Unngå kvartalsvis estimerte avgifter? Slik kan det koste deg

Du har spikret ned et par sidegigs for å øke inntektene dine i år - gratulerer med å være økonomisk kunnskapsrik.

Men nå at det er skattesesong, kan du bite neglene dine mens du venter på å se hvilken innvirkning - hvis noe - denne ekstrainntekten har på selvangivelsen.

Hvis du planlegger å holde kontakten til alle dine pengeinstitusjoner, bør du gjøre deg kjent med konseptet anslåtte skatter.

Beregnet skatt er en måte IRS forventer at du skal Betal skatt som du mottar inntekt gjennom hele året. For å finne ut dine estimerte skattebetalinger, må du se framover på året å komme og gjett hvor mye inntekt du vil tjene.

Hvis du mottar en vanlig lønnsslipp, vet du allerede at noen av inntektene dine blir holdt tilbake for skatter og andre avgifter hver betalingsperiode.

Men hvis du ikke mottar en tradisjonell lønnsslipp, eller hvis du tjener annen inntekt på siden, kan du må foreta estimerte skattebetalinger. Vi ser på deg, frilansere og sidegig aficionados.

Hva er Estimated Quarterly Skatt?

"Selv om vi forbinder betalingen av avgifter som en gang i året, 15. april, er det ikke slik systemet er utformet," sier Pamela Kornblatt, president for Tax Strategists, Ltd. "USAs skattesystem er utformet for å vær en "lønn som du tjener" -system, noe som betyr at inntektsbeløpet skal betales. I mange tilfeller skjer "Pay as you earn" ideen bak kulissene gjennom tilbakeholdenhet. Når du er en vanlig medarbeider, blir skatt tilbakeholdt og sendt på vegne av deg gjennom hele året. "

Du trenger bare å bekymre deg for å gjøre estimerte skatteutbetalinger i år hvis du forvente å skylde minst $ 1000 i årets skatter - etter fradrag, utgifter og beløp tilbakeholdt av en arbeidsgiver. (Hvis du er en fisker eller en bonde, har IRS et helt annet sett med estimerte skatteregler for deg.)

"Hvis du er selvstendig næringsdrivende som frilanser, entreprenør eller hjemme-basert gründer, har du sannsynligvis ikke skatter holdt tilbake fra betalingen din gjennom året og er gjenstand for estimerte avgifter hvis du forventer å skylde $ 1000 eller mer for dine skatter , "Ifølge Lisa Greene-Lewis, en CPA og skatteekspert for TurboTax.

Selv om du ikke er fullstendig freelancer eller entreprenør, kan du fortsatt skylde skatt. Det er mange grunner til at du kanskje trenger å foreta betalinger gjennom året i stedet for å vente til april for å håndtere skattene dine. Bare for å nevne noen, hvis arbeidsgiveren ikke holder nok fra lønnsslippene dine, hvis du mottar underholdsbidrag eller vinner en pengepremie, eller hvis du tar med tonnevis av sidegittinntekt, må du kanskje gjøre noe.

I stedet for å gjøre en stor betaling i mars eller april i skattesesongen, ønsker regjeringen at du skal gjøre kvartalsvise avdrag, noe som betyr du må gjøre minst fire betalinger hvert år: en i april, en i juni, en i september og en i januar (det følgende år).

Du kan betale online, via telefon eller via posten, i henhold til IRS. Du kan betale en gang i måneden eller en gang hver annen uke - uansett hva du foretrekker - så lenge du har betalt nok i slutten av kvartalet.

Så hva betyr dette hvis du innhenter ekstra inntekt på toppen av din vanlige jobb? Det avhenger av hvor mye penger du forventer å gjøre, hvor mye arbeidsgiveren er tilbakeholdende fra lønnsslippet, og hvor mange fradrag du forventer å ha.

Hvis du forventer å skylde mindre enn $ 1000 i skatt for året, trenger du ikke å gjøre noe. Men hvis du forventer å skylde mer enn det, vil du begynne å foreta estimerte utbetalinger så snart som mulig.

Slik beregner du estimerte skatter

Hvis du var amerikansk statsborger eller bosatt og ikke hadde noen skatteforpliktelse i fjor (du skylde ikke noen skatt eller du ikke måtte sende en avkastning), krever ikke skattemyndighetene at du skal foreta estimerte skatteutbetalinger i år .

Men hvis du skylder skatt i fjor, og du forventer å skylde minst $ 1000 i år, fortsett å lese.

Mange bruker siste års skatteregning til å gjette hvor mye de skylder hvert kvartal i år.

IRS skapte også Form 1040-ES, et regneark som bruker inntekt, fradrag, kreditter og andre faktorer for å estimere skattene dine for inneværende år. Skatteforberedelse programvare kan også hjelpe deg å finne ut dine estimerte avgifter.

Selvfølgelig gjetter du bare på hvor mye inntekt du vil tjene i det kommende året. IRS forstår dette, og hvis din estimerte inntjening er for høy eller for lav, kan du avgjøre din estimerte skatt for neste kvartal.

"Du kan beregne din estimerte skatt ved å finne din forventede justerte bruttoinntekt, skattepliktig inntekt, fradrag og kreditter," sa Joshua Zimmelman, president for Westwood Tax & Consulting. "De fleste bruker sin inntekt, fradrag og studiepoeng fra foregående år som grunnlag for denne estimeringen. Deretter deler du året opp i fire betalingsperioder. Du kan omregne dette estimatet hvert kvartal, så du trenger ikke å bekymre deg hvis ditt første estimat var for lavt eller for høyt. "

Hvis sidegittene dine er sesongbestemte (kanskje du skriver brev til barna fra Santa) og du mottar mer inntekt i et fjerdedel enn du gjør i de andre, vil IRS gi deg ulik estimerte skattebetalinger.

Det er viktig å merke seg at du fremdeles må legge inn skattene dine hver vår, akkurat som alle andre, selv om du foretar estimerte utbetalinger gjennom året.

"Betaling av estimert skatt betyr ikke at det ikke skal skje noen skatt ved utgangen av året når avkastningen er innlevert, sier Kornblatt. "Siden det påkrevde beløpet for anslåtte utbetalinger er basert på fjorårets skatt, kan tilleggsskatt skyldes eller refunderes dersom skattesituasjonen i år er forskjellig."

Straff for underbetaling når kvartalsskatt er forfalt

Selv om regjeringen forstår at du bare gjetter hvor mye inntekt du vil tjene i det kommende året, vil du også prøve å være så nøyaktig som mulig.

For å være på den sikre siden må du betale minst det du skylde i skatt i fjor (100% av fjorårets skatteplikt) eller 90% av det du skylder i år, avhengig av hvilket som er mindre.

Hvis du ikke betaler nok i løpet av året gjennom estimerte utbetalinger eller skatter holdt tilbake fra dine lønnsslipp, kan du møte en underpayment straff fra IRS.

"Å finne ut estimerte skatter det første året er alltid det vanskeligste, siden du ikke har noen ide om hvor mye du vil gjøre, men det er en måte å spille det trygt og unngå underpayment straff," sa Wendy Connick, en registrert agent og eier av Connick Financial Solutions. "Hvis de kvartalsvise skatteutbetalingene legger opp til 100% av det siste års skatt, vil ikke skattemyndighetene straffe deg selv om det viser seg at betalingene dine var for små for inneværende år."

Hvis du skylder en straff, vil IRS sende deg en regning etter at den behandler din avkastning. Kort sagt, det kan hende du må skrive en større sjekk til onkel Sam når du sender inn retur.

Dessverre er det ingen enkel måte å beregne denne straffen på, ifølge Abby Eisenkraft, en IRS-registrert agent, akkrediterte skatterådgiver og skatteforhandler, pensjonsplanlegger og forfatter av 101 måter å holde seg utenfor IRS-radaren.

Det avhenger av hvor mye penger du skylder og hvor lenge du har unngått å betale IRS. IRS angir straffen hver for seg hvert kvartal, noe som ytterligere kompliserer ting.

IRS har et regneark kalt Form 2210 som du kan bruke til å bestemme straffen din, eller du kan la IRS beregne straffen for deg, sa Eisenkraft. Og hvis du ikke kunne betale på grunn av en katastrofe eller en annen uvanlig omstendighet, kan IRS gi deg avkroken.

Bunnlinjen: Hvis du forventer at du skylder minst $ 1000 i inntektsskatt, tjener du dette kommende år - etter fradrag, kreditter og tilbakeholdenhet - du bør foreta estimerte utbetalinger hvert kvartal fremover.

Det er best å betale 100% av det du skylde i fjor, bare for å være på den sikre siden, slik at du ikke ender med en underpayment straff. En skatteekspert kan hjelpe deg med å navigere i den vanskelige verden av estimerte skatt hvis du leter etter veiledning.

Din sving: Hva er din skatteplan for det kommende året?

Sarah Kuta er utdannelsesreporter i Boulder, Colorado, med en forkjærlighet for helgedrift, oppussing av møbler og gode tilbud. Finn henne på Twitter: @sarahkuta.