Starter en ny jobb? Slik forteller du om din nye 401 (k) plan suger

Hvis du er en ny ansatt, forteller konvensjonell visdom at du skal registrere deg for din 401 (k) så snart du kan. Ellers savner du bare gratis penger du kan samle i sammensatte renter og arbeidsgiverbidrag.

Jeg var sikker på at det ikke kunne vært så enkelt, så jeg reiste ut til noen pensjonseksperter for å rydde opp ting.

Vises - som de fleste ting som involverer din økonomi - den er ikke helt kuttet og tørket.

"Personlig tror jeg ikke det er en dårlig 401 (k) plan, med tanke på at noe er bedre enn ingenting," forteller Dolph Janis, en inntektsspesialist på Clear Income Strategies Group i Charlotte, North Carolina.

Men han peker også på: "Det er mye involvert i 401 (k) s og en gjeng for å forstå."

Det kan være enkelt å melde seg på noe som ikke passer bra eller betaler for mye i avgifter. Pensjonsplanlegging er komplisert, og mange mennesker har bare ikke verktøyene for å navigere.

Heldigvis er det folk som gjør det. Hvis arbeidsgiveren din sponser en 401 (k) plan, bør du ha tilgang til folk som kan svare på spørsmål som er av beste interesse.

Hvilke spørsmål skal du spørre?

Her er hva du skal se etter når du starter en ny jobb for å sikre at du legger pensjonsoppsparing i best mulig hender.

1. Når er du kvalifisert til å bli med?

Det første spørsmålet er sannsynligvis en av de mest åpenbare: Når kan du bli med den nye arbeidsgiverens 401 (k) plan?

Blant travelheten ved å starte en ny jobb, kan du enkelt miste detaljer om dine nye (forhåpentligvis kjempebra!) Fordeler. Vil du være med på å betale en del av din første lønnsslipp til pensjonsplanen, eller vil du bli i jobben et år for å se fordelene?

Catherine Collinson, president for Transamerica Center for Retirement Studies, sier det er ikke uvanlig at en 401 (k) planlegger å komme med en ventetid - til og med opptil et år.

Hvis du ikke kan begynne å bidra med det samme, kan du likevel spare for pensjonering.

Collinson anbefaler å åpne en IRA eller starte med den mer kortsiktige myRAen for å komme i gang.

"Den andre tingen du kan gjøre er bare å spare på egen hånd," sier hun. "Kjør tallene. Spar samme prosentandel i en vanlig sparekonto eller IRA. Nøkkelen er å komme i vane med å redde. "

2. Fungerer din arbeidsgiver?

Den største fordelen med en arbeidsgiver-sponset 401 (k) plan er at arbeidsgiveren din også bidrar til pensjonering. Arbeidsgivere kan matche en prosentandel av hver lønnsslipp du velger å bidra, men med en grense.

Den vanligste kampen er 50 cent på dollaren, opptil 6% - men dette varierer mye.

Taylor Media tilbyr sine ansatte en 4% kamp, ​​og jeg har en medarbeider som bygget et pent hekseegg med en tidligere arbeidsgiver som matchet opptil 10%!

Sørg for at du vet hvor mye arbeidsgiveren din vil matche og i hvor lang tid merker Janis.

3. Vil du bli registrert automatisk?

Collinson sier at automatisk innmelding i en arbeidsgiver-sponset 401 (k) blir stadig mer vanlig, så sørg for å sjekke når du er ansatt.

Hvis arbeidsgiverens plan inkluderer en automatisk påmelding, vil du ha en mye enklere tid å velge bort før du er påmeldt enn å komme ut av planen etter at du har gjort bidrag.

Hvis du blir automatisk registrert, kan du finne ut av standardbidragsatsen. Collinson sier at de fleste plansponsorer vil sette ditt bidrag til bare 3%, selv om "for de fleste ansatte er 3% ingen steder nær nok" for å spare for pensjonering.

Auto-registrering er sikkert et praktisk alternativ, så ikke la det avskrekke deg. Bare "gjør leksene dine," som Collinson foreslår, slik at du kan ta en informert beslutning.

Mens vi snakker om lekser ... gjør du også matematikken for å bestemme riktig bidragsrate for deg.

4. Kan du flytte fra en eksisterende 401 (K)?

De fleste 401 (k) planene skal komme med et alternativ til å overgå til en ny plan når du går videre til en ny arbeidsgiver.

"Dette pleier å være det beste løpet av handlingen," forklarer Collinson.

Men selv omslaget kommer med variabler, og du bør vite hva de er. Ikke ta vare på 401 (k) når du flytter jobber, kan bety at du mister mye penger, spesielt hvis saldoen din er mindre enn $ 5000.

"Mange planer inkluderer evnen til automatisk å utbetale balanser under $ 5000 av avslutte ansatte," sier Collinson.

Du får kontanter, men det vil trolig være utsatt for inntektsskatt og en 10% straff hvis du er yngre enn 59 ½ år gammel. Det kan bety at du mister mer enn en femtedel av dine besparelser!

Selv om den nye planen din har en ventetid, vil du sannsynligvis kunne overføre den gamle planen før du begynner å gjøre bidrag. Å handle tidlig kan hjelpe deg med å unngå utbetaling.

Hvis du ikke kan rulle eksisterende besparelser til den nye 401 (k), ruller den over i stedet til en IRA og unngår straffen, foreslår Collinson.

5. Hvilke avgifter betaler du?

"Med 401 (k) s handler det alt om avgiftene, sier Ash Toumayants, grunnlegger av wealth management firmaet Strong Tower Associates.

Toumayants forklarer 401 (k) avgifter er relativt høye, fordi planene er underlagt flere regler enn andre pensjonsordninger.Disse forskriftene er på plass for å beskytte arbeidstakere, men du vil kanskje ikke absorbere bruken av kostnaden!

Han peker på, "Uansett hvor dyrt det kan være, er det fortsatt en god ide å melde seg på en arbeidsplass 401 (k) hvis arbeidsgiveren treffer," fordi du får mer enn du mister.

Men uansett, finn ut hvilke avgifter du betaler og hvor mye de koster deg - ikke bare nå, men over tid.

Som vi har nevnt før, høflighet av - hvem annet? - Billy Eichner, "akkurat som interesseforbindelser, så gjør avgifter."

La oss høre det fra en faktisk ekspert også. Rikshåndteringskonserns konsernsjef Jimmy Lee, CFS, sier at "å forstå alle deltakernes kostnader involvert i deltakelse er viktig som det kan legge til for å gjøre en stor forskjell på lang sikt."

Lee sier at gebyrene dine ikke skal utgjøre mer enn 1% av investeringen.

"De mer aggressive strategiene kan gå over 1%, og de mer konservative alternativene er vanligvis under 1%, men gjennomsnittet skal være rundt 1% eller mindre," tilføyer han.

Dine avgifter kan ikke være åpenbare, så vær ikke redd for å spørre.

Collinson sier Arbeidsdepartementet krever plansponsorer å gi informasjon om gebyrer og utgifter. Spør en personalrepresentant der du kan finne denne informasjonen, og sørg for å se gjennom den.

Hva skjer hvis gebyrene dine er uberørte? Fortsett å lese!

6. Hvem gir din plan?

Dine 401 (k) avgifter kan være høye bare på grunn av uvitenhet.

Din arbeidsgiver sannsynlig er ikke en finansiell ekspert, så de stoler på plansponsorer - og deres salgsrepresentanter - for å hjelpe dem å forstå pensjonsplaner. Mangel på forskning eller ressurser kan lande deg og dine medarbeidere i en elendig plan.

Imidlertid kan dine avgifter også være opprørende fordi arbeidsgiver vurderer deres beste interesser over din.

"Vær mistenksom på 401 (k) s som tilbys gjennom banker," advarer toumayants.

Bankene vil målrette arbeidsgivere de har et utlånsforhold med, forklarer han. Hvis firmaet ditt har tatt ut et lån med en bank, kan det for eksempel gi en bedre rente i bytte for å bruke sin 401 (k) plan.

Dette betyr ikke at arbeidsgiveren prøver å dra nytte av ansatte - men det betyr ikke at de heller ikke er.

Hvis din 401 (k) leverandør er en bank, og ikke et fondsselskap som Fidelity eller Vanguard, gjør din forskning.

Spør din arbeidsgiver hvorfor dette er den beste planen for selskapet og hvor ofte de reviderer for å være sikker. Det kan ikke skade for å finne ut om din arbeidsgiver har et eksisterende forhold til banken, og hvordan det kan påvirke pensjonsplanen din.

7. Hvor er pengene dine investert?

Mange av oss ønsker ikke å bekymre oss for hvor våre pensjonsfond er investert, så lenge de kommer til å være der for oss når vi trenger dem!

Men denne informasjonen kan være verdifull - og det kan faktisk koste eller spare penger.

Alle ekspertene jeg snakket med, oppfordret alle til å spørre om hvilke typer investeringer som er tilgjengelige i 401 (k) -planen din. Og hvis du ikke vet mye om å investere, er det her du bør spørre spesielt:

Er pengene investert i indeksfond eller faglig forvaltede fond?

Profesjonelt administrerte midler kommer med høyere avgifter fordi en profesjonell faktisk driver dem aktivt. Men den gjennomsnittlige personen er bedre med lavprisindeksfond, slik at disse gebyrene kan være en unødvendig kostnad.

Toumayants påpeker at du kan ha begrensede investeringsalternativer for 401 (k), men det er sannsynligvis en god ting. Det bidrar til å forhindre "lammelse ved analyse" - å ha for mange muligheter til å velge.

Bare vær sikker på at valgene du har, er de beste for deg og dine kollegaer - billig og i tråd med pensjonsmålene dine.

8. Hvem kan svare på dine spørsmål?

Du er sannsynligvis ikke pensjonist eller finansiell ekspert, så du bør ikke forventes å holde all denne informasjonen rett på egen hånd.

"Det er viktig at du finner ut hvem planbehandleren er," forklarer Janis. "Dette er personen du vil kommunisere med hver måned og / eller år."

Dette er representanten med din pensjonsplanleverandør som kan hjelpe deg med å forstå planen din. De er ikke en personlig finansiell planlegger, men så ikke forvent investeringsrådgivning.

Du kan spør planvaktmesteren:

• Hva er avgiftsstrukturen?

• Hvilke typer midler kan du investere i?

• Hvor mange midler kan du investere i (hvis det er en grense)?

• Hvor ofte kan du gjøre endringer i investeringene dine?

• For å hjelpe deg med å sette dine investeringer for best å imøtekomme dine behov (for eksempel aggressiv eller konservativ, i henhold til risikotoleransen din)

For investeringsrådgivning og personlig økonomisk planlegging, må du ansette et fiduciary. Til slutt, sørg for at du får informasjonen du trenger for å forstå hvor pengene dine går.

Collinson minner oss, "Retirement er et veldig, veldig personlig spørsmål, og ingen bryr seg mer om din egen pensjon enn deg, din familie og dine kjære."

9. Hva kan du gjøre hvis planen din suger?

Så ... hva hvis du får alle svarene du trenger, og du skjønner at arbeidsgiveren bare tilbyr en elendig pensjonsplan?

Toumayants foreslår å snakke med arbeidsgiveren først.

Del dine (godt undersøkte) bekymringer, og "spør om neste mulighet til å shoppe for en ny plan," sier han."Deres pensjonsalder er også i den kontoen!"

De vil sannsynligvis ha den beste planen så mye som du gjør.

Hvis din arbeidsgiver ikke kan eller vil ikke ta skritt for å finne en konto som er bedre tilpasset arbeidstakernes behov, kan en advokat hjelpe deg.

Uansett om de er uvitende eller har dårlige hensikter, er arbeidsgiver ansvarlig for å handle i beste av de ansatte. En advokat kan hjelpe deg med å avgjøre om det skjer og hva du kan gjøre hvis det ikke er det.

Din sving: Hvilke problemer har du problemer med på arbeidsplassen din 401 (k)?

Dana Sitar (@danasitar) er en stabforfatter på The Penny Hoarder. Hun er skrevet for Huffington Post, Entrepreneur.com, Writer's Digest og mer, prøver humor hvor det er tillatt (og noen ganger hvor det ikke er).