Investere

Når skal du bruke margin når du investerer?

Når skal du bruke margin når du investerer?

Margin er gjeld. Du låner kapital fra megleren for å kjøpe flere eiendeler, i de fleste tilfeller aksjer.

Dette gir deg innflytelse. Du satser på at avkastningen på investeringene du kjøper på margen kommer til å være større enn renten du betaler megleren for privilegiet, uten provisjoner.

Hvis de er, lommer du forskjellen. Hvis ikke, enn du må gjøre megleren hel.

Siden megleren bruker eiendelene du allerede eier i kontoen din som en sikkerhet for å tilfredsstille din margin, er det svært å investere i en margin som å kjøpe boliglån.

Den eneste forskjellen er at når du investerer, trenger du ikke å foreta månedlige marginbetalinger, og megleren er vanligvis ikke for bekymret hvis du noen gang gjør noe for å redusere marginen din så lenge det er tilstrekkelig verdi i dine investeringer for å dekke for det .

Likheten slutter ikke her. Å ta på et boliglån for å kjøpe et hus kan være bra eller dårlig. Det avhenger mye av hvem, hvordan, hvorfor, og nivået på økonomisk kunnskapsrike av låner. Investering på margin er på samme måte.

Hvis du forstår hvordan det fungerer, bruk det med rette, og klarer å håndtere risikoen din, det kan hjelpe deg med å oppnå bedre avkastning. På den annen side, hvis du ikke er disiplinert nok, eller misbruker den eller blir båret bort, jager en varm lager, kan det tømme kontoen din tørr.

Når skal du ikke bruke margin?

I dette tilfellet tror jeg det gir bedre mening å eliminere situasjoner der det ikke skal brukes margin, før vi snakker om situasjoner hvor det er fornuftig å bruke det. Sikker, det er alltid unntak, men disse prinsippene gjelder for de fleste vanlige investeringsscenarier.

Prinsipp nr. 1: Bruk ikke margin for å kjøpe rentebærende eiendeler som gir lavere enn marginrenten

Ja, du kan kjøpe obligasjoner av alle varianter, verdipapirer og mange andre eiendeler som kaster ut pålitelig avkastning. Mesteparten av tiden, på grunn av den oppfattede sikkerheten til disse instrumentene, vil meglerne tillate deg å løfte opp mer enn 1x, noe som betyr at $ 1 av sikkerheten din kan gi deg mulighet til å kjøpe $ 3 av kommunale obligasjoner (som et eksempel). Teoretisk sett, hvis avkastningen på denne muni er mer enn 1/3 av renten på din margin, kan du muligens gjøre noen grunnpoeng av angivelig "risikofri" inntekt. Problemet oppstår hvis rentene beveger seg, og det slanke vinduet av fortjeneste kan raskt blinke inn i en kontantstrøm drenering. Dessuten er alt som kompliserer at du investerer så mye for avkastning så liten, ikke verdt å gjøre.

Prinsipp nr. 2: Ikke bruk margin for å kjøpe aksjer i et verktøy, REIT, MLP eller annen type Trusts

Liknende prinsipp som ovenfor. Enhver aksje som hovedsakelig brukes til å generere en nåværende inntekt i form av utbytte, er ikke en kandidat til å kjøpe ved hjelp av margin. I de fleste tilfeller vil avkastningen være lavere enn renten, og kapitalvurdering kan ikke være nok til å gjøre opp for det. Hvis du kjøper aksjer for inntekt, er du sannsynligvis en konservativ investor og margin bare gir mer risiko for at du ikke bør bære. Utbytte investere er ikke en dårlig ting; bare ikke anbefalt på margin.

Prinsipp nr. 3: Ikke bruk margin for å få nedbetaling på bil, båt eller hus

Bare fordi du kan låne penger fra megleren for å gjøre en forskuddsbetaling, betyr ikke at du bør gjøre det. I dette tilfellet låner du penger som vil bli grunnlag for mer gjeld (billån, boliglån, etc.). Hvis du må gjøre det, betyr det at du ikke er økonomisk sterk nok til å kjøpe eller investere i disse eiendelene. Flere nivåer av innflytelse er økonomisk galskap og kan komme tilbake til å bite deg mye raskere enn du tror.

Men bruk av margin er ikke så dårlig, hvis du vet hvordan.

Når og hvordan bruker du margen?

For mye gjeld dreper, men en liten gjeld kan gå langt i retning av å gi deg økonomisk fleksibilitet. Det er imidlertid viktig å bruke margin som verktøy bare når du har en god investering som du ikke kan komme inn på ellers. La oss ta noen eksempler

Eksempel 1: En stor investerings mulighet oppstår, og du er midlertidig kort for kapital

Det skjer ofte at ditt neste bidrag til investeringskonto er noen dager eller kanskje en uke unna, og det kan enkelt dekke beløpet du skal investere i denne muligheten. Forutsatt at dette ikke er et varmt tips lager, og du har fornøyd deg med verdien av investeringen, gå videre og bruk margin for å starte posisjonen din. Om noen dager vil du sende inn mer penger og marginen din vil bli dekket.

Eksempel # 2: Bruke margin som nødfonds

Hvis du har behov for kontanter som ikke kan vente - for eksempel, et uventet stort skatteregning, der konsekvensene av å ikke betale full skatt til tiden er større enn renten på margin, er det greit å fortsette å låne på margin. I mange tilfeller kan du trenge tid til å finne ut hvilke investeringer som skal selges for å dekke marginalen, eller kanskje du kan gjøre det over tid med inntekten din.

Eksempel # 3: Årsskatt planlegging

La oss si at du har noen investeringer du vil selge, slik at du kan omfordele kapital i andre mer attraktive investeringer. Hvis dine nåværende investeringer har betydelige realisasjonsgevinster, vil du kanskje vente på det nye året å selge dem for ikke å pådra seg ekstra avgifter i inneværende år. På grunn av tradisjonell skattesalg av investorer og fond, blir mange investeringer imidlertid ganske attraktive mot årsslutningen, som du kanskje vil dra nytte av. En riktig bruk av margin vil tillate deg å bygge bro over midlertidig kapitalgap.

For en disiplinert investor bør margin alltid brukes i moderasjon og bare når det er nødvendig. Når det er mulig, prøv å ikke bruke mer enn 10% av aktivverdien som margin og tegne en linje på 30%. Det er også en god ide å bruke meglere som Scottrade som har billige marginrenter. Husk at marginen er interessert i forbindelsene så lenge du holder marginen åpen.

Om forfatteren: Shailesh Kumar skriver om aksjer og verdsetter å investere i Value Stock Guide, hvor han tilbyr individuelle lagervalg og ideer til registrerte medlemmer. Abonner på hans gratis lager nyhetsbrev for investeringsideer som du kan bruke til å undersøke videre.

Uansett hvilken type eller mengde investering GoodFinancialCents.com er her for å hjelpe. Enten det investerer $ 20.000 eller hvordan du investerer $ 500000, ønsker vi å hjelpe deg med å få mest mulig ut av dine investeringer!

Skrive Inn Din Kommentar