Banker

Student Loan Interest Fradrag - Sparing eller svindel?

Student Loan Interest Fradrag - Sparing eller svindel?

Det er nesten skattetid, og hvis du er en høyskole student eller ung voksen, er en av de vanligste skattefradragene du mottar studielånets rentebeskatning.

Og enda mer med all dialog som skjer i kongressen med å redusere eller eliminere dette fradraget - hva som vil skje.

Den virkelige hoveddelen av argumentet er dette: er dette skattefradraget faktisk nyttig, eller oppfordrer det dårlig oppførsel?

La oss se på om studielånet skattefradrag er veldig nyttige besparelser, eller mer av en svindel ...

Studentlånsavdrag

Du kan trekke opp til $ 2500 av studielånsinteresse som du har betalt. Den gode tingen om dette fradrag er at det er en justering for inntekt, så du trenger ikke å spesifisere. Dette er svært nyttig for unge voksne og studenter, siden mange av dem ikke spesifiserer.

Du kan kreve studielånets rentefradrag hvis du oppfyller følgende kriterier:

  • Du har betalt renter på et kvalifisert studielån
  • Du er juridisk forpliktet til å betale renter på det studielånet
  • Din justerte bruttoinntekter er mindre enn $ 80 000, men fasene ut fra $ 65 000 (eller $ 160 000 hvis du legger i fellesskap, men faser ut med $ 130 000)
  • Du kan ikke hevdes på andres retur

Du kan lese mer om spesifikkene i IRS-publikasjon 970.

Fordelene ved Student Loan Interest Fradrag

Som alle fradrag i skattekoden er målet å stimulere noe. I dette tilfellet er målet å stimulere til utdanning, ved å gjøre det rimeligere for enkeltpersoner å få studielån til å betale for utdanning.

Her er premisset. Hvis du vil ha høyere utdanning, og du ikke har råd til det, har du ikke mange muligheter. Du kan sjekke ut studentlånsskuld eBok for mer informasjon, men ditt hovedalternativ vil være studielån.

Siden du må få studielån, vil regjeringen gjøre det rimeligere. Siden de ikke kan kontrollere utgifter til utdanning, kan de senke studiekostnadskostnadene.

Siden de fleste studielån er subsidiert eller forsikret av regjeringen, er det ikke noe vondt for regjeringen å gi et lite incitament til studentene. Her er litt matematikk på fradraget.

Den maksimale studielånsrenteavdraget er $ 2500. Dette betyr at du kan senke din skattepliktig inntekt med $ 2500. Hvis du er en ny grad på en oppføring nivå jobb, er sjansene du gjør om $ 40.000 per år. Du sannsynligvis stil leie en leilighet, og har ikke mange investeringer.

For å holde ting enkelt, hvis du var gjeldsløs, ville du bare få standardavdraget $ 5,950. Det betyr at skattepliktig inntekt for året vil være 34.050 dollar. Så, du skylder om $ 4 600 i skatter.

Men hvis du har studielånsgjeld og har betalt renter på studielån, får du krav på inntil $ 2500 av betalt rente. Så, i stedet for bare standardfradrag, vil du få til å legge til ytterligere $ 2500, og bringe ditt totale fradrag til $ 8.450. Det ville redusere din skattepliktig inntekt til $ 31.550. Med det ekstra fradraget, vil du også senke din totale skatt på grunn av $ 4.300. Det er en besparelse på $ 300.

Hvorfor det er en svindel

Jeg nevnte ovenfor hvordan regjeringen forsøker å subsidiere utdanning og gjøre det rimeligere ved å tilby dette fradraget. En stor bivirkning av denne politikken er imidlertid at de også stimulerer gjeld. I stedet for å lete etter måter å betale for skolen, er mantraet "gå til studielån fordi den høye betalende jobben din etter eksamen vil gjøre det enkelt å betale seg“. Men det er bare ikke tilfelle lenger.

I fjor, gjennomsnittlig lønn 10 år etter eksamenfra en Ivy League-skolen var $ 137 000. Hvorfor 10 år? Det er så lang tid det tar å betale dine lån på standardbetalingsplanen. Men $ 137.000 høres ikke så ille, ikke sant? Det betyr at du har sannsynligvis tjent nærmere $ 1.000.000 over de 10 årene, og du tok sannsynligvis på $ 150.000 til $ 200.000 i studielån.

Men hva med gjennomsnittlig student? Gjennomsnittlig lønn for en universitetsstudent er bare $ 46 000. Avhengig av hovedpersonen din, blir din 10 års mellomkarrierelønn fra $ 46 000 til $ 96 000. Tenk nå om du tok ut $ 100 000 i studielån? Kan du virkelig ha råd til å betale det tilbake?

Nå, spør deg selv - hva er studielånets rentefradrag virkelig å gjøre for deg å gjøre college mer rimelig? Du har kanskje trodd at du skulle få en pause, bare for å finne ut at du er i en bunke av gjeld.

Dette er nøkkelproblemet med fradrag - det belønner gjeld (uten hensyn til konsekvenser), og straffer spare- og finanspolitisk ansvar.

Med andre ord, hvis du har betalt for høyskole i kontanter (enten ved å spare penger eller jobbe gjennom skolen), får du ikke noen brudd fra dette fradraget. Så, å være smart og busting din rump får deg ingenting, men å ta på en haug med gjeld, får du en pause? Høres ut som en svindel for meg.

Alternativer til Student Loan Gjeld

Jeg har allerede utrått på farene med studielånsgjeld hundrevis av ganger. Heck, jeg skrev en eBok på den. Men siden det er skatte tid, vil jeg at dette skal være en påminnelse om at du får et skattefradrag for din gjeld, mens det er fint, hjelper ikke virkelig med problemet.

På regjeringssiden hjelper det ikke virkelig med utdanning - kostnadene fortsetter å øke, og elevene kommer bare inn i problemer. På den personlige økonomisiden er noen få hundre dollar i besparelse hyggelig, men det gjør ikke opp for tusenvis av dollar i renter du vil betale, eller det faktum at du kanskje har problemer med å betale tilbake studielånene dine i det hele tatt.

På slutten av dagen er det beste å lete etter alternativer til studentlånsgjeld:

  • Stipend og stipend
  • Arbeid
  • Lavere kostnader Universiteter

Og endelig, husk bare hva avkastningen på investeringen vil bli. Studielån er en investering i din egen fremtid, siden det du lager i fremtiden, bestemmer din evne til å tilbakebetale gjelden.

Hva er dine tanker om å stimulere gjeld og straffepartere? Gjør studentlånsrenteavdrag fornuftig?

Skrive Inn Din Kommentar