GF ¢ 069: Forstå din "hvorfor" før du kjøper en livrente

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_069_Annuity_Why_.mp3

Vil du vite hva som får meg til å virkelig bli sparket opp?

Hvis det er en ting som virkelig grinder mine gir, er det når vi finner ut at en ny klient uvitende har en livrente i hans eller hennes portefølje.

Nå er det ikke bare det faktum at de har en livrente som er problemet. Som jeg har delt flere ganger, er det definitivt tider når du eier en livrente, gir mening. Det store unntaket her er at livrenter jeg pleier å oppdage er variable livrenter.

Her er det som gjør meg sint: Når jeg spør de nye klientene mine hvorfor de kjøpte en variabel livrente til å begynne med, kan få av dem svare.

De aller fleste av tiden ryster de stille hodene sine som om de ikke aner hvorfor de har en variabel livrente, eller hvordan det fungerer.

Hva dette egentlig betyr er at deres tidligere finansielle rådgiver solgte dem en variabel livrente uten å forklare hvorfor. Eller de klarte sammen med andre investeringer uten å rettferdiggjøre det eller tok seg tid til å forklare hvorfor det ville være til nytte for klienten.

Jeg skulle ønske jeg kunne si at dette er en isolert hendelse, og det skjer sjelden, men jeg kan ikke. Sannheten er, det skjer så ofte at jeg ikke lenger er overrasket. Og 99 prosent av tiden finner vi at kunden vår ikke var en god kandidat til en variabel livrente til å begynne med.

Her er sannheten noen finansielle rådgivere ikke vil at du skal vite:

I stor grad er variable livrenter kjøpt og solgt fordi de hjelper finansielle rådgivere å score store provisjoner.

Hvem bryr seg om livrente lønner seg når de satser på en stor provisjonskontroll på forsiden? Dessverre, i denne situasjonen, er du igjen å holde posen (eller livrente).

Tre spørsmål å svare før du kjøper en livrente

Som jeg nevnte tidligere, kan annuiteter ha sin plass. Likevel bør du ta deg tid til å forstå disse komplekse investeringene før du investerer dollarene dine i en.

I mine øyne er det tre kriteriene alle bør møte før de investerer i en livrente. For å finne ut om situasjonen passer til regningen, bør du kunne svare på disse tre spørsmålene først.

1. Trenger du prinsippbeskyttelse?
2. Trenger du en garantert inntektsstrøm for resten av livet ditt?
3. Er du interessert i å overføre mer til dine arvinger enn du har?

Før du beveger deg nærmere ved å kjøpe en livrente, la oss dykke inn i hvert av disse scenariene med litt mer detaljert informasjon:

Spørsmål # 1: Trenger du en hovedbeskyttelse?

Hvis du vil ha hovedbeskyttelse, er en livrente en av de få finansprodukter som kan hjelpe. Avhengig av dine mål og behov, kan du få dette til å skje med en Fast Annuity of Fixed Index Annuity. Jeg vil imidlertid være forsiktig med at du kan få samme type hovedbeskyttelse ved å kjøpe et depositum, eller CD, via din bank - og med svært lite stress og nesten ingen upfront-kostnader.

I tillegg er det flere risikoer å vurdere når man bare kjøper en livrente for hovedbeskyttelse. Når det gjelder livrenter, er prinsippet du prøver å beskytte, like trygt som kredittvurderingen til forsikringsselskapet som tilbyr livrenten. I den forbindelse er det viktig å vurdere vurderingen av et forsikringsselskap du planlegger å bruke. Før du kjøper en livrente, sørg for at du dobbeltsjekker ratingen av forsikringsselskapet før du dykker inn.

Spørsmål # 2: Trenger du en garantert inntektsstrøm for resten av livet ditt?

Mens noen pensjonister har fordelen av en pensjonsordning, vil mange av dagens arbeidstakere ikke ha en ytelsesplan å falle tilbake. I den forbindelse kan det være svært nyttig å ha en livrente. Med en livrente kan du opprette en forutsigbar og garantert inntektsstrøm som vil være der når du er klar til å gå på pensjon.

Ved å kjøpe en umiddelbar livrente, er du i stand til å velge tidspunkter og stasjoner der du genererer en inntekt - eller strukturere betalingene dine slik at du mottar dem for resten av livet ditt.

Få 2017s høyeste livrentepriser fra A + -karrierer og sammenlign!

Gratis rapport om høyeste livrente priser for 2018

Navn * E-post Telefon * Postnummer * Navn Sammenlign priser

Et annet alternativ som vanligvis gir en høyere utbetaling, spesielt over en levetid, er en Fast Index Annuity. Med dette alternativet får du livstidsinntektsfordeler etter å ha betalt for ekstra kostnader til en rytter. Selv om dette ikke er det beste alternativet for alle, kan det være fornuftig for situasjonen din hvis det er ekstremt viktig for deg å sikre en levetidsinntektsstrøm, og du er ikke bekymret for tilleggskostnader.

Når du vurderer levetidsfordeler, må du sørge for at rådgiveren du jobber med, er i stand til å velge mellom flere ulike livrentealternativer. Siden prisene er i stadig endring, vil du vurdere og sammenligne flere annuitet sitat alternativer for å sikre at du virkelig får den beste avtalen. Mens det er smart å lene deg på rådgiveren din for hjelp, bør du også kontrollere at han eller hun ikke presser deg mot en livrente som vil betale dem en høyere provisjon. Det er en ting jeg har sett skje altfor ofte, og det er noe jeg forsyner mine klienter mot hele tiden.

Spørsmål # 3: Er du interessert i å overføre mer til dine arvinger enn du har?

Mens livrenter kommer i alle former, strukturer og størrelser, tilbyr mange flere fordeler eller "ryttere" du kan puchase. En av disse fordelene er en rytter for dødsfordeler. Med dette alternativet har beløpet du investerer i livrenten vanligvis en vekstfaktor knyttet til den. Når du går forbi, kan denne garanterte veksten bli overført til dine arvinger.

Mens det nesten alltid er en bedre avtale å kjøpe livsforsikringsdekning for dette formålet, er det en stor fordel at dødsfordelere ikke trenger en medisinsk eksamen. Hvis du har helseproblemer eller er eldre i alderen, kan du legge til dette alternativet til en livrente for å skape en fordel som ligner livsforsikring.

I et tilfelle studerte jeg en klient som hadde en $ 325 000 IRA de ikke hadde tenkt å bruke og var i stand til å finagle at inntil en $ 786 000 dødsfordel de kunne overføre til sine arvinger. Selv om det er et ganske uvanlig scenario, representerer det et annet scenario hvor man kjøper en livrente fornuftig.

Bunnlinjen

Annuities har sin plass, men det er galning når mine klienter har dem uten å vite hvorfor. Mesteparten av tiden er dette det direkte resultatet av en grådig finansiell rådgiver som driver produkter som tjener høyest mulig provisjon.

Hvis du vil ha en livrente i porteføljen din, er det viktigste spørsmålet du vil svare, "hvorfor?" Hvorfor vil du ha en livrente, og hvorfor trenger du en? Og ville et annet finansielt produkt hjelpe deg med å oppnå de samme målene uten de forhåndsførte og løpende kostnadene?

Hvis du ikke kan svare på disse spørsmålene i dybden og med full forståelse av fordelene og ulempene til de fleste livrenteprodukter, vil du være mye bedre å investere pengene dine andre steder i stedet.