Aksjemarked og pensjonering: kan timing endre planene dine?

Investorer som sparer for langsiktige mål, kan vanligvis overse den kortsiktige volatiliteten i markedet for langvarig gevinst.

Men for pensjonister, som i økende grad stoler på sine investeringer for å finansiere sine levekostnader, kan markedsvolatilitet bety forskjellen mellom å leve komfortabelt og bare skrape av.

Faktisk er pensjonister spesielt utsatt for nedgang i markedet, særlig i de tidlige årene med pensjonering, på grunn av deres avhengighet av porteføljeinntekter, deres begrensede investeringshorisont og deres behov for å sikre at deres besparelser varer gjennom hele pensjonen.

Markedsvolatilitet - En historisk uunngåelighet

Dessverre er tidspunktet for markedstap og gevinster noe vi ikke kan kontrollere. En ting som historien påpeker med sikkerhet, er imidlertid at aksjemarkedet over lengre perioder har gitt positiv avkastning på gjennomsnittlig basis. Men vi vet også at på kortere sikt svinger aksjer som svar på mange faktorer.

For eksempel, gjennom markedsboomen på 1990-tallet, var private investeringsporteføljer hevelse og aksjemarkedet nådde en heltidshøyde. Så boblet brast i teknologien / Internett-sektoren, og mange investorer mistet en betydelig del av deres pensjonsbesparelser. Tilsvarende har den økonomiske nedbrytningen som har tatt tak i de siste månedene hatt en dramatisk innvirkning på pensjonsplanene for amerikanske arbeidstakere samt pensjonister. De som er uheldig nok til å være på randen av pensjonisttilværelse - eller de som nylig har pensjonert - vil sannsynligvis gjøre betydelige tilpasninger til pensjonsplanene sine.

Det har vært mange andre nedgangstider gjennom historien - selv om de spesielle hendelsene som utløste dem kan ha vært forskjellige. Og det vil uten tvil være flere perioder med nedgang i markedet i fremtiden. Selv om markedssvingninger er en vanlig del av investeringen, kan de fortsatt utgjøre utfordringer for investorer, spesielt de som går inn eller allerede i pensjon.

Strategier for å håndtere markedsvolatilitet i pensjon

Følgende strategier kan ikke garantere mot tap, men de kan være i stand til å lette oppturer og nedturer i markedet.

1. Hold uttaksforutsetninger konservative. Når du beregner hvor mye av pensjonsporteføljen du kan bruke hvert år, være realistisk: Beløpet du har lagret og forventet lengde på pensjonen din, vil diktere det årlige uttaket. Ved å bruke historisk markedsutvikling som veiledning, foreslår pensjonseksperter å trekke ikke mer enn 5% av porteføljens verdi hvert år. Denne tilnærmingen kan bidra til å opprettholde en pute mot fremtidige markedsavbrudd mens du støtter en hypotetisk utbetalingsplan på 20 år eller mer.
2. Opprettholde en fornuftig kapitalfordeling. Del porteføljen mellom aksjer, obligasjoner og kontante investeringer slik at du har tilstrekkelig eksponering for det langsiktige vekstpotensialet som aksjene gir, men har også en viss beskyttelse mot markedssvikt. Ved å spre eiendelene dine over investeringer som reagerer forskjellig på ulike markedsforhold, bidrar du til å minimere effekten av en eneste tapende investering på din samlede porteføljeytelse. I tillegg til tradisjonelle aktivaklasser kan investorer på høyere inntektsnivå eller med mer investerbare eiendeler vurdere alternative investeringer som en måte å bidra til å diversifisere en portefølje og styre risikoen. Husk at alternative investeringer kanskje ikke passer for alle investorer, og bør betraktes som en investering for risikokapitaldelen av en investors portefølje. Strategiene som brukes i forvaltningen av alternative investeringer, kan akselerere hastigheten av potensielle tap.
3. Gjennomgå og balansere porteføljen din. Når du har satt en ressursallokering som fungerer for deg, må du vurdere og om nødvendig justere den fra tid til annen for å sikre at den fortsatt gjenspeiler dine behov. Fluktuasjoner i markedet kan føre til at eiendomsmikset ditt blir for tungt i aksjer - noe som kan utsette pensjonen til å ødelegge, selv irreversible, tilbakeslag når du er i ferd med pensjonering. På samme måte, etter hvert som du blir eldre, vil du kanskje "vekt" din portefølje mer mot obligasjoner, for deres evne til å produsere inntekt.
4. Arbeid med en sertifisert finansiell planlegger. Veiledningen til en finansiell profesjonell kan alltid være gunstig, men det kan være spesielt så i årene som går opp til og inn i pensjon. Det er på dette tidspunktet at investorene er mest utsatt for spesifikke markedshendelser, samt normale markedssvingninger. I begge tilfeller kan en rådgiver hjelpe investorer til å gjøre informerte, unemotional beslutninger i samsvar med deres økonomiske mål.

Aksjeinvestering innebærer risiko inkludert tap av hovedstol. Obligasjoner er gjenstand for markeds- og renterisiko dersom de selges før forfall. Obligasjonsverdiene vil falle etter hvert som rentene stiger og er underlagt tilgjengelighet og prisendringer.