Den nye fidusiære regelen ble bare presset tilbake til juli 2019

Oppdatering: Arbeidsdepartementet forsinket forsinkelsesregelen i august 2017. Dette innlegget har blitt oppdatert for å gjenspeile endringen.

Etter å ha brukt våren i politisk limbo, skulle den såkalte fidusiære regelen tre i kraft i sommer. Men en ny beslutning fra Department of Labor har videre forsinket endringen.

Denne etterlengtede investeringsrådgiveren scout løftet formaliserer plikten til finansielle rådgivere til å handle i beste for sine kunder.

Tidligere ble investeringsfagfolk holdt til den mindre strenge "egnethetsstandarden", som bare krevde at økonomisk rådgivning møtte dine behov basert på investeringsprofilen din.

Under egnethetsstandarden kan megleren anbefale en investeringsplan som er OK, men legger deg i større risiko enn du er komfortabel med. Eller du kan få sikkerhetskopiering til en investering som ikke passer perfekt, slik at din rådgiver kan få en kommisjon.

Hva du bør gjøre for å beskytte dine investeringer

Ved første øyekast kan det virke som om det ikke er mye for deg å gjøre som svar på den nye regelen. Men nå er det en ideell tid å sjekke på dine investeringer - og sørg for at du har investeringer du er fornøyd med.

Mike Chadwick, administrerende direktør i Connecticut-baserte Chadwick Financial Advisors, sa at investorer som regnskapet ble forvaltet av avgiftsbaserte firmaer, sannsynligvis er i bedre form enn de som hittil har jobbet på provisjonsbasis.

Han har fått anrop fra folk som klarte sine beskjedne IRAer og andre pensjonsregnskap gjennom store, nasjonale provisjonsbaserte firmaer. I stedet for å konvertere små kontoer til avgiftsbaserte, blir disse klientene i noen tilfeller bedt om å lukke sine kontoer helt.

"De kan ikke tilby en løsning på en [balanse] grense som er lav," sa Chadwick.

Du kan være i stand til å fortsette hvis din provisjonsbaserte konto er kvalifisert for en Best Interest Contract Exemption (BICE).

Chadwick sa at det er en god tid å gjennomgå investeringskontoene dine og sørge for at finansiell rådgiver oppfyller dine behov.

"Pass på at du vet hva du kjøper inne i det du eier," sa han.

Ikke bare se på finansselskapets retningslinjer - gjør en gjennomgang av hvordan pengene dine blir investert, også.

Forsinkelse, men ingen overraskelser for fidusiær regel

Obama-administrasjonens langsiktige prosjekt med arbeidsdepartementet ble satt i gang i april, men president Donald Trump undertegnet en utøvende bekreftelse i februar for å forsinke forvaltningsregelen.

Trump fryktet det ville redusere opsjoner for investorer og kvele investeringsfagfolk. Hans utøvende rekkefølge instruerte Arbeidsdepartementet å gjennomgå og potensielt revidere regelen.

Mange finansielle firmaer hadde allerede forberedt seg på endringen ved å justere egne kommisjonspolitikker eller justere fra gebyrbaserte programmer til flatavgiftssettinger. Mens 9. juni er bemerkelsesverdig på papir, kan de siste månedene av forberedelsen ha hatt større innvirkning på mange finansielle rådgivere.

Overholdelse av megler- og forsikringsagenten ble ikke opprinnelig satt i kraft til 1. januar 2018, men Arbeidsdepartementet nylig annonserte meglere vil være unntatt fra å overholde reglene til 1. juli 2019. Forsinkelsen gir bedrifter mer tid til å Følg den nye regelen.

Verdipapir- og valutakommisjonen søker tilbakemelding til å veilede sitt eget potensielle regelforslag for detaljhandel, som kan omfatte strengere retningslinjer for interessekonflikt.

Lisa Rowan er forfatter og produsent på The Penny Hoarder.