Det er 2008: Er dine bidragsmottakere oppdatert?

Du tror alltid at du har alt i orden. Viljen er på plass og oppdatert. Du har nettopp fått ditt tillitsdokument gjennomgått i forrige måned. Du har bare bekreftet at lagerbevisene er i safe i denne uken. Vent, oppdaterte jeg mottakeren på livsforsikringspolisen?

Mottaker Horror Story

En historie jeg aldri vil glemme var om en klient hvis mor hadde nettopp gått bort. Han var en av tre brødre som alle kom sammen og like delte i å ta vare på moren. Hun satte opp sin vilje slik at hver av de tre sønner som hver skulle få en tredjedel av sin eiendom da hun passerte. Alt syntes å være i orden, så tenkte hun. Viser seg at etter hennes passerer hadde morens livrente den eldste sønnen som eneste mottaker. Livrenten skjedde å utgjøre 80% av sin samlede eiendom. Selvfølgelig, sønnen, som kjente morens ønsker, ville passere den fortjente delen til de andre brødrene, ikke sant? Dessverre nok var dette ikke tilfelle. Broren følte plutselig at han fortjente det fordi han var den eldste. Dette har selvfølgelig skadet familien til denne dagen.

Ikke glem om pensjonsplanene

Annuiteter er ikke det eneste elementet som kan ha denne skjebnen. Pensjonsordninger fra arbeid, IRA og livsforsikring har alle mottakerbetegnelser som erstatter testamente. Å navngi mottakerne til disse typer kontoer er en av de planleggingsaktivitetene som vanligvis er gitt for lite, men de som er oppkalt til å arve slike eiendeler, opplever ofte unike skattemessige og juridiske konsekvenser.

Arbeidsgiver-sponsede pensjonsplaner og individuelle pensjonskonto (IRA)

Når det gjelder arbeidsgiver-sponsede planer, som 401 (k) s, kan en person som ikke er gift, nevne hvem de liker som mottaker. Hvis du er gift, sier imidlertid føderal lov at din ektefelle automatisk er mottaker av en 401 (k) eller fortjeneste delingsplan. Hvis du ønsker å nevne noen som mottaker, må din ektefelle skrive under skriftlig fraskrivelse.

For eksempel kan noen som har blitt skilt fra hans eller hennes ektefelle, kanskje ønske å nevne en innenlandsk partner som den tiltenkte mottaker. Ektemannen har fortsatt en rettslig fordring på 401 (k) eiendelene, og den innenlandske partneren vil ikke kunne motta midlene med mindre ektemannen signerer skriftlig fraskrivelse. Et frafall kan være hensiktsmessig i andre situasjoner, for eksempel et annet ekteskap der barn fra det første ekteskapet trenger pengene mer enn den nye ektefellen.

Inntil nylig var en ulempe at nonspouse-begunstigede ikke var kvalifisert for skattefordelte overføringer til IRA. I stedet måtte disse mottakerne begynne å ta utbytte, som de ville være pålagt å betale inntektsskatt. Imidlertid kan regler som er undertegnet i lov i 2006 tillate nonspousale mottakere å ha kvalifisert planoppgave rullet over til en spesiell type IRA som heter "Decedent IRA" satt opp på vegne av mottakeren via en overordnet trustee-to-trustee-overføring.

IRS har også utstedt forskrifter som dramatisk forenkler måten visse uttak påvirker IRA-eiere og deres mottakere. Kontakt din skatterådgiver om hvordan denne regelen endres, kan påvirke situasjonen din.

IRS forskrifter tillater ikke-mottakere å annuitere pensjonsplan distribusjoner over mottakerens liv. Ta kontakt med din arbeidsgiver eller utsteder for å finne ut om dette er et alternativ under dine ordninger før du navngir et barn som mottaker.

Livsforsikring

Uansett hvem som er utpekt som mottaker av en livsforsikringspolicy, vil han eller hun få dødsfordelingen, inntektsskatt gratis. I motsetning til eiendeler avhendes i en testamente, dersom mottakerens betegnelsesskjema er fullført, går forsikringsprovenu ikke gjennom probat.

For mange gifte mennesker vil en ektefelle være den mest logiske mottakeren. En tillit kan være et bedre mottaker valg, men hvis en overlevende ektefelle ikke var i stand til (eller komfortabel med) å administrere en stor sum penger. I dette tilfellet vil forvalteren (ofte en juridisk enhet snarere enn en person) ta ansvaret for å administrere, investere og utbetale policyinntektene til fordel for den overlevende ektefellen.

Sørg for å nevne betingede eller sekundære mottakere. En sekundær mottaker - enten en person eller en tillit - ville være neste i kø for å arve forsikringsprovenuet dersom den primære mottaker forfaller den forsikrede. Hvis det ikke er noen overlevende begunstigede, er mottakeren vanligvis "forsikringsboet", noe som betyr at dødsfordelene til slutt blir probated og til slutt fordelt i henhold til deksentens siste testamente og testamente. Hvis en person dør uten gyldig vilje (intestat), er ordren til juridiske støttemodtagere til hvem eiendeler fordeles, spesifisert i statens lov.

Unngå å navngi mindreårige barn

Å oppgi mindre barn som begunstigede kan føre til uforutsette problemer. For eksempel kan forsikringsselskaper og pensjonsregnskap ikke betale dødsfordeler til mindreårige. I stedet holdes disse fordelene til de kan betales til en rettighetshaver og / eller forvalter av barns tillit eller til barnet når lovlig alder. En verge, tillit eller forvalter bør oppnevnes som mottaker for å sikre kompetent styring av inntektene for barna. Ved å navngi barns tillit som mottaker kan inntektene investeres og forvaltes av en kompetent administrator (en person eller institusjon) du velger. En tilbakekallelig levende tillit kan også bli oppnevnt som en begunstiget, som holder utbyttet ut av probate.

Hold planen oppdatert

Når du fullfører overordnede eiendomsplaner og testamente, er det viktig å av og til vurdere og justere alle mottakerbetegnelser slik at boen din nøyaktig reflekterer dine ønsker. Husk at utdaterte mottakerbetegnelser (for eksempel eldre foreldre eller tidligere ektefeller) kan misdire den planlagte flyt av en hel eiendomsplan, med mindre endret nå.