La oss være ærlige, boliglån er komplisert og forvirrende, men andre boliglån er enda mer kompliserte og mer forvirrende. Et annet boliglån kan være et ekstremt nyttig verktøy for rikdom, eller de kan bli en finansiell felle. Før du går inn i verden av andre boliglån, er det et par forskjellige ting du bør tenke på.
Vi har nylig tatt stupet og bygget vårt drømmehus. Underveis lærte vi mye i byggeprosessen, spesielt når det gjelder boliglånsprosessen.
Vårt første hjem ble kjøpt mens jeg var i Irak, så jeg betalte inn på min veteranstatus som brukte VA-boliglånet. Med vårt drømmehus var vi korte 20% nedbetaling som vi trengte for å unngå PMI (Private Mortgage Insurance). Selv om vi kunne ha brukt VA-lånet igjen (for refinansiering ikke for første gang hjemme kjøp), var det faktisk billigere å gjøre den tradisjonelle låneprosessen og ta ut et nytt boliglån.
Et annet boliglån er i utgangspunktet et lån som bruker egenkapitalen som sikkerhet. Hvis du eier ditt hjem, uansett om du har et boliglån knyttet til eiendommen eller ikke, kan du muligens sikre et andre lån ved å frigjøre egenkapitalen din som har bygd opp gjennom årene.
Generelt øker eiendomsmegling i verdi, så selv om et typisk boliglån kan strekke seg ut i opptil 30 år, faller hovedstolen på huset stadigt mens verdien av huset setter pris på. For å finne ut hvor mye du muligens kan kvalifisere til å låne hjemme, må du finne ut hvor mye egenkapital er i ditt hjem. Dette beregnes ved å estimere markedsverdien av eiendommen og trekke ut betalinger til ditt første lån hittil.
For eksempel, hvis ditt hjem for tiden er verdt $ 250 000, men du har et første boliglån på $ 160 000 som er utestående på eiendommen, har du klart å samle $ 90 000 i egenkapitalen. Långivere kan være villige til å la deg låne alt fra 60% til 80% av egenkapitalen din, som utgjør omtrent $ 54.000 til $ 72.000.
En unik type andre boliglån er en utbetalingsfinansiering. Dette erstatter ditt gamle boliglån med et nytt boliglån. Med det nye boliglånet er det litt større enn det opprinnelige beløpet. Den større boliglån vil gi deg en engangs kontant betaling.
Hva er andre boliglån brukt til?
Som du kan se et sekund boliglån kan virkelig representere en betydelig del av kontanter, men hva brukes de til? Vel, du kan bruke et andre boliglån for alt fra å finansiere et barns utdanning for å gjøre reparasjoner på ditt hjem. Jeg hadde en klient ta ut et nytt boliglån for å sette inn et nytt basseng.
Hvis du skal ta på ytterligere gjeld, bør det være noe verdt. En ferie, men fortjent, kan være bedre å spare for sakte, for å ta på seg kostnaden for et boliglån.
Et annet alternativ kan være å unngå privat boliglån forsikring. Som nevnt ovenfor valgte vi å gjøre et andre boliglån for å unngå PMI. Vi hadde muligheten til å bruke VA-lånet igjen, men vi ville ha måttet betale en avgift på 0,5%, slik at det andre lånet var mer fornuftig for oss. Selv om vi finansierte det andre boliglånet over en 30-års periode, hadde vi satt et mål om å få det lønnet i 2 år (etter at vi nylig har refinansiert, har vi nå det andre boliglånet som er betalt i løpet av et år).
Hva er andre boliglån brukt til?
Som du kan se et sekund boliglån kan virkelig representere en betydelig del av kontanter, men hva brukes de til? Vel, du kan bruke et andre boliglån for alt fra å finansiere et barns utdanning for å gjøre reparasjoner på ditt hjem. Jeg hadde en klient ta ut et nytt boliglån for å sette inn et nytt basseng.
Hvis du skal ta på ytterligere gjeld, bør det være noe verdt. En ferie, men fortjent, kan være bedre å spare for sakte enn å ta på seg kostnaden for et boliglån. Til slutt kommer den uken i Karibia ikke til å være verdt det du betalte for det, uansett hvor mange drinker du hadde med paraplyer i dem.
Et annet alternativ kan være å unngå privat boliglån forsikring. Som nevnt ovenfor valgte vi å gjøre et andre boliglån for å unngå PMI. Vi hadde muligheten til å bruke VA-lånet igjen, men vi ville ha måttet betale en avgift på 0,5%, slik at det andre lånet var mer fornuftig for oss. Selv om vi finansierte det andre boliglånet over en 30-årig periode, hadde vi satt et mål om å få det lønnet i 2 år (etter at vi nylig hadde refinansiert, har vi nå fått det andre boliglånet vårt på under ett år). Mens privat boliglån forsikring kan ikke virke som en stor avtale, kan det koste deg tusenvis av dollar i løpet av lånet ditt. Det er nesten alltid verdt å unngå PMI hvis du kan.
Fordeler med et andre boliglån
Den gode nyheten om et andre boliglån er at boliglånsrenter på opp til $ 100 000 av rektor for ektepar og $ 50 000 for singler er fradragsberettigende på selvangivelsen din også. Selv om dette er ment å være en kombinasjon av boliglån på begge boliglånene, er det fortsatt et godt fradrag, spesielt hvis ditt første boliglån er nærmere slutten av livet, og så har en relativt liten del av rentebetalinger igjen.
En annen (mulig) pro for å ta ut et andre boliglån er evnen til å likvide egenkapitalen i ditt hjem. Hvis du er i ferd med konkurs, og du trenger å få tilgang til kontanter for å betale av høy rente lån og tilbake skatt, kan det ikke være dårlig handel å ta et boliglån. Renten som betales på et hjem egenkapital lån er vanligvis lavere enn andre typer gjeld fordi det gir utlåner sikkerheten til huset ditt.Avhengig av situasjonen din, kan dette være en utmerket måte å redusere mengden gjeld du har og spare deg penger på månedlige interesser. Tenk på det andre boliglånet som en nødbåt i denne situasjonen. Forhåpentligvis trenger du aldri det, men du vil være takknemlig for det hvis du gjør det.
Hvis du stirrer i konkurs, men ikke ønsker å gå med et andre boliglån, men fortsatt ser etter en fin måte å senke beløpene på, kan du alltid gå med et personlig lån. Hvis du foretrekker å gå vei for et personlig lån i stedet for et andre boliglån, er det noen ideer om hvor du kan få et personlig lån som passer best for deg, ifølge Good Financial Cents.
Selv om dette kan virke som en smart strategi, er det en ting du aldri gjør, å låne mot hjemmet ditt for å betale kredittkort. Jeg cringe hver gang jeg hører om noen tenker på det.
Det er et stort nei-nei i boken min.
Du er mye bedre å få et kredittkort med 0% APR på balanseoverføringer for å betale av de gamle kortene. Du sparer tonnevis av penger og ærlig, det er vanligvis mye lettere.Cons av et Second Mortgage
Å ta ut et andre boliglån er ikke uten sine ulemper. For eksempel må du huske at selv om lånet gir deg penger du vil ha, kommer det på bekostning av å sette huset ditt i fare hvis du ikke kan gjøre godt på lånet. Mens vi håper det aldri skjer med noen, er det ikke uvanlig at noen økonomiske tragedier streiker og for en person å miste huset på grunn av et andre boliglån.
Et andre boliglån er heller ikke uten kostnadene. Du må betale for en vurdering på ditt hus, låneopprinnelse og andre juridiske avgifter knyttet til et vanlig lån, så selv om det er en lavere rente, er det andre kostnader å vurdere. Hvis du ikke husker fra når du først fikk et boliglån, kan husevalueringen og advokatkostnadene legge opp til å være ganske heftig regning. Selv om dette nok ikke kommer til å helt endre beslutningen om et andre boliglån, bør du i det minste beregne det i kostnadene på forhånd.
Hvis du er en som har et grovt forhold som forvalter gjeld, vil jeg sterkt ha deg til å vurdere å ta ut et andre boliglån for å betale av gjeld. Du må først fikse roten til problemet som er mest sannsynlig - deg. Et annet boliglån er ikke svaret for alle, så tenk på alle faktorene før du tar den endelige avgjørelsen.
Jeg hører mange historier om folk som tok ut et annet boliglån for å betale noen gjeld. Visst, den lavere renten kan være veldig attraktiv. Hvorfor vil du ikke betale lavere priser?
Å få et nytt boliglån til å betale av kredittkortgjeld eller annen forbruksgjeld er bare et midlertidig båndhjelp.
Få et andre boliglån
Nå som du forstår risikoen / fordelene som omgir et andre boliglån, kan vi fortsette med prosessen. Hvis du har bestemt deg for at du vil ta ut et nytt boliglån på huset ditt, kan vi hjelpe deg med ruten du bør ta. Hvis det har gått noen år siden du har tatt ut et boliglån, vil du kanskje ønske å pusse på noen av de lånene du har sett.
Det åpenbare første stedet å starte er med din bank eller boliglån selskap som har den første boliglån. Mer enn sannsynlig vil de gjerne gi deg et nytt boliglån (forutsatt at du har en anstendig kreditt score og historie med organisasjonen). Det vil nesten gjøre betalinger på det andre boliglånet lettere fordi du allerede skriver en sjekk til banken for boliglånet ditt, så du vil ikke glemme å skrive et nytt (forhåpentligvis).
Etter at du har snakket med din nåværende bank- eller kredittforetak, kan du fortsette å se deg rundt med andre banker og långivere. Mer enn sannsynlig gikk du ikke med den første långiveren du sitert med det opprinnelige boliglånet, så hvorfor ville du gå med den første på ditt andre boliglån? Når du har møtt flere forskjellige lånetilbud på ulike etablerte, kan du sette deg ned og bestemme hvilken som passer best for deg.
Det er noen ting du bør vurdere, bortsett fra rentenivået (selv om det er den viktigste faktoren), før du velger et andre boliglån. Se på lånetyper, er de fast rente eller justerbar? Dette kommer til å ha stor innvirkning på mengden interesse du betaler i løpet av lånet ditt. Er det noen ballongbetalinger knyttet til lånet? Pass på å se på alle aspekter av boliglånet før du signerer noe papirarbeid. Ellers kan du betale tusenvis av dollar som du ikke hadde forventet å betale.
Andre boliglån, venn eller fiende?
På grunn av all risiko forbundet med et andre boliglån, har de fått et forferdelig rykte blant villaeiere, men hvis de gjøres forsiktig, kan de være et utmerket verktøy. Akkurat som med alle andre deler av økonomien, er et annet boliglån ikke noe som bør gjøres lett. Tilbring litt tid på å se på din økonomiske situasjon og veie alternativene dine.
Skrive Inn Din Kommentar