Forstå Beneficiary Options - Hva er din eldre plan?

Hva er arven din plan? Dette er et spørsmål som jeg ofte spør kundene mine. Jeg spør dette av mange grunner, men den viktigste grunnen er å få dem til å tenke på hva som skjer når de ikke er her. Har de tatt vare på deres testamente, livsforsikringspolitikk, og for denne diskusjonen: pensjonsordningsmottakere. Jeg har allerede delt noen historier om betydningen av mottakerens betegnelser, men jeg kan ikke stresse dette nok. Denne gangen vil jeg fokusere på pensjonsplaner - spesielt, IRA, og 401k.

Siden introduksjonen i begynnelsen av 1970-tallet har individuelle pensjonsordninger (IRA) og kvalifiserte pensjonsmidler som 401 (k), 403 (b) og 457 planer blitt en viktig del av mange investors pensjonsplaner. Mens hensikten med disse regnskapene er å supplere sosial sikkerhet og gi inntekt under pensjon, kan mange velstående investorer ikke trenger eller være i stand til å bruke alle pengene i deres pensjonskonto. Dette skaper en mulighet til å forlate disse regnskapene til fordel for arvinger. Dette innlegget skisserer grunnlaget for mottakerbetegnelser som er viktige, ikke bare når det gjelder å forlate en arv, men også for å sikre at eiendoms- og inntektsskatt ikke utilsiktet forbruker pensjonsmidler. Det bør bemerkes at en fullstendig diskusjon av skattevirkningen av slike betegnelser er utenfor rammen av dette innlegget; investorer bør søke passende råd før du gjør noen investering eller skatt beslutning.

Skattehensyn

Eiendeler i kvalifisert pensjonsregnskap betraktes som "inntekt i forbindelse med en decedent". Som sådan er de inkluderbare i en decedents eiendom hvor skatter forfaller innen ni måneder etter døden. I 2009 er den maksimale føderale eiendomsskatten 45%, og fritaksbeløpet er 3,5 millioner dollar. I en eiendom hvor den kvalifiserte kontoen er en betydelig eiendel for eiendeler, avhengig av hvem som er konto-mottaker (for eksempel en ektefelle som ikke kvalifiserer for ekteskapsavdrag), uten forhåndsplanlegging for betaling av eiendomsskatt, må kontoen måtte bli likvidert for å betale dem. Denne fordelingen kan i sin tur utløse en skatt på inntektsskatt til mottakerne. (Merk at det er en inntektsskattkreditt tilgjengelig for mottakerne for betalt skatt.) Med riktig mottakerplanlegging kan dette minimeres eller unngås.

Definisjon av mottaker

Som illustrert nedenfor anses mottakerne av kvalifiserte kontoer enten å være "utpekt" eller ikke. En utpekt mottaker er en levende person for hvem en forventet levealder kan beregnes. En ikke-utpekt støttemottaker (kalt bare en "mottaker") er noe annet. Dette er en kritisk forskjell ved å bestemme hvordan eiendelene blir betalt ut av kontoen.

Utpekt mottaker

En utpekt mottaker kan videre klassifiseres i to typer - ektefelle og alle andre ("ikke-ektefelle") I noen situasjoner kan tillitsmenn betraktes som utpekte støttemottakere, forutsatt at de er satt opp riktig.

Spousal Begunstigede

Kontoinnehaverens ektefelle er vanligvis oppført som mottaker av kontoen på kontoinnehaverens død. Faktisk må ektefellen i mange tilfeller godkjenne utpeking av en alternativ mottaker. Som mottaker har ektefellen fire muligheter som tillates av IRS:

1. La pengene stå på kontoen.
2. Ta en engangsbeløp fordeling.
3. Ta en annuitized distribusjon basert på deres forventede levetid.
4. Rull eiendelene over i sin egen IRA-konto.

Dette siste alternativet er bare tilgjengelig for en spousal mottaker, og kalles ofte en "Spousal Rollover".

Ikke-spousale mottakerne

En ikke-spousal mottaker kan være barn, barnebarn, nieser, nevøer eller andre levende personer kontoinnehaveren velger. Disse mottakerne har tre distribusjonsalternativer tillatt av IRS:

1. La pengene stå på kontoen.
2. Ta en engangsbeløp fordeling.
3. Ta en annuitized distribusjon basert på deres forventede levetid.

Ikke-spousale mottakere kan ikke kaste kontoen i egen regning som ektefelle kan. En veldig populær strategi for ikke-spousale mottakere er den tredje strategien - tar utdelinger basert på forventet levealder. Dette kalles ofte "Stretch IRA", og for en barnemottaker kan de strekke fordelingene inn i fremtiden så lenge de forventes å leve - 30, 40 eller 50 år - avhengig av alder når kontoinnehaver dør.
Det er to primære fordeler med denne strategien:

1. De fleste av pengene gjenstår i kontoen, og vokser på en utsatt skatt,
2. Mottakeren betaler kun inntektsskatt på beløpet som kommer ut hvert år, og utvider sin skatteforpliktelse over mange år, i stedet for å betale alt på en gang dersom en engangsbeløp fordeles. (Dersom eiendomsskatt er betalt på grunn av inntekt i forbindelse med en decedent, er det mulig å få en skattemessig fradragsberettigelse til mottakeren. Kontakt en skatterådgiver for mer informasjon.)

Ikke-utpekte støttemottakere

Ikke-utpekte støttemottakere inkluderer alle mottakere for hvem en forventet levetid ikke kan fastsettes, for eksempel ikke-kvalifiserte tillit, velgørenhetsorganisasjoner og deksentens eiendom.Kvalifiserte kontoer hos ikke-utpekte støttemottakere må distribueres enten innen 5 år etter eiers død dersom de dør før de oppnår alder 70½ eller, hvis eieren allerede hadde fylt 70½ år og mottok nødvendige minimumsfordeler, må disse fortsette til kontoen er uttømt .

Flere mottakere

Det er mulig, og ganske vanlig, å ha flere mottakere identifisert for en kvalifisert konto. IRS-regler utstedt i 2002 har gjort planlegging for denne situasjonen mye lettere. Begunstigede har nå en "Gap Periode" mellom datoen for dødsårsaken til kontoinnehaveren, og 30. september det følgende år, kalt "Betegnelsesdato", hvor du skal skille kontoen for hver mottaker. Dette gir mottakerne mer fleksibilitet i planleggingen og muligheten til å ta fordelinger som de ønsker.

Hypotetisk eksempel på "gapperiode"

For eksempel, hvis en konto som er oppført 3 mottakere, to barn og en veldedighet, og kontoene ikke ble splittet før døden eller i løpet av perioden, måtte kontoen bli fullstendig distribuert innen 5 år etter eierens død fordi veldedigheten er en ikke-utpekt mottaker. Dette ville føre til en inntektspliktig begivenhet for mottakerne raskere enn de måtte ha ønsket. Men hvis kontoen ble delt inn i tre separate kontoer, en for hver mottaker, ville veldedighetens del gå til veldedighet, og hvert barn ville kunne bestemme hvordan de ønsket å få pengene fordelt, inkludert å ta det ut som en Stretch IRA, basert på deres individuelle forventede levetid.

Andre planleggingskonsekvenser

• Sørg for at betingede mottakerne er oppkalt. Mottakere kan ikke bli navngitt etter eierens / deltakerens død, og hvis den primære mottaker er død, og ingen kontingenter er oppkalt, blir eiendommen mottaker og kontoen må fordeles innen 5 år.
• Sørg for at mottakerbetegnelser er gjeldende på alle pensjonskonto som endringer kan være nødvendige på grunn av fødsler, dødsfall, ekteskap og skilsmisse.
• Koordinere mottakerbetegnelser på alle kvalifiserte kontoer med de som er oppført i deres vilje eller i deres planleggingsdokumenter. Mottakers betegnelse danner kontroll som lovlig har rett til kontoen, ikke viljen.

Foto av .bryan.stupar.