situasjonen din endrer seg på linjen. Også, hvis kreditt er dårlig, vil du ha det vanskelig å få studielån uten en cosigner. Dette setter deg på et sted der refinansiering kanskje ikke er mulig.

Hvis refinansiering høres ut som det kan være riktig for din situasjon, sjekk ut denne kalkulatoren på SoFi for å se hvor mye du kan spare.

Gjeld Snowball vs Skuld lavine

Enten du velger å refinansiere dine lån og bli godkjent for et lån med en rente som er bedre rundt, eller ikke, er dette siste avsnittet noe du vil være oppmerksom på.

Når du er fornøyd med vilkårene for lånet ditt og rentesatsen, har du muligheten til å betale lånene dine mye raskere enn den normale 10 eller 15-årige tidslinjen. Det er riktig; ødelegge lånene dine, og ikke stopp før de er borte!

Hvis du bare har ett lån å kjempe med, er strategien din enkel: Kast så mye penger som mulig mot lånet ditt hver måned for å a) redusere hovedstolen på lånet ditt så raskt som mulig, b) gå ut av gjeld raskere, og c) spare penger på renter.

Hvis du har flere lån til tjeneste, er dine valg litt vanskeligere. Mens det ikke er "feil måte" å betale ned gjeld, velger de fleste fra en av disse to strategiene:

Gjeld Snowball Metode - Gjeldssnakkballmetoden krever at du oppgir dine lån fra minste til største balanse. For å score "psykologiske gevinster" betaler du minimumsbetalinger på alle dine største lån og kaster alle dine "ekstra" penger mot din minste balanse til den er død og borte.

Denne metoden er flott for folk som ønsker å minimere antall betalinger de gjør helt og ødelegge sine lånebalanser - fra minste til største.

Gjeld Lavine Metode - Mens gjeldssnålball-metoden er smart hvis du vil forintetgjøre dine små lån med en gang, kan gjeldskredmetoden være et bedre trekk hvis flere av lånene dine har en veldig høy rente.Med denne strategien vil du liste alle dine lån etter rente og begynne å kaste alle dine "ekstra" midler på lånet med høyest rente i stedet for den minste balansen.

Dette vil hjelpe deg med å betale ned lånet med høyeste rente først, noe som til slutt vil spare deg for penger. Det kan imidlertid bety at du betaler flere studielånsbetalinger i lengre tid, noe som kanskje ikke er ideelt. Så igjen, kan du alltid vurdere å refinansiere og konsolidere alle dine lån med SoFi.

Bunnlinjen

Å forlate college med titusenvis av dollar i studielånsgjeld er absolutt ikke ideell, men det betyr ikke at du må legge deg ned og dø. Mesteparten av tiden kan en løsning som refinansiering eller tilgivelse av lån bidra til å lette byrden på å bære så mye gjeld - eller i det minste gjøre opplevelsen mye mindre smertefull.

Nøkkelen til å minimere effekten av gjeld er å undersøke alle dine valg og velge den beste løsningen basert på gjeldsnivå og personlige mål. Det kan ikke være noen "feil" måte å betale ned studielånene dine, men det er flere måter å komme seg ut av gjeld raskere, redusere månedlige innbetalinger og spare penger på veien.

Som alltid er det opp til deg å finne ut hvordan du nærmer deg studielånene dine, og om du skal takle dem direkte eller sette deg opp for tilgivelse nedover linjen. Med alt fra 10 til 25 års betalinger og tusenvis av dollar av interesse på linjen, foreslår vi at du velger nøye.

Lagre