Penger

Downsize din drøm bryllup eller finans det? Eksperter veier inn

Downsize din drøm bryllup eller finans det? Eksperter veier inn

Bryllupet til drømmene dine kan gi deg et mareritt av et regning.

Gjennomsnittlig bryllup i 2016 koster $35,329, ifølge The Knot, og det var ikke engang en bryllupsreise.

Enten det er et resultat av samfunnets besettelse med å få hitched eller bare din enorme gjesteliste, trimme den endelige prisen kan være en kamp.

Noen ganger, de som ikke har råd til å betale ut av lommen for bryllupene, blir til bryllupslån for å finansiere noen - eller alle - av deres store dager.

Men er det en smart pengepeng? Eller er disse menneskene setter seg opp for et fjell med problemer før de selv sier "Jeg gjør?"

Hva er et bryllupslån?

Begrepet "bryllupslån" har buzzed rundt på internett, men det er faktisk ikke noe slikt. I stedet refererer begrepet til tar ut et personlig lån for å finansiere et bryllup.

Personlige lån brukes ofte til langsiktige finanser, for eksempel å takle kredittkortgjeld eller utdanningskostnader.

Når det gjelder å få et personlig lån, er kravene strenge. Siden de generelt ikke krever noen sikkerhet, trenger du ofte en høy kreditt score for å få en fra en bank.

Nesten alle finansielle rådgivere jeg kontaktet fortalte meg det samme: Å ta et personlig lån til et bryllup er ikke noe de noen gang ville foreslå. De fleste anbefaler å sette et personlig lån mot en prisgunstig utgift, for eksempel renovering av hjemmet.

I stedet anbefalte finansrådgivere at par unngår å ta ut personlige lån til bryllupene sine helt og holdent ved å redusere sine bryllupsplaner eller kutte kostnader.

Joe Toms, president for Freedom Financial Networks kapitalforvaltningsenhet, anbefalte også å budsjettere mer og redusere kostnader. Men når disse alternativene er oppbrukt, sa han at det er noen situasjoner når personlige lån gir mening:

  • Når kostnadskutt og forsiktig planlegging ikke er nok. La oss være ekte: Ingen i sitt rette sinn ville ha deres bryllupsgjester spise av papirhåndklær - i hvert fall håper jeg ikke. Hvis et par allerede har kuttet så mange kostnader som mulig, men de fortsatt ikke har nok penger til å dekke kostnadene, kan det være på tide å vurdere et personlig lån, sa Toms.
  • Når paret ikke har annen betydelig gjeld, og betalingene vil fungere i deres nygifte budsjett. Du vil ikke starte ditt nye liv sammen og synke i betalinger du ikke kan gjøre. Når det er sagt, hvis budsjettet ditt har plass til den månedlige betalingen, kan det være bra å gå for det.
  • Når de står overfor å bruke enten et personlig lån eller kredittkort. Toms skrev at gjennomsnittsrenten på personlige lån varierer fra 14-18%, mens kredittkort har renter mellom 15-25%. Dette betyr at du kan spare tusenvis av dollar i interesse i det lange løp hvis du går med det personlige lånet.

I tillegg har personlige lån faste renter og tilbakebetalingstid, slik at du aldri vil bli rammet med en overraskelsesøkning fra markedssvingninger.

En Wedding Loan Story

Amneet Bhurji, finansleder ved Student Loan Hero, tok et personlig lån til bryllupet hennes, men ikke fordi hun ikke kunne dekke utgiftene.

Bhurji kommer fra en stor indisk familie, liksom mannen hennes. I deres kultur sier Bhurji at bryllup er mer for foreldrene. Mens hun og hennes ektemann opprinnelig ønsket å ha et lite bryllup, bestemte de seg til slutt å gå på den tradisjonelle ruten.

Som et resultat hadde de to bryllup, en i hver av deres hjembyer i Chicago og San Francisco. Den totale kostnaden? Mer enn $ 100.000.

Foreldrene deres betalte for størstedelen av bryllupet, men Bhurji og hennes ektemann tilbød seg å betale for eventuelle ekstra kostnader som kanskje ikke allerede er dekket.

Selv om hun hadde penger i besparelsene, var hun motvillig til å bruke den fordi den var øremerket for nedbetaling på et hus.

Bhurji bestemte seg for å ta ut et personlig lån på 20 000 dollar for å dekke de ekstra bryllupskostnadene i stedet for å grave inn i hennes besparelser.

Hun og hennes ektemann endte med å betale den tilbake på mindre enn seks måneder - 30 måneder før det var nødvendig med lånets vilkår.

De nygifte kjøpte også et hus omtrent et år etter bryllupet sitt.

Mens Bhurji beskriver hennes situasjon som "ukonvensjonell", sier hun at det var en smart pengebevegelse på hennes side.

"Jeg er veldig stor på å bruke kreditt - men åpenbart, bruk kreditt ærlig," sier Bhurji. "Min filosofi er, så lenge du bruker det til det punktet du har råd til, er det faktisk gunstig. Jeg tror at kreditt kan fungere for deg så lenge du er ansvarlig mens du bruker den.

Hun anbefaler fortsatt at folk har den type bryllup de har råd til, men hun sier at de ikke bør være redd for å nå et rimelig personlig lån hvis de ikke vil redusere sine besparelser for sin store dag.

Det betyr ikke at du går ut og får et stort lån for et overdådig bryllup, skjønt. Husk at dette ikke er gratis penger. Hvis du kan komme forbi uten en, anbefaler Bhurji ikke å få en.

Samlet sett er Bhurji tilfreds med sin beslutning om å ta ut et personlig lån og sier det bidro til å øke sin kreditt, som jobbet i deres favør når de fikk boliglånet sitt.

Hvorfor er vi så redd for å bruke våre besparelser?

Mens jeg snakket med Bhurji, kom et større spørsmål til meg: Hvorfor er vi så redd for å bruke våre besparelser?

"Jeg tror det er annerledes for alle.Jeg tror alle har denne grensen i tankene deres om hvor mye som må sitte i sine sparekontoer, og du vil aldri ha lyst til å gå og dyppe inn i det med mindre det er helt dire, sier Bhurji. "Jeg tror i den forstand at vi visste at vi brukte våre besparelser på noe vi virkelig trengte, så vi ville ikke bruke det på noe overdådig eller morsomt. "

Bhurji sier også at deres økonomiske mål gjorde dem hesitant til å tappe inn i besparelsene sine. De ønsket å sette så mye penger som mulig på et nytt hjem, og å trekke penger ut av denne besparelsen til bryllupet ville ha mistet muligheten for nedbetaling.

Selv om de betalte lånet om seks måneder og kunne ha gjort det samme hvis de hadde trukket pengene fra besparelser, så de det som en slags psykologisk gevinst for å bruke lånet i stedet for å trekke fra de hardt opptjente besparelsene.
Det viktigste å huske når det gjelder lån er at de ikke er gratis penger - interessen alltid legges sammen.

Hvis du skal låne, behold alltid beløpet innenfor dine midler, og aldri gå glipp av en betaling.

Kelly Anne Smith er en junior forfatter og engasjementspesialist på The Penny Hoarder. Fang henne på Twitter på @keywordkelly.

Skrive Inn Din Kommentar