4 overraskende fakta du ikke visste om debetkort du alltid bruker

Her er en av de pengene ting du føler at du skal forstå, så du stiller aldri spørsmålet ...

Hva er forskjellen mellom debetkort og kredittkort?

Noen av dere kan ikke ane. Noen av dere tror kanskje det er åpenbart. Uansett hvor du står, satser jeg på at det er noen ting du ikke vet om hvordan ditt debetkort påvirker bankkontoen din.

Hvis du har en bankkonto, har du sannsynligvis et debetkort i lommeboken din. Det er sannsynligvis samme form og størrelse som et kredittkort, og det bærer sannsynligvis også Visa eller Mastercard-logoen på forsiden.

Men det er vesentlig annerledes, og mange mennesker vet ikke nøyaktig hvordan.

Her er fire fakta du kanskje ikke vet om de kraftige plastbitene.

1. Kreditt- og debetkort: Ikke det samme

La oss starte med noen grunnleggende definisjoner.

Laura Adams av Money Girl podcast definerer kreditt- og debetkort:

• EN kredittkort gjør det mulig å foreta kjøp ved hjelp av lånte penger som du må betale tilbake med renter over tid.

• EN debetkort gjør det mulig å foreta kjøp ved å bruke egne penger som er knyttet til en bankcheck eller sparekonto.

Med andre ord: Når du betaler med et debetkort, trekker det automatisk pengene fra kontoen din.

Når du betaler med et kredittkort, får du en regning ved slutten av måneden. Hvis du ikke betaler det i sin helhet, setter belastningen på kontoen din og samler inn renten til du betaler den av.

Her er noen eksempler på ulike typer kreditt- og debetkort:

• For frilans arbeid, Jeg mottar betaling via a Forhåndsbetalt Payoneer Mastercard debetkort. Jeg har ikke en tilknyttet bankkonto - kunden laster bare betalingen min på kortet via Payoneer, og jeg kan bruke den til kjøp eller ATM-uttak.

• Min Aspiration Summit sjekkkonto leveres med et Mastercard debetkort som jeg kan bruke til å kjøpe og ta ut penger fra minibanker hvor som helst i verden. Pengene kommer direkte ut av kontoen min, og Aspiration refunderer minibanker hver måned.

• En online Chime utgifter konto leveres med et Visa-debetkort som du kan bruke til å foreta kjøp og ta ut penger fra minibanker. Pengene kommer ut av kontoen din, og du kan registrere deg for automatiske besparelser, for å runde opp kjøp og legge inn din tilkoblede sparekonto.

• The Chase Freedom Ubegrenset kredittkort. Dens krav til berømmelse? Du vil tjene ubegrenset 1,5% kontant tilbake på alle dine kjøp. Plus, hvis du bruker $ 500 i de første tre månedene med å åpne kortet (hei, dagligvarer), vil du lomme en $ 150 bonus. *

2. Ditt kort kan si "Visa", men det er ikke et kredittkort

Her er det som baffler meg. Jeg har ikke et kredittkort, men jeg har et debetkort knyttet til hver av mine kontoer. Og alle debetkortene mine har en Visa eller Mastercard-logo på dem.

Hva har disse selskapene å gjøre med meg og mine bankkontoer?

Mastercard og Visa er som go-betweens som behandler transaksjoner for banker. Bedrifter som aksepterer dem som betaling, er en del av deres respektive nettverk.

Si at jeg kjøper på Publix, min lokale matbutikk. Jeg bruker mitt debetkort fra toppmøtet. Publix forvalter sine penger på, say, Anytown Bank Corp.

Jeg sveiper kortet mitt, og Mastercards jobb er å la Aspiration og Anytown Bank Corp. vite om transaksjonen. Så pengene mine blir belastet fra kontoen min og kreditert til Publixs konto.

Det er barnehageversjonen av forklaringen. Bilde meg i en dinosaur kostyme på sett med en mini by. Det er så langt jeg vil gå inn i denne finansnettene som flyter rundt eteren.

3. Behandling som "Credit" - Nei, fortsatt ikke et kredittkort

Her er hvor forskjellen blir uklar: Hva betyr det å kjøre en debetkorttransaksjon "som kreditt"?

Når du foretar et kjøp med ditt debetkort, tilbyr kassereren - eller maskinen - vanligvis muligheten til å kjøre den som "debet eller kreditt". Her er kjernen:

• Hvis du kjører transaksjonen som debet, du vil skrive inn en PIN-kode for å bekrefte den.

• Hvis du kjører transaksjonen som kreditt, Du signerer for å bekrefte det.

Hva betyr forskjellen for lommeboken din?

Uansett hvilken måte du behandler transaksjonen, pengene du bruker på ditt debetkort kommer ut av kontoen din. Du kan faktisk ikke bruke et debetkort for å kjøpe noe nå og betale senere, som et kredittkort.

Den store forskjellen du vil legge merke til er i sikkerhet.

Som Adams forklarer, er ditt debet- eller ATM-kort beskyttet under Electronic Fund Transfer Act (EFTA). I henhold til denne loven er ditt ansvar for falske avgifter avhengig av hvor snart du rapporterer det.

• Rapporter innen to virkedager, og du er ansvarlig for opptil $ 50 i svindelige kostnader.

• Rapporter innen 60 dager, og du er ansvarlig for inntil $ 500.

• Hvis du fremdeles har kortet i din besittelse, er du ikke ansvarlig for noe så lenge du rapporterer det innen 60 dager etter at du mottok en kontoutskrift.

• Hvis du venter mer enn 60 dager for å rapportere kostnadene, er ansvaret ubegrenset, inkludert kortsiktig avgift eller andre pålegg fra banken din.

Derfor har ditt debetkort et personlig ID-nummer (PIN). En tyv kan kaste kortet ditt eller nummeret ditt, men hvis de ikke kjenner PIN-koden, kan de ikke fullføre et kjøp i registret (forutsatt at kassereren gjør jobben sin og sjekker ID og krever en signatur for et ikke-PIN-kjøp) .

Kredittkort, derimot, er beskyttet etter en lov som kalles Fair Credit Billing Act (FCBA), som sier at du aldri er ansvarlig for mer enn $ 50 i falske avgifter.

Noen tror at FCBA-beskyttelser strekker seg til et debetkort når de behandles som kreditt - det er ikke sant.

Imidlertid kan behandling av ditt debetkort som kreditt tilby ytterligere beskyttelse under Visa og Mastercards retningslinjer.

Visa debetkort utvides sikkerheten til Visa's nullansvarspolicy. Selskapets nettsted sier, "Hvis ditt Visa-debetkort går tapt eller stjålet og bedragerisk aktivitet oppstår, er du beskyttet av Visa Zero Liability Policy. Det betyr 100% beskyttelse for deg. "

Det legger imidlertid til, "Visaansvarsansvarspolitikken gjelder ikke for visse kommersielle kort og anonyme forhåndsbetalte korttransaksjoner eller transaksjoner som ikke behandles av Visa."

Den siste delen betyr at Visa ikke har ryggen din hvis du behandler transaksjonen som debet. Så hvis en tyv får tak i ditt kort eller kortnummer og PIN-koden din, kan de løpe opp på kortet som du vil betale for å betale i henhold til EFTA-avtalen.

Mastercard beskytter deg mot falske debetkjøp med tilsvarende nullansvarsbeskyttelse.

4. Kredittransaksjoner er dyrere for selgeren

En annen viktig forskjell mellom å kjøre kortet som debet mot kreditt er hvor mye det koster virksomheten. Hver transaksjon kommer med et gebyr som går til kortutstederen, finansinstitusjonen og andre.

Disse kostnadene pleier å være høyere for kredittkorttransaksjoner, spesielt de med store fordeler. Hvis du vil hjelpe din favoritt lokale kjøpmann spare penger, velger du debet for å redusere sine avgifter - eller betale kontant.

* Chase Disclaimer

Årlige belønninger beløp vil endres basert på beløpene du oppgir. Navn og definisjoner for månedlig utgiftskategori kan variere mellom utstedere, og kategorier kan ikke justere en-til-en.

Informasjonen til Chase Freedom Unlimited-kortet har blitt samlet uavhengig av The Penny Hoarder. Meninger som er uttrykt her, er forfatterens alene, ikke kredittkortutstederens, og har ikke blitt vurdert, godkjent eller på annen måte godkjent av kredittkortutstederen. The Penny Hoarder er en partner av troverdig.

Dana Sitar ([email protected]) er en senior forfatter / nyhetsredaktør på The Penny Hoarder. Si hei og fortell henne en god spøk på Twitter @danasitar.