Gjelder gjeld når du dør? Ikke nødvendigvis

Da Francisco Reynosos sønn døde kort tid etter at han var ferdig med college, ble Reynoso bombardert med innkrevingsmeldinger som krevde at han skulle betale tilbake sønns studielån.

Fordi Reynoso hadde undertegnet sin sønns lån, var han nå fullt ansvarlig for å tilbakebetale dem - selv som han sørget for tap av sin sønn.

Reynoso oppdaget hva mange andre har lært - det gjeld går ikke nødvendigvis bort, gå bort når du dør.

En rekke faktorer dikterer hva som skjer med gjeld etter døden, blant annet om noen medundertegnet på lånet, hvis skyldneren hadde dødsfall og hvilken type gjeld de hadde. Loven varierer også fra stat til stat.

Kreditorer er først i kø

Gjeld smelter vanligvis ikke bort når du dør.

Vanligvis må gjeld betales av eiendommen når du dør - hvis du har noen eiendeler. (Vi kommer inn i medunderskrivere, ektefeller og felleskontoer litt senere.)

For eksempel: Hvis du dør med $ 100 000 kontanter i banken, og $ 10 000 i kredittkortgjeld, må denne gjelden bli utbetalt før noen får en arv - kreditorer er først på linje for en døds personers eiendeler.

«Din eksekutor eller administrator - den som har ansvaret for eiendommen din, vil betale disse gjeldene med eiendelene igjen før familien din mottar noe,» sa Carmen Rosas, en California-basert advokat.

"Betaling av disse gjeldene kan bety at du bare skriver en sjekk fra en bankkonto eller selger eiendeler for penger for å gjøre disse tilbakebetalinger." Disse eiendelene kan omfatte personens hjem, biler eller andre verdifulle varer.

Eksekutoren av eiendommen din bør varsle kreditorer, kredittrapporteringsbyråer og banker av din død så snart som mulig. Ved å varsle disse byråene tidlig, er det en bedre sjanse for at familien din vil forhindre at noen stjeler identiteten din for økonomisk gevinst.

Din eksekutor kan også be om en kopi av kredittrapporten din, som vil fortelle dem nøyaktig hvilke gjeld du hadde.

Kreditorer ønsker - og forventer - å bli betalt av eiendommen din. De kan kreve et rettssak i probate court, som er den juridiske prosessen som overvåker håndteringen av eiendommen din.

Fordi det kan ta litt tid før dine finansielle forhold blir sortert ut, kan kreditorer bli enige om et oppgjør med eiendommen din for mindre enn det totale beløpet av gjeld.

"De vil helst ha 40 eller 50% nå enn å måtte takle all stress og usikkerhet om å vente," sa John O'Grady, en San Francisco-baserte eiendomsadvokat. "Kreditorer alle vil ha penger og de foretrekker umiddelbar kontanter."

Hvis dine eiendeler ikke dekker dine gjeld, går de vanligvis ubetalt, ifølge Federal Trade Commission.

Samskilt lån og kredittkort

Hvis du har en medundertaker på et lån, som et studielån, er den personen ansvarlig for å betale av gjelden dersom du dør. Det samme gjelder for et felles kredittkort.

Når du har medtegnet for noen form for økonomisk forpliktelse, forteller du banken at hvis den andre ikke betaler, vil du være 100% ansvarlig, sier Linda Kerns, en advokat i Philadelphia.

“Mitt beste råd for co-signering er at med mindre du er villig til å betale 100% av balansen som du er med på, bør du ikke gjøre det, " legger hun til.

Dette er hva som skjedde med Reynoso, som undertegnet sin sønns private studielån.

I noen stater, kalt community property states, spiller det ingen rolle om ektefellen din var teknisk medsigner eller ikke - dine eiendeler anses å være felles. Hvis en ektefelle dør, er den andre ansvarlig for å betale av eventuelle gjeld som forblir.

Arizona, California, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington og Wisconsin er samfunnsegenskaper. Alaska gir fester muligheten til å gjøre sine eiendeler til fellesskapets eiendom.

Hvis det ikke er en felles kontoinnehaver, og du ikke bor i et fellesskapsstatus, faller kredittkortgjelden til din eiendom, som vil bruke dine eiendeler til å betale den av.

Studielån

Hvis du låner penger fra den føderale regjeringen for college og du dør, går den gjeld bort - lånet blir automatisk avbrutt.

Private studielån blir imidlertid ikke avbrutt ved døden. Utlåner vil forsøke å samle inn fra eiendommen din.

Noe å huske på: Hvis gjeld er kansellert eller tilgitt, er beløpet skattepliktig fordi det anses inntekter fra Internal Revenue Service.

Noen studielånsvilkår sier at lånet vil bli kansellert dersom studenten arbeider for et bestemt tidsrom i et bestemt yrke - disse typer studielån er ikke skattepliktig.

Boliglån

Hvis du dør og du har et boliglån, går det ikke bort. Hvis du eies med hjemmet med en ektefelle, faller ansvaret for boliglånet nå utelukkende for dem.

Hvis du var den eneste eieren, kan eiendommen selge hjemmet ditt for å betale av andre gjeld. Hvis alle dine andre gjeld er betalt, og du mottok hjemmet til et familiemedlem, må de fortsette å betale til banken eller selge huset.

Hva hvis du ikke har noen eiendeler?

Hvis du dør med gjeld og ingen eiendeler (og ingen medundertegnere), er kreditorene rett og slett uheldig, Sa O'Grady.

"Den beste planleggingen er å dø uten eiendeler," sa han."Tilbring det, gi det bort mens du lever, nyt det og la folk i livet nyte det og dø med ingenting."

Gjeldssamlere kan ringe til familiemedlemmer etter at du dør mens du forsøker å samle på din gjeld - og de har lov til å gjøre dette av Federal Trade Commission.

Gjeldssamlere kan imidlertid ikke villede familiemedlemmene til å tro at de er personlig ansvarlige for gjelden etter døden.

Og FTC sier at de bare kan ringe din ektefelle eller eksekutor av eiendommen når du prøver å samle inn. De kan ringe andre slektninger, men bare for å hjelpe lokalisere en ektefelle eller eiendomskonsulenten.

Din sving: Har du vurdert hva som vil skje med gjelden din?

Sarah Kuta er utdannelsesreporter i Boulder, Colorado, med en forkjærlighet for helgedrift, oppussing av møbler og gode tilbud. Finn henne på Twitter: @sarahkuta.