Ja, du kan slippe studentskuld i konkurs (men det er virkelig tøft)

Du kan slippe ut noen gjeld, som kredittkort, i kapittel 7 konkurs, og noen, som auto lån, boliglån, studielån, kan du ikke. Det er det de fleste økonomiske nettsteder og guruer vil fortelle deg.

Men de forlater litt fin utskrift som kan spare deg for massevis av penger og sorg: Under visse omstendigheter, du kan tørke ut studielånets gjeld i konkurs.

Bare rundt 0,1% av de som går inn for konkurs, prøver å inkludere deres studielån, ifølge en American Bankruptcy Law Journal rapport. Likevel fant studien det rundt 40% av de som søkt å få sine studielån utladet var vellykket i å få minst noen, om ikke alle, av gjelden avvist.

Med andre ord, hvis du er i svært dystre straights, er det minst verdt å vurdere. Selv om det er sjeldne, er det begrensede omstendigheter som kan kvalifisere deg til en full eller delvis konkursstudie av lån i konkurs. Her er hva du trenger å vite hvis du tror du kanskje kvalifiserer.

The Brunner Test for Student Loan Konkurs

Hvis du passerer det som er kjent som "Brunner-testen", kan du få et skudd når du slipper studielånene dine i konkurs. Navngitt for en sak som involverte skyldner Marie Brunner i 1987, fastslår Brunner-testen standarden der en konkursrett kan vurdere studentlånsgjelden til en "unødig motgang" som du ikke med rimelighet kan tilbakebetale.

For å oppfylle denne standarden må du passe alle tre av disse kriteriene:

1. Du kan ikke opprettholde en minimumsstandard for å leve

Ordet "minimum" er nøkkelen her. Hvis studentlånsforpliktelsene hindrer deg i å kunne betale for boliger, verktøy og dagligvarer, ville de være en urimelig motgang. Hvis de forhindrer deg i å kunne betale kabelregningen eller beholde en tredje bil, vil domstolene forvente at du slår disse budsjettelementene først fordi de er unødvendige og / eller ubøyelige.

2. Din situasjon er ikke sannsynlig å endre

Med andre ord er det usannsynlig at du kan få inn mer inntekt eller redusere utgiftene dine ytterligere i overskuelig fremtid. Dette tar hensyn til dine kvalifikasjoner og ansvar. Hvis du ikke lenger kan jobbe på grunn av sykdom eller uførhet, har du et ganske sterkt argument.

Mindre kutt og tørr, men fortsatt argumenterbar, ville være hvis du er enslig forelder og ikke med rimelighet kan ta en høyere betalende stilling uten å ofre din evne til å ta vare på familiens grunnleggende behov.

Mye avhenger av dine personlige forhold, så kontakt alltid en advokat hvis du vurderer å arkivere for konkurs.

3. Gjorde en god-trosinnsats for å betale tilbake lånene dine til dette punktet.

Dette inkluderer å foreta betalinger i tide og kontakte långiverne for å forhandle om en mer rimelig tilbakebetaling plan. Hvis du har gjort hvert forsøk, kan du holde deg oppdatert på utbetalingene dine og fortsatt sliter, det kan hende du har en sak.

2 Andre scenarier der gjelden din kunne bli utslettet

Hvis skolen din er stengt før du kan tjene din grad eller på grunn av falsk praksis, kan du være berettiget til utslipp. Sjekk ut dette innlegget for en oversikt over de spesifikke kravene til hver av disse situasjonene.

Hvis du tok ut private studielån for en skole som ikke var kvalifisert for føderale studenthjelpsprogrammer, kan du hevde at disse lånene ikke passer til den strenge definisjonen av "utdanningslån" som er angitt i konkurskoden - og som et resultat, bør de kvalifisere for utslipp. Igjen, det er best å konsultere en advokat, da dette kan bli vanskelig.

Noen låntakere har hevdet at de burde være i stand til å utlevere en del av deres studielånsmidler som brukes på "ikke-kvalifiserte" utgifter (det vil si en bærbar datamaskin som deres skole ikke strengt krever).

Dette er imidlertid veldig risikabelt, fordi det løpende notatet du signerte da du aksepterte lånet ditt, sannsynligvis inneholdt en klausul der du ble enige om å bare bruke midlene til kvalifiserte utgifter. Hvis dette er den eneste måten du tror du kan kvalifisere for utslipp, griper du sannsynligvis på suger og er bedre i å lese neste avsnitt.

Alternative tilbakebetaling Arrangementer

Hvis du ikke passerer Brunner-testen, betyr det ikke at du er ute av lykke. Det er mange muligheter for tilbakebetaling av studielån, som kan gjøre betalingene dine mer overkommelige:

1. Utsettelse

Utsettelse gjør at du kan sette utbetalinger på vent midlertidig på grunn av forstyrrende omstendigheter, for eksempel tap av jobb eller militærtjeneste. Den føderale regjeringen betaler renten på subsidierte lån i løpet av denne tiden.

2. Uførhet

Uførhet gjør at du kan sette utbetalinger på vent eller redusere den månedlige betalingen i opptil 12 måneder på grunn av uforutsette problemer, blant annet helseproblemer og økonomiske problemer. Renter vil påløper i denne perioden.

3. Refinansiering / konsolidering

Dette gjør at du kan kombinere flere lån til ett enkelt lån, som muligens senker renten, månedlig betaling og / eller gir deg mer tid til å betale. Husk, utvidede betalingsperioder kan øke mengden av interesse du vil betale over levetiden på lånet.

4. Inntektsbasert tilbakebetaling Plan

Inntektsbaserte avdragsplaner, som kun er tilgjengelige for føderale studielån, tar hensyn til din nåværende inntekt.Långiveren beregner en ny betaling basert på en prosentandel av inntekten, og etter en angitt periode (typisk 20 år) gir utlåner til gjengjeld gjeld. Lær mer om inntektsbaserte avdragsplaner her.

For mer informasjon og hjelp til å avgjøre hvilken av disse alternativene som er best for deg, klikk her.

Vokt dere for svindel

Svindlere elsker å utnytte folk i vanskelige situasjoner som er desperate for en vei ut. Se opp for disse tegnene kan et studielåns tilbud kanskje ikke være oppe og oppe:

• Det lover latterlig lave utbetalinger. Som det sier, hvis det høres for godt ut til å være sant, er det sannsynligvis.

• Det tilbyr å jobbe med dine långivere på dine vegne. Ingen firma kan få deg en avtale bedre enn du kan få ved å jobbe direkte med dine långivere - men mange selskaper er glade for å belaste deg et gebyr for å prøve.

• Den ønsker å endre kontoinformasjonen din til egen. Aldri enig om å bli kuttet ut av løkken på dine egne lån.

• Det ønsker å belaste deg et gebyr. Føderal lov krever långivere å jobbe med deg for å sikre at betalingsvilkårene dine er rimelig rimelig. Ingen tilleggsavgift vil gi noen andre muligheten til å gjøre dette bedre enn du ville.

• Navnet eller logoen ser litt for kjent ut. Svindlere riper ofte av kjente selskaper for å få seg til å virke mer legitime. Bare fordi et selskaps navn har ordet "amerikansk" eller "nasjonalt" i det, betyr det ikke at de er anerkjente. Som med noe, gjør din forskning på selskapet før du godtar noe.

Din sving: Hvilke strategier har du funnet for å lette studentlånsbeløpet?

Kelly Gurnett er freelance blogger, forfatter og redaktør som kjører bloggen Cordelia Calls It Quits, hvor hun dokumenterer hennes forsøk på å kvitte seg med livet av de tingene som ikke har betydning og fokusere mer på ting som gjør. Følg henne på Twitter @ CordeliaCallsIt.