8 hemmeligheter din megler vil ikke fortelle deg (og hvorfor du trenger å vite dem)

Jeg har en hemmelighet...

Jeg har en liten hemmelighet for deg.

Din megler kan ikke ha din beste interesse når du gjør anbefalinger til deg.

Faktisk meglere kan lovlig sette sine interesser foran deg.

Fikk du det?

Oversatt som betyr at megleren kan få en fartkupong for å gå 75 km / t på utdanningen, men vil ikke bli straffet for å selge deg en crap-investering som gjør dem til en mengde penger.

Dette skyldes at de fleste meglere opererer under det som kalles egnethet standard, som ganske enkelt betyr at verdipapirene de anbefaler, må være passende for deg, gitt din økonomiske profil; derimot, mange av verdipapirene som kan anses som egnet, kan være langt fra de beste investeringsalternativene som er tilgjengelige på et bestemt tidspunkt.

Hvordan liker du dem epler?

Du kan bli overrasket over at meglere som arbeider under egnethetsstandarden, ikke er lovlig forpliktet til å finne de beste prisene eller de beste investeringsalternativene som er tilgjengelige på et bestemt tidspunkt. Som et resultat kan megleren tilby deg verdipapirer som gir lavere avkastning og har større risiko enn andre alternativer, da dette kan være mer lønnsomt for megleren. Tilstandsstandarden kan gjelde for meglere som selger forsikring, aksjer, livrenter eller andre investeringstyper.

1. Meglere tjene penger selv om du ikke gjør det.

Dette skyldes den provisjonsbaserte kompensasjonsmodellen som nå brukes av mange meglerfirmaer. La oss si at megleren overbeviser deg om å kjøpe inn i XYZ-aksjen på $ 50 per aksje. Hvis prisen deretter øker til $ 60, enn megleren kan ringe deg og råde deg til å kjøpe mer av samme sikkerhet på grunn av 20% prisveksten. Denne transaksjonen vil da generere en provisjon for megleren.

På den annen side, la oss si at den samme investeringen i XYZ-aksjen i stedet falt til $ 40 per aksje. I dette tilfellet kan samme megler ringe deg og fortsatt fortelle deg å kjøpe mer av samme sikkerhet fordi det er nå billigere enn det en gang var, og bør derfor betraktes som et røverkjøp. Denne transaksjonen vil også generere en provisjon for megleren.

Flott for dem. Ikke så mye for deg.

Som du kan se din meglers suksess kan du ha lite forhold til ditt eget. Dette representerer en feiljustering av interesser som kan få din megler til å dra nytte av på din bekostning.

2. Høye provisjoner er bra?

Meglere kan velge å tilby deg bare de investeringene som betaler de høyeste provisjonene. For å illustrere dette punktet, la oss vurdere et annet eksempel. La oss si at investering 1 er den beste investeringen for deg, men det gir ingen provisjoner til megleren.

På den annen side er investering 2 en verre investering, som betaler 5% provisjon. Under egnethetsstandarden er megleren ikke forpliktet til å tilby deg investering 1 og kan i stedet selge deg investering 2 for å samle provisjonen på transaksjonen. Denne interessekonflikten er for tiden tillatt i henhold til egnethetsstandarden, som gjelder for mange meglerfirmaer.

Er ikke det spesielt?

3. Ser bra ut på papiret.

Din megler kan selge deg en investering som er illikvide eller svært risikabelt. Dette skyldes at meglere ofte er knyttet til bestemte emittenter av verdipapirer eller enkelte investeringsselskaper.

Som et resultat kan de være begrenset til å tilby bare proprietære produkter som selges av deres tilknyttede selskaper, selv om andre mer attraktive investeringsalternativer kan være tilgjengelige i markedet. De kan også være begrenset til en bestemt liste over verdipapirer og kan kompenseres for å tilby en investering over en annen når som helst.

Et av de verste eksemplene jeg opplevde dette var med en portefølje av en vennemor. Hennes megler hadde solgt henne hva han kalte en "trygg investering" som var et begrenset partnerskap. Mens noen begrensede partnerskap kan betraktes som gode investeringer, var denne spesielle Medical Capital Holdings.

Hva er det store problemet med det? Vel, dette bestemte begrensede partnerskapet endte med å være en bedrageri, og de fleste investorer mistet alt de investerte i det. Det som gjør historien enda verre, er at denne megleren trodde det var "egnet" å sette over 1/3 av porteføljen inn i den.

4. Deres provisjoner kan spise bort avkastningen.

Hvis du betaler provisjoner per handelen, kan du bruke mer enn du kanskje forventer.

Hvis du for eksempel blir belastet 2% per handel, kan du bare betale tre prosent per år for å betale 6% av den samlede porteføljen i provisjoner årlig.

5. Alfabetet jumbo suppe.

Meglere kan bruke villedende titler for å gi deg feil inntrykk av deres kompensasjonsmodell og kvalifikasjoner. For tiden er den skarpe overfloden av profesjonelle betegnelser som brukes innen finansbransjen, forvirrende, selv til de mest erfarne investorene. Å forstå forskjellene mellom disse titlene kan imidlertid ha en dramatisk effekt på dine langsiktige investeringsresultater og generell tilfredshet.

Som et eksempel er begrepet finansiell rådgiver et av de mest brukte vilkårene i bransjen; Imidlertid er mange av personene som bruker denne tittelen, selgere som ønsker å møte kvoter ved å selge finansielle produkter. De kan i noen tilfeller selge ikke-omsette verdipapirer, som inkluderer langsiktige forpliktelser, for høye avgifter og høyt risikonivå.

Titler med ordet "senior" - Sertifisert Senior Advisor (CSA) og Sertifisert Senior Consultant (CSC), for eksempel - har blitt lagt til stor undersøkelse. Jeg får tilbud i posten hele tiden for å kjøpe betegnelser. Ikke la alfabetet suppe imponere deg. Den eneste som skal i finansplanleggingsbransjen er CFP®-betegnelsen. Andre merknader er CFA- og CPA-betegnelsen.

6. Jeg har en salgskvote.

Jeg elsker når jeg får en erklæring fra en konkurrent som er sponset av et fond eller et forsikringsselskap. Megleren hevder at de har sine kunder interessert i hjertet og kan benytte alle typer investeringsvalg, bortsett fra at de bare investeringer jeg ser er fra firmaene proprietære produkter.

Hmmm ...... nå hvis interesse er først? Jeg forsikrer deg ikke om klienten.

7. Mine poster rene ... .kind av

Din megler er ikke forpliktet til å fortelle deg om det er noe på hans eller hennes post. Og hvorfor burde de de? Det er rapportert at 70% av potensielle kunder ikke gjør en bakgrunnskontroll på megleren før de ansetter dem.

Vil du sørge for at megleren ikke har en post som Bernie Madoff? Gå over til FINRA BrokerCheck for å se hva som er på meglerens rekord.

8. Det kan være bedre et annet sted.

Med en megler har du å gjøre med en selger som kanskje eller ikke har din interesse i tankene. På den annen side er registrerte investeringsrådgivere, også kjent som RIA, firmaer som opererer under fiduciærstandarden, noe som betyr at de er lovlig forpliktet til å sette kundens interesser først til enhver tid.

Som en uavhengig registrert investeringsrådgiver ble Alliance Wealth Management, LLC grunnlagt som et velkomment alternativ til den tradisjonelle meglermodellen så mange investorer har blitt vant til. Vi kompenseres kun av administrasjonsgebyr betalt direkte av våre kunder.

Hvordan betaler du megler? Hvis du ikke vet, er det kanskje på tide å finne ut.