Banker

Hvorfor kostnaden av college og student lån gjeld vil ikke gå ned

Hvorfor kostnaden av college og student lån gjeld vil ikke gå ned

Du har lest overskriftene i mange år - kostnaden for høyskole fortsetter å stige, og mengden av studentlån gjeldskandidater forlater skolen med fortsatt å vokse.

Ifølge kollegiet var gjennomsnittlig kostnaden for undervisning og avgifter for skoleåret 2016-2017 33.480 dollar på private høgskoler, 950 dollar for statsborger på offentlige høyskoler og 24.930 dollar for utlendinger som deltok i offentlige universiteter.

Og ifølge Student Loan Hero har den gjennomsnittlige klassen av 2016 kandidat $ 37 172 i studielånsgjeld, opp seks prosent fra i fjor.

Faktum er at folk krever en utdanning. Og de må betale for den utdanningen. Så lenge det er stor etterspørsel, er det vanskelig å se kostnadene faller. Men la oss ta en titt på noen av de underliggende faktorene som driver situasjonen, og snakk litt om hva som potensielt kan gjøres.

Hvorfor Studiekostnadskostnadene har vært økende

Ifølge College Board, mellom 2011-12 og 2016-17, ble skole- og avgiftsprisene økt med 9% i den offentlige fireårige sektoren, med 11% på offentlige toårige høyskoler og med 13% i private ideelle organisasjoner fire -år institusjoner, etter justering for inflasjon.

Det er også viktig å innse at sammen med økte studiekostnader har innskrivningen i høyskoler landsomfattende økt de siste 20 årene. Siden 1995 har innmelding i høyere utdanning økt med 50%.

Imidlertid betaler mange studenter faktisk ikke full pris. Faktisk nærmer den gjennomsnittlige "diskonteringsrenten" på private høgskoler 50% - det betyr at studentene egentlig bare betaler halvparten av den annonserte kursprisen. Dette kan være gjennom en kombinasjon av stipend og stipend, arbeidsstudier og mer.

Så, det er flere studenter, flere rabatter, og ennå har høyskoleopplæring steget? Hvorfor? Vel, fordi høyskoler kan. De bruker pengene til å utvide programmer, ansette flere fullstendige professorer, og utvide administrasjon som i sin tur kan gi flere erfaringer til studenter.

Hvordan kan de rettferdiggjøre det? På grunn av studiestøtte. Nyere forskning har antydet at høyskoler har et incentiv til å øke prisene for å fange så mye av dette som mulig på grunn av sjenerøse økonomiske hjelpeprogrammer (dvs. studielån).

Høyskoler kan kreve mer fordi elevene kan betale mer. Det er så enkelt. Men for å være konkurransedyktig med andre skoler som gjør det samme, må høgskoler tilby flere tjenester, ha bedre professorer og programmer, og mer moderne campus. Dermed bruker de, utvider og sender regningen til studenter som kan betale på grunn av statsstøttede økonomiske hjelpeprogrammer.

Ser på Studentlån Gjeld og betaler for College

Så, inn i studentlånsgjeld, vet vi at det er en rekord på 1,45 milliarder dollar i utestående studielånsgjeld, og det fortsetter å vokse. Og det er utrolig enkelt å få studielån! Mens det er caps på mengden av føderale studielån du kan få, økningen over tid. Og det er egentlig ingen begrensninger på private studielån.

Låntakere kan i utgangspunktet få en ubegrenset mengde penger til å betale for college. Långivere er glade for å låne fordi Sikkerheten for studielån er fremtidig inntjening. Gitt at det er begrensede måter å utføre gjelden (dvs. ingen konkursalternativer, sjenerøs evne til å samle inn), har långivere et "trygt" bud for å bli tilbakebetalt over en ung persons hele liv.

Som en videregående opplæring, anser du ikke mye annet unntatt "Dette er hvor jeg vil gå på skole, la oss få lån og betale for det. "Dessverre er det ikke mange som gjør en avkastning beregning på verdien av en høyskole utdanning.

Enda færre ser etter måter å minimere beløpet lånt ved å få stipend, arbeide gjennom skolen eller ta samfunnsskoleklasser.

Når det gjelder å betale for college, er matematikken skjev i høgskolens favor. Hvis de skaper høy etterspørsel etter sine programmer ved å investere i dem, kan de belaste mer og vite godt at studentene alltid kan betale fordi kostnadene deres vil bli dekket av ubegrensede statsstøttede lån (både direkte støttet og indirekte støttet gjennom lovgivende beskyttelser).

Høyskoleøkonomi 101

Nå som vi forstår de underliggende årsakene, la oss gjøre litt økonomi 101 og virkelig vise hvorfor kostnaden for studielån og studielån ikke vil gå ned.

Etterspørsel etter høyskoleutdanning: økende

Det enkle faktum er at voksende høyskoleopptak har unnlatt å holde tritt med den økende mengden studenter som søker på college. Kollegiumsforskning har vist at opptak har bare holdt tritt med 50% av søkerens økning det siste tiåret. På de mest konkurransedyktige skolene har opptak bare holdt tritt med 10% av søkerens økning.

Tilførsel av høyskoleutdanning: Begrenset

På gjennomsnittlig skole har inntakene økt med 747 000 i løpet av det siste tiåret. På svært konkurransedyktige skoler har inntakene bare økt 55 000 i løpet av det siste tiåret. Ingen av disse tallene kommer nær oppgangen i etterspørselen. Og logistisk vil det være vanskelig for skolene å fortsette å investere i utbud av utdanning uten store utgifter i infrastruktur og bemanning.

Prisfølsomhet av studenter: Ufølsom mot prisøkninger

Gitt det faktum at studenter kan (og vil) betale noe for college, er det ingen grunn til at leverandører trenger å senke prisene. Som sådan er kursfølsomheten til studenter svært ufølsomme, og opplæringstendenser vil ikke skape noe avtagende etterspørsel.Studielånssystemet er en stor sjåfør i priselasticiteten i etterspørselen av studenter.

Hvordan kan vi endre systemet?

Dette er million-spørsmålet (eller trillioner) - hva kan vi gjøre med stigende studiekostnader og økende studielånsgjeld? Dessverre, ikke mye - men her er noen områder å fokusere på.

Med alt, må du se på de økonomiske driverne og se hvilken endring som kan skje. Det er ikke mye som kan gjøres for etterspørselssiden av denne ligningen. Utdanning er en nasjonal god, og det bør sees positivt at folk ønsker å bli utdannet. Du kan potensielt se på bedre K-12 utdanning, men jeg tviler på at det ville ha stor innvirkning på etterspørselen etter høyere utdanning.

Vi kan se på å forbedre tilbudet om høyere utdanning, men dette ville være kostbart - og det er sannsynlig at eventuelle økninger i tilbudet ganske enkelt ville bli overført til underviserne i alle fall. Den andre løsningen ville være mer offentlig finansiering, men at offentlig finansiering ville sannsynligvis bli kompensert gjennom skatter eller økte opplæringer - som fortsatt setter byrden på allmennheten.

Til slutt kan vi se på å skifte prisfølsomheten til studenter. Hvordan kan vi gjøre studentene mer følsomme overfor studiekostnaden? Vi kan gjøre det vanskeligere å låne. Det er ikke et sexy eller populært svar, men det ville fungere for å drive kostnadene nede.

Ved å sette inn lavere Federal-grenser, innføre private studentlånsgrenser, og potensielt binde både føderale og private låneregrader til høgskoler og / eller utdanningsprogrammer, kan vi tvinge et skifte i høyere utdanningsmarkedet.

Hvis høgskoler plutselig møtte en klasse student som rett og slett ikke kunne låne seg for å betale for skolen, ville høgskolene bli igjen med et valg:

  1. Hold kostnadene det samme og se lavere innmelding (som ville redusere inntektene til skolen)
  2. Lavere kostnader slik at studentene kan låne for å opprettholde full innmelding (og i sin tur maksimere inntekter)

En bonus på lavere lånegrenser vil trolig være mindre studentlånsstandarder i fremtiden, da avkastningen på en høyskoleutdanning vil trolig bli mer i tråd med potensiell inntjening etter eksamen.

På kort sikt vil dette imidlertid være en stor forstyrrelse av høyere utdanning fordi de må tilpasse kostnadsstrukturer for å imøtekomme et lavere omsetningsmiljø. Selv om det er bra for studenter, kan det vise seg utfordrende for skolene (og deres regjerings- eller non-profit-støttere).

Siste tanker

Det er vanskelig å diskutere generell strukturendring til høyere utdanningssystemet i USA fordi det alltid vil være vinnere og tapere.

Men høgskolen, og det er tilknyttede kostnader, er fortsatt en personlig beslutning. Ingen tvinger høgskolen på noen. Ingen tvinger studielån på noen.

Det beste en familie kan gjøre er å ha en rasjonell diskusjon om studiekostnader, betale for høgskolen, og jobbe sammen som en enhet for å sikre at studenten lykkes (både pedagogisk og økonomisk). Se på avkastning, ha en hensikt å gå på skole, og ikke vær redd for å jobbe i skolen for å kompensere for kostnadene og få ekte verdensferdigheter.

Hva er dine tanker om stigende undervisning, økende studentgjeld og potensielle løsninger?

Skrive Inn Din Kommentar