Hvorfor Term Life Insurance er bedre enn hele livsforsikringen

Når du er ung - si under college eller i 20 og 30-årene - er livsforsikring minst sannsynlig i tankene dine. Seriøst, jeg har ennå ikke møtt en høyskole student eller nyutdannet som har gitt noen ide til livsforsikring. Men det er mange grunner til at et tusenår bør vurdere livsforsikring:

• Priser er best når du er ung og sunn
• Du har private studielån med en cosigner
• Du gifte deg og vil beskytte din ektefelle eller familie
• Du har barn

Hvis du vurderer å få livsforsikring, sørg for at du ser på begrep livsforsikring, og ikke hel eller annen form for politikk. Det er mange forsikringsalternativer der ute, og du må vanligvis gå gjennom en forsikringsmegler som har et økonomisk incitament til å styre deg inn i noe som koster mer enn det skal. Du kan veldig godt ende opp med noe dyrere enn du virkelig trenger.

Term versus hele livsforsikring

Term livet livsforsikring er akkurat som det høres ut: det er livsforsikring for en bestemt periode. Et begrep kan variere fra 1 år til 30 år, eller noen ganger enda lenger. Ved forsikringens død, så lenge den faller innenfor løpetid, utbetaler den mengden av politikken til mottakeren.

Hele livsforsikringen tar imidlertid alt du får med en siktpolicy og forsøker å legge til en investeringskomponent. Noen av disse investeringskomponentene er enkle pengemarkedsfond som tilfaller renter, men andre investerer i obligasjoner eller forsøker å etterligne indekser som S & P 500. Reglene bygger en kontantverdi i denne investeringskomponenten som du kan låne mot eller utbetale etter en viss tid. De vanligste typene av hel livspolitikk er tradisjonelt hel liv, universelt hel liv og variabelt hel liv.

Hele livsforsikringen er dyrere fordi du ikke bare betaler for forsikring, men du betaler også for investeringsdelen. I nesten alle scenarier vil beløpet du betaler inn i en hel livsforsikring aldri ligge til den fordel du mottar. Uansett hvor mye investeringsdelen vokser, vil forsikringsselskapet fortsatt ta gebyr. Som sådan er det nesten alltid bedre å holde livsforsikring som terminsforsikring, og investere de andre pengene i aksjemarkedet.

Livsforsikringsmatematikk - hvorfor livsforsikring er bedre

La oss se på en 25 år gammel mann, utmerket helse og ikke-røyker. Politikken gjelder for $ 1,000,000 for en 30-årig periode.

For en budsjetteringspolicy vil du betale ca $ 80 per måned, eller ca $ 960 per år (dette varierer selvfølgelig ut fra mange faktorer, men det er et godt estimat).

For en tradisjonell hel livspolitikk, mens priser og kontoer varierer sterkt, kan du se en premiebetaling på rundt $ 250 per måned, eller $ 3000 per år. Husk at dette er mye dyrere enn en tradisjonell sikt livspolitikk.

La oss bare se på forskjellen mellom disse to retningslinjene. Begrepet politikk har ingen kontantverdi, men du får til å holde forskjellen i premien du ville ha avskrevet for hele livspolitikken ($ 2.040 årlig).

Etter 10 år vil kontantverdien av hele livspolitikken være rundt 28 000 dollar. Disse pengene er også etter skatt, siden dette er forsikring og ikke bare en investering.

Etter 10 år, hvis du bare investerte forskjellen mellom retningslinjene, ville du ha en investeringsverdi før skatt på $ 36 321, med en 8% avkastning. Selv om du inkluderer skatt på 28%, vil du fortsatt se en avkastning på etter skatt på $ 31.691. Dette er over $ 3000 mer enn kontantverdien av hele livspolitikken.

Dette fungerer i nesten alle scenarier. Hvor går det ekstra penger? I lommene til livsforsikringsselskapet eller deres selgere som en kommisjon.

Hva du trenger å vite om hele livsforsikringen

Det er også viktig at du holder dette i tankene: Term livet er enkelt - en rett term, ikke noe fancy. Men hele livet er et komplekst instrument som er utformet for å returnere mer enn en sikt livspolitikk til forsikringsselskapet. Vår venn Todd at Financial Mentor skrev en fantastisk guide for å prøve å markere kompleksiteten til hele livsforsikringen. Det er 10.000 ord lang (fordi hele livet er så komplekst), og det oppsummerer i utgangspunktet hvorfor hele livet er en dårlig sak.

Siden det er komplekst, må du også snakke med en forsikringsrepresentant for å få et tilbud, og politikk varierer mye fra forsikringsselskap til forsikringsselskap. Den lettest sammenlignede metriske for hele livspolitikken er den interne avkastningen (avkastningen på policyen minus gebyrene). Med en liten analyse kan du finne ut om politikken vil gi en anstendig avkastning, og du kan til og med kunne finne ut den minste kontantverdien til enhver tid.

For advarsel gir en hel livspolitikk ikke engang en verdig retur, med mindre du holder den i over 20 år. Så begynner det å bli litt bedre, men likevel vanligvis ikke på nivå med utvendige investeringer. For det andre har hele livspolitikken vanligvis overgivelseskostnader, så hvis du ved et uhell kjøpte en og nå vil bytte til et begrep, må du sørge for at du leser utskriftene. Du kan se store avgifter som kreves for å komme ut av hele livet ditt.

Til slutt, siden 30 år er lang tid, vil du forsikre deg om at forsikringsselskapet du er forsikret med, vil være rundt. Forsikringsselskaper er vurdert av to hovedselskaper - S & P og AM Best - som ser på selskapets evne til å betale krav. De fleste økonomisk forsvarlige forsikringsselskaper er vurdert AAA, så sørg for at du går med det beste.

Vil du vite mer om hvorfor hele livet ikke er et godt valg? Sjekk ut hele livet opprør for å se hvordan nesten alle andre personlige finans blogger i verden er enig (ok, ikke alle, men det store flertallet).

Konklusjon - Kun kjøpstid livsforsikring

Bunnlinjen er at livsforsikring for unge voksne gir mest økonomisk fornuft. Formålet med forsikringen er å være en backstop mot store økonomiske tap i tilfelle en uventet hendelse - død. Det er ikke et investeringsbil. Det er ikke sexy. Det er ikke en pensjonskonto. Uansett hvordan du maler det, er forsikringen utformet for å være forsikring.

Vil du se hvordan rimelig livsforsikring er? Sjekk ut et gratis tilbud fra USAA Livsforsikring. Det er raskt, gratis, og du kan sørge for at familien din er beskyttet.

Lesere, hva er dine tanker om begrepet vs hele livsforsikringsdebatten?