Vil VantageScore 4.0 Nivå spillefeltet for de uten kreditt?

Du har kanskje hørt begrepet FICO flyter rundt rådgivningskolonner for personlig økonomi, men visste du at det ikke er den eneste kreditt scoring formelen?

FICO scoring, systemet Fair Isaac Corporation utviklet, har eksistert siden 1960-tallet. Men det er et nyere barn i blokken, og det gjør noen tilpasninger til hvordan det bestemmer kredittpoengene dine.

Møt VantageScore, som debuterer sin fjerde iterasjon til kredittrapporteringsselskapene - Experian, Equifax og Transunion - i høst.

Har du ikke et kreditt score? Det handler om å endre

De tre store kredittrapporteringsselskapene utviklet VantageScore i 2006. Både FICO og VantageScore-formlene satser på kreditt på 350 (virkelig, virkelig dårlig kreditt) til 850 (hvordan fikk du det så bra med penger?).

Men med sin nye versjon av voodoo math, hevder VantageScore det kan beregne kreditt score for folk som ikke har lange eller detaljerte kreditt historier.

"VantageScore 4.0 scorer noen 30-35 millioner forbrukere som ikke kan få en kreditt score når konvensjonelle scoring modeller blir brukt," sa selskapet i en uttalelse.

De forbrukerne kan ha korte kreditthistorier (se på deg, Generation Z) eller få poster fordi de stole på ikke-tradisjonelle bankmetoder.

Bild en verden med mer nøyaktige kredittpoeng

VantageScore 4.0 er den første scoring modellen som fullt ut omfatter justeringer National Consumer Assistance Plan, krysse byrå rapportering initiativ for å gjøre kredittrapporter mer rettferdig og nøyaktig, formulert.

Høydepunkter i initiativet inkluderer å tillate kunder som bestrider informasjon om sin gratis årlige kredittrapport for å motta en annen rapport uten å vente på et år; Ikke rapporterer medisinsk gjeld til et 180-dagers vindu passerer for å tillate forsikringsutbetalinger. Ikke inkludert parkeringsbilletter eller andre bøter belastet når forbrukeren ikke inngikk en transaksjonsavtale; og ekstra beskyttelse for ofre for bedrageri.

Den nye VantageScore-modellen skiller medisinske samlinger fra andre samlingskonto og legger mindre straff på dem. Systemet er også "avhengig mindre på nedsettende samlinger og offentlige registreringsdata" som skattelettelser og sivile dommer.

Ved å evaluere kredittbruketrendene i stedet for bare et øyeblikksbilde, forventer VantageScore høyere score-konsistens på tvers av de tre kredittrapporteringsbyråene. VantageScore hevder at formelen er en bedre forutsetning for en persons kredittverdighet.

Kredittrapporteringsselskapene vil få tilgang til den nyeste VantageScore-modellen i høst, men det kan ta litt tid før du lærer hvordan 4,0-modellen påvirker kredittpoengene dine. Faktisk, fordi det finnes flere versjoner av både VantageScore- og FICO-modellene, kan enhver kredittrapport du trekker for deg selv ha en score basert på en eldre versjon.

I mellomtiden er den beste måten å ta vare på kredittpoengene å forstå hvordan den er beregnet - og deretter ta nødvendige skritt for å sikre at kredittprofilen din er squeaky clean.

Din sving: Vil denne nye VantageScore-metoden nytte din kredittrapport?

Lisa Rowan er forfatter og produsent på The Penny Hoarder.