Problemene med Target Date Funds

Mål dato midler har blitt go-to investering valg for mange amerikanere. Faktisk tilbys de nå i over 80% av 401 (k) planer landsomfattende. Som et resultat, har hundrevis av milliarder blitt investert i disse midlene. Hvorfor liker amerikanerne dem? Fordi de har forutsetningen om å være enkle investeringer som tilfeldigvis er helt klare på "måldato". Dette er imidlertid ikke alltid tilfelle.

Hva er et Target Date Fund

Et måldatafond er rett og slett et fond som er utformet for å være "hensiktsmessig" allokering av risiko / belønning basert på pensjonsdato oppført på fondet. For eksempel er et Target Date 2020-fond tilsynelatende utformet for å være riktig tildeling av aksjer og obligasjoner for noen som skal pensjonere i 2020, som er 9 år unna. Dette fondet vil mest sannsynlig investere mer i obligasjoner, og mindre i aksjer enn si en Måldato 2050, hvor pensjonsalderen er nesten 40 år unna.

Det er viktig å se på hvordan disse midlene består av: aksjer, obligasjoner, kontanter, eller til og med eiendomsmegler og varer, kan utgjøre et fond. Faktisk er noen av disse midlene til og med midler av midler, noe som betyr at for aksjekapitalen, kan de investere i et aksjefond, og for obligasjonsprosenten, eie et obligasjonsfond.

Det er også viktig å merke seg at disse midlene ikke gir noen garantier. Ja, de legger en dato på fondet. Men den datoen betyr egentlig ingenting. Det er ikke datoen da pengene dine er klare. Det er rett og slett den datoen som fondet valgte å basere sin risiko- / belønningsmodell ut av. Dermed er du fortsatt utsatt for risiko i disse midlene.

Største risiko for måldatofond

1. Avgiftene: Gebyrene for Target Date Funds er vanligvis ikke det beste. Faktisk har gjennomsnittlig Target Date Fund et kostnadsforhold på 0,69%. Selv om det ikke er dårlig, er det ikke bra. Imidlertid kan disse kostnadene virkelig legge til over lange tidsrammer, for eksempel å kjøpe et Target Date 2050-fond. Avgiftene kan være enda høyere for Target Date Funds som er "midler av midler", siden de også har skjulte avgifter i investeringene de eier. Bekymret for avgifter? Se etter Target Date Funds med lave kostnadsforhold, rundt 0,20%. Eller bare skape en balansert tildeling selv med et aksje- og obligasjonsfond, som kan fås for svært lave avgifter.
2. False Sense of Safety: Gitt at disse midlene kalles "Target Date Funds", og de er tilgjengelige i 401 (k) s landsomfattende, er det allment antatt at disse midlene er sikre måter å investere for pensjonering. Det er viktig å huske at datoen som er oppført, er kun veilederen investeringsselskapet bruker i en beregning. Det garanterer ikke noe, og kan ikke engang stille opp med individuell risiko og belønning strukturer. Det tar heller ikke hensyn til hele porteføljen din, som kan omfatte andre aksje- eller obligasjonsbeholdninger. I utgangspunktet gjør din egen forskning om hva din ressursfordeling skal være.
3. Det skjulte innholdet: Det er nesten umulig å fortelle hva som er inne i disse midlene, og hvordan midlene vil utføre under visse omstendigheter. Ja, de gir en dato. Men hvert investeringsselskap har en annen modell for hva en portefølje skal se ut ut fra den datoen. Hvis du investerer i fondet, bør du vite allokering av aksjer, obligasjoner og kontanter rett foran. Du bør også vite hva fondet skal gjøre i ugunstige markedsforhold: ri ut eller husly i obligasjoner. Det er viktig å huske at obligasjoner handler til enhver tid høyere akkurat nå, så selv målfondsfondene dine kan lide store tap fremover.
4. De jobber bare mens de jobber: Target Date Funds er også bare laget for å bli brukt når du samler rikdom for pensjonering. Når du kommer til datoen, endres porteføljen ikke til en der du lett kan trekke seg ut av det. Faktisk vil du sannsynligvis ende opp med å selge hele fondet og starte igjen. De fleste Target Date Funds bare slutte å endre allokering på Target Date. Så, hvis modellen krever 90% investert i obligasjoner på datoen, vil den forbli den måten uendelig.

Alle disse risikoene bør vurderes nøye når du investerer i Target Date Funds. De kan være gode alternativer for folk som leter etter "enkle". Men selv enkle kan være komplisert og dyrt. Akkurat som alle investeringsprodukter, kjenner det innvendig og utvendig.