Her er et kult triks for å komme ut av studentlånet gjeld raskere ...

Woo-hoo! jeg bare endelig gjorde den siste betalingen på min $ 30.000 av studentgjelden! Jeg kan ikke tro det!

Jeg er definitivt spent, men det var ikke lett å komme hit.

Noen av disse lånene var nesten 8 år, noe som betyr at jeg har skrapt sammen betalinger i nesten 100 måneder på rad. Plus, å holde styr på alle de ulike rentene, betalingsdatoer, vilkår og andre detaljer var nesten like stor utfordring som å betale lånene selv.

Jeg vet at mange er i båten, og derfor ønsket jeg å dele et kult, lite knep for å betale dine lån raskere ...

Konsolidere.

For eksempel, da jeg kom inn på min $ 30 000 gjeld i Darien Rowayton Banks (DRB) Payment Calculator, var resultatene gal. Hvis jeg hadde hatt tilgang til dagens priser, kunne jeg ha spart tusenvis av dollar på interesse og hadde en enkel betaling. Og de ville selv ha refinansiert min Plus-lån (de i foreldrenes navn).

Kunne refinansiere studielånene dine gjøre det lettere å betale av gjelden din og hjelpe deg med å spare penger? Slik knuser du tallene og finner ut.

Er Refinansiering en god ide for dine lån?

I DRBs eksempel ønsker en låner å refinansiere 10-årige, $ 100 000 studielån. Låntakeren kan spare 13 600 dollar ved å refinansiere den balansen og slå ned renten fra 7,25% til 5%. Selvfølgelig kan gjeldsnivået og de nåværende rentene være høyere eller lavere, så du vil knuse dine egne tall med betalingskalkulatoren.

Skriv inn din lånebalanse og velg en tilbakebetalingsterminasjon - det er så enkelt. Resultatet viser månedlig betaling for fire forskjellige renter, to for variabel rente planer og to faste renter. Disse er bare eksempelsatser, skjønt; Din rente kan være høyere eller lavere, avhengig av kreditt score og andre faktorer.

Dessverre viser verktøyet ikke direkte hvor mye penger du sparer. Du vil se om din nye betaling kan være Nedre enn din nåværende, men hvis du velger en lengre periode, kan du betale mer generelt fordi du betaler interesse for en lengre periode. Slik viser du hvor mye penger du kan spare:

1. Multipliser din nåværende månedlige betaling med antall måneder igjen på lånet.
2. Velg en DRB-plan og multipliser den månedlige betalingen som vises i antall måneder i tilbakebetalingstiden.
3. Trekk det andre resultatet fra den første for å se hvor mye du vil spare. (Et negativt tall betyr at det ville koste deg mer å refinansiere.)

For eksempel, anta at du har en balanse på $ 85.000, en rente på 6,25%, månedlige utbetalinger på $ 911,50 og 128 måneder igjen for å betale. Du vil refinansiere med en 10-årig periode, og du kvalifiserer for en rente på 4,5%. Slik ser beregningene ut:

1. Multipliser din nåværende betaling ($ 911.50) med 128: $116,672.
2. DRB-betalingskalkulatoren viser at $ 85 000 ved en fast rente på 4,5%, med en 10-årig periode, resulterer i en betaling på $ 880,93. Multipliser det med 120 måneder: $105,712.
3. Trekk den andre figuren fra den første. Din totale besparelse: $10,960

Sjekk flere planer for å se hvilke som ville fungere best for dine omstendigheter. For eksempel, hvis du forventer å betale lånet på forhånd, kan du risikere et lån med variabel rente. Du får en lavere rente (så lav som 1,92% når jeg sjekket), og selv om den justeres oppover i det neste år eller to, er gjennomsnittlig rente for de få årene du har gjelden, sannsynligvis lavere enn de tilgjengelige faste prisene.

Skal du refinansiere studielånene dine?

Du bør refinansiere om det sparer penger og hvis ikke, ikke, ikke sant? Vel, kanskje, men det er ikke så enkelt.

I eksemplet ovenfor, ville valg av en 15-årig periode på 5% få betalingen ned til $ 672.17. Derimot, Din totale utbetaling vil være $ 120991, noe som betyr at du vil betale $ 4.319 flere, til tross for lavere betaling og lavere rente. Avhengig av din økonomiske situasjon, kan du virkelig ha den lavere månedlige betalingen, så det kan være verdt å bruke litt mer i det lange løp. Du må vurdere hva som er viktigst for deg.

Du vil kanskje også erstatte en uforutsigbar variabel rente med fast rente, selv om du risikerer å betale mer interesse på lånet.

Hvis du vurderer å refinansiere føderale lån, advarer DRB om at du kan gi opp mulighetene for utsatt (muligheten til å stoppe utbetalinger og renter for en periode) eller overbærenhet (muligheten til å hoppe over innbetalinger mens renter fortsatt samler seg). Andre fordeler du mister når du refinansierer føderale lån inkluderer:

• Term forlengelser som er mulig med noen føderale lån
• Inntektsbaserte tilbakebetalingsmuligheter som kan redusere betalingene dine
• Låne tilgivelsesprogrammer for låntakere som går inn i offentlig tjeneste
• Federal student lån konsolidering planer

Finn ut mer på Federal Student Aid-nettsiden.

Vurder om du sannsynligvis vil kvalifisere for eller bruke noen av fordelene, og hva deres potensielle verdi er for deg. Deretter kan du ta en mer rasjonell beslutning om å refinansiere studielånene dine. Det kan ikke være en all-eller-ingenting beslutning; Det kan være fornuftig å holde et lån og refinansiere en annen.

Fordeler med refinansiering med DRB

Selv om det tar litt for mange å knase for å se hvor mye penger du kan spare ved refinansiering, kan du spare enda mer enn eksempelet på $ 13.600 på DRBs hjemmeside, spesielt hvis du betaler mer enn bare en høyskolegrad. Den gjennomsnittlige dental studentgjeld er $ 241 000 ved oppgradering, og renten på eldre føderale lån kan være så høy som 8,5% (dersom utbetalt før juli 2006). Knock noen poeng av at rente på balanse at stor, og du vil spare en formue.

Her er noen av fordelene ved bankens refinansieringsplaner:

• Fast og variabel rente (så lav som 1,92% variabel eller 3,5% fast)
• Ingen opprinnelsesgebyrer
• Ingen forskuddsbetaling
• Vil refinansiere mange private lån
• Vil refinansiere alle føderale lån
• Vil refinansiere studielån og Plus lån til foreldre
• Vil konsolidere private og føderale lån
• Ressursreduksjon for automatisk betaling senker renten med 0,25% hvis du bruker en DRB-sjekkekonto (se etter alternativene uten gebyr)

Er det en fangst?

Mens DRBs refinansieringsalternativer sparer mange penger, vil de ikke fungere for alle. Her er noen mulige problemer å vurdere.

• DRB vil ikke låne mindre enn $ 5000, så hvis du er nesten ferdig med å betale ut lånene dine, vil du ikke kunne refinansiere resten
• Ingen opsjoner for utbetaling av utbetaling av lån, selv om de bare innførte toleransealternativer for kortsiktige økonomiske vanskeligheter (og i tilfelle at du dør eller er permanent deaktivert, vil de utbetale deg lån)
• Ingen betalingsreduserende alternativer
• Sen betalingstillegg på opptil $ 28 (ekstra insentiv for å sørge for at du aldri gjør en sen betaling!)

Ett mer knep ...

Sørg for å kjøre tallene dine gjennom Betalingsregnemaskinen for å begynne å svare på spørsmålet. Se på hvor mye penger du kan spare over lånets levetid, og se på de faktorene som er viktigst for deg.

Hvis du bestemmer deg for å refinansiere, prøv dette trikset før du søker: Hvis du forlater siden et par ganger etter at du har brukt Betalkalkulatoren, kan du få det samme popup-tilbudet jeg så mens jeg prøvde det:

Vente! Fullfør søknaden din tar bare et minutt. Senk studentpriser, og motta en $ 50 bonus når lånet ditt lukkes!

Selvfølgelig, du ønsker å spare hundrevis eller tusenvis av dollar, men det er alltid hyggelig å tjene ekstra $ 50 mens du er på det, ikke sant?

Din sving: Har du noen gang sett på refinansiering av studielånene dine? Har du spart penger?