Dette er hvorfor din gratis kreditt score er forskjellig fra hva långivere se

Jeg har nylig lest noen råd fra en tilfeldig person på internett som angår meg.

Sjokkerende, jeg vet det.

Ved å undersøke kredittpoeng, fant jeg dette rådet fra anerkjent kredittekspert "Anonym" om nettsteder som tilbyr gratis kredittpoeng:

"[Sites like] Credit Karma viser dine falske TransUnion og Equifax-poeng, ved hjelp av Vantage 3.0-systemet i stedet for FICO-systemet ... Jeg advarer sterkt mot å bruke disse gratis tjenestene fordi i mitt tilfelle var kredittpoengene mine ... oppblåst og unøyaktige."

OK, Anonym. Du har min oppmerksomhet.

Hva er en "falsk" kreditt score, og er gratispoengene jeg ser på nettet utenom hva som brukes til å avgjøre om jeg får et lån eller kredittkort?

Kort svar: Nei, poengsummen du ser er ikke "falsk" og nei, det er ikke "oppblåst." Men ja, det er sannsynligvis forskjellig fra hva banken din, et. al. se når de kjører en kredittsjekk.

Du kan få en gratis kreditt score og kreditt rapport fra et nettsted som Credit Sesame for å få en ide om hvor du skal stå med långivere. Men det er ikke akkurat det de ser.

La oss finne ut hvorfor.

Forskjellen mellom kredittpoeng

La oss se på noen av grunnleggende ...

Vi har tre store kredittrapporteringsorganer: TransUnion, Equifax og Experian. (Equifax er den enes sidesyning akkurat nå.) De holder oversikt over din økonomiske aktivitet og produserer rapporter som viser kreditthistorikken din.

For å opprette kredittpoengene dine, disse byråene - og en gruppe mindre som gjør en lignende jobb - bruker hver en komplisert formel for å gjøre kredittaktiviteten din til en slags karakter.

Grunnen til at det er forskjell på kredittpoengene er dels fordi to modeller for beregning av poengsummen dominerer markedet: FICO og VantageScore.

Begge modellene har samme mål: å avgjøre om du vil kunne tilbakebetale et lån i tide. De bruker samme informasjon - kredittrapporter fra de tre store byråer - men veier ulike faktorer annerledes.

Det er som hvordan du alltid kunne få en A på et papir i Ms Jones 'klasse, men fikk en C fra Mr. Johnson. Sistnevnte bryr seg om ordtelling, mens Jones bare graderte på kvaliteten på skrivingen din. #TeamJones

For å si det en annen måte, førte Carla Blair-Gamblian, et konsulentteam til Veterans United Home Loans, for meg: "En god sammenligning ville være Celsius versus Fahrenheit. En 700 på en skala er ikke den samme som en 700 på den andre. "

Det er sant, selv om skalaene har blitt mer lik de siste årene. Når VantageScore først kom sammen i 2006, gikk skalaen fra 501 til 990. Men VantageScore 3.0, lansert i 2013 - og den oppdaterte VantageScore 4.0, ble lansert tidligere i år - speiler FICOs skala på 300 til 850.

På toppen av disse populære modellene, kan noen mindre byråer bruke sine egne modeller til å bestemme kredittpoengene dine. Hvis ditt bank- eller kredittkortselskap bruker et av disse byråene for din kredittsjekk, vil det se en kredittpoengsum du sikkert ikke har sett før.

Hvordan vet du når du ser på riktig kredittpoeng?

Så, du vil være på toppen av din kreditt score. Du vil ikke søke om et lån eller kredittkort uten anelse om hvordan du skal betale - det er en unødvendig ting på kredittrapporten din.

Men hvordan vet du at du selv ser på riktig informasjon?

De dårlige nyhetene: Du kan aldri se den nøyaktige poengsum kreditor ser når de driver en kredittsjekk.

Gode ​​nyheter: Du kan fremdeles holde deg til den beste informasjonen som er tilgjengelig.

"De gratis kredittpoengene forbrukere får på nettet er pedagogiske poeng," forklarer Blair-Gamblian.

Å holde øye med kreditt score deg gjøre Å ha tilgjengelig kan hjelpe deg med å gjøre smartere beslutninger når du trenger å låne penger. Bare vær sikker på at du forstår hva du ser på.

Her ser du når du får kredittpoeng fra forskjellige kilder:

• Når du betaler for å se poengsummen din fra TransUnion eller Experian, får du en Vantage 3.0-poengsum.

• Når du betaler for å se poengsummen din fra Equifax, ser du en poengsum basert på egen Equifax Credit Score-modell.

• Når du registrerer deg for å se poengsummen din gratis via Credit Sesame, eller noen av disse andre gratis kreditt score leverandørene, vil du se din VantageScore, vanligvis fra TransUnion.

• Hvis du registrerer deg for å se din gratis kreditt score fra Discover Bank gjennom sitt kredittkortsporprogram, ser du FICO-poengsummen din fra Experian.

Kredittapplikasjonene dine er fortsatt mer sannsynlige å bli vurdert med en score skapt av FICO, ifølge Credit.com.

"Hvis du skal betale for en kreditt score, få en FICO poengsum, anbefaler NerdWallet personlig økonomistyrker Liz Weston. "Det er mest sannsynlig å bli brukt i store utlånsbeslutninger."

Det er også vanskeligere å få gratis enn VantageScore.

"Å få en gratis FICO-poengsum tar fortsatt litt finesse, som det er tilgjengelig fra et begrenset, men økende antall kilder," skriver Marilyn Lewis på Money Talks News, "Hvis du spør FICO for poengsummen din, vær forberedt på å bli belastet for det. ”

Lewis lister på noen måter du kan få din FICO-poeng gratis, inkludert Credit Scorecard. For de fleste andre alternativer må du bruke et bestemt finansielt produkt eller en tjeneste for å få tilgang til din gratis FICO-poengsum.

Hvis du bare vil holde deg kjent med kredittverdigheten din, sier Weston at VantageScore vil gjøre det bra, fordi den er basert på samme oppførsel som FICO-poengsummen.

Gratis kredittpoeng er ikke "falske"

Beklager å høre om din opplevelse, Anonym, men du sprer dårlig informasjon. Ikke vær redd for å bruke gratis kreditt score tjenester Bare vet hva du får.

For å sikre dine beste muligheter for å få lån eller kreditt du trenger, studer hva som faktisk påvirker kredittpoengene dine, og ta noen smarte skritt for å bygge god kreditt når du er klar til å forbedre den.

Dana Sitar ([email protected]) er en senior forfatter / nyhetsredaktør på The Penny Hoarder. Si hei og fortell henne en god spøk på Twitter @danasitar.