Penger

Hva er en linje av kreditt uansett? Og når trenger du en?

Hva er en linje av kreditt uansett? Og når trenger du en?

Du kjenner disse Personfinansiering 101, sier deg føle som du burde være i stand til å definere som en ekte voksen - men på en eller annen måte har du ingen anelse om det?

Her er en som kommer til hjernen: kredittkort.

Selvfølgelig har vi alle hørt om dette, men la oss være ærlige: Mange av oss vet ikke nøyaktig definisjonen.

Og det er ok. Vi har din ikke-skremmende forklarer - så du føler deg ikke dum neste gang noen kaster disse tre små ordene rundt.

Hva er en linje med kreditt, og hvordan virker det?

En linje av kreditt er ganske enkelt en måte å låne penger på. Du kan ta ut en kreditt for å betale en medisinsk regning, konsolidere gjelden din, starte en liten bedrift eller foreta boligbetalinger.

I praksis er det likt et kredittkort, sier Bruce McClary, kommunikasjonsdirektør ved National Foundation for Credit Counseling.

Slik er du: Du er godkjent for en linje med kredittgrense, da låner du mot den aktuelle kredittgrensen etter behov og betaler den tilbake med månedlige innbetalinger (pluss en variabel rente). Tilbakebetalingstidene pleier å være mer fleksible enn andre typer lån, og din månedlige betaling vil avhenge av din utlåner. Når du betaler ut det du har lånt, kan du fortsette å låne mot den aktuelle kreditten for beløpet.

Avhengig av hvilken type kredittkreditt du trenger, vil du gå til en bank eller kredittforening - eller for en hjemmekapitalkreditt (HELOC), vil du gå til en boliglåner. Mer om det senere.

Kredittlinjer faller inn i to hovedkategorier: sikret og usikret.

Sikret linje av kreditt

Dette betyr ganske enkelt at lånet ditt er sikret. Oversatt: Du tilbyr personlig eiendom for å garantere tilbakebetaling av pengene du har lånt.

En av de mest populære typene av sikret kreditt er en HELOC.

"Mange mennesker som er villaeiere vil søke om kreditt," sier McClary.

Huset deres fungerer da som sikkerhet, så hvis de ikke betaler det de har lånt tilbake, er huset deres på linjen. (Ingen ordspill er ment ... seriøst.) Takket være sikkerheten, påpeker McClary at sikrede kredittkort vanligvis kommer med lavere rente.

Usikret kredittkort

En usikret kredittkreditt har derimot typisk en høyere rente fordi långiveren tar større risiko på deg. Du kan føle deg mindre ansvarlig uten din collateralized eiendom.

De som ikke er interessert i en stor kredittlinje, eller som ikke ønsker å gi opp sikkerhet, kan ta ut en usikret kredittkort.

Hvordan er en linje med kreditt forskjellig fra et lån eller kredittkort?

Hvis du fremdeles riper på hodet, er en av de enkleste måtene å forstå en kredittlinje å sammenligne den med et lån og et kredittkort.

Kredittlinje mot lån

Den største forskjellen mellom en linje med kreditt og et lån er hvordan du låner pengene.

Når du søker om et lån, søker du om et fast beløp. Med de mest populære typer lån - hjem, auto- og studielån - du søker om et bestemt beløp, og hvis du er godkjent, får du hele pengene.

Med en kredittlinje er derimot mer fleksibilitet. Du får et maksimumsbeløp du kan låne, men du trenger ikke å bruke eller godta hele beløpet. Du låner enkelt mot det.

Hvis du for eksempel tar ut en $ 10 000 kredittkreditt, er det mulig at du bare bruker $ 8 000 av den. Pro tips: Pass på at du kan betale det du bruker.

Igjen, med et lån, aksepterer du hele summen av penger og lovet å betale alt tilbake.

På grunn av det, En kredittkreditt kan være et bedre alternativ når du trenger å låne en usikker sum penger, som for hjemreparasjoner eller å starte en bedrift, sier McClary. Da er du ikke fast og betaler et helt lån - du betaler bare av det du har brukt.

Med både lån og kredittkort, vil du likevel shoppe og sammenligne priser. For lån, kan en online lån-sammenligning markedsplass hjelpe deg med å søke etter långivere som tilbyr de beste prisene.

Med en kredittkreditt, vil du se til banker eller, for en HELOC, boliglån långivere.

For begge prisene vil avhenger av kredittverdigheten din.

Kredittlinje mot kredittkort

Et kredittkort og en kredittkreds deler noen flere likheter.

"En kredittkort ligner mye på et kredittkort, i hvert fall i hvordan det fungerer," sier McClary. "Den store forskjellen er [et kredittkort] er designet for maksimal bekvemmelighet. Så du får et kort ... og du tar kredittkort med deg. "

Begge lånene har begrensninger, men heller ikke krever du skal låne et visst beløp. Begge er revolverende kreditt: Du kan låne og betale tilbake etter behov, og deretter låne mer igjen, i løpet av kredittkortet.

Og med begge må du holde øye med hvor mye du låner for å sikre at du kan betale det.

Det er verdt å merke seg en viktig forskjell: Med et kredittkort betaler du for enkelhets skyld, så ofte, vil rentene dine være høyere enn kredittlinjen eller et annet lån. Nøyaktig og enkelt å snu et kort utgjør en høyere risiko for utlåner.

For kontekst, i 2017, svingte den nasjonale gjennomsnittlige kredittkortrenten rundt 16,15%, ifølge CreditCards.com. Den gjennomsnittlige linjen for kredittrente fra Wells Fargo, for eksempel, er om lag 15%. Din faktiske rente vil avhenge av din kredittverdighet, din type kredittlinje og hvor mye du vil låne.

En annen forskjell: Kredittkort kan tilby penger tilbake og andre belønninger, som påmeldingsbonuser, for å lokke deg til å bruke dem.

Kredittlinjen (jo mer du vet)

Det er ingen grunn til å føle seg dum hvis du ikke visste hvordan du definerer en kredittlinje. Nå har du det grunnleggende nede.

Men her er et siste tips fra McClary:

"Låning er en fin måte å bygge kredittpoengene dine og for å oppnå den høyeste kredittvurdering du kan. Men bare hvis du forvalter gjelden din ansvarlig. Hvis du klarer det på en forsvarlig måte ... som hjelper deg med å finansiere andre ting du kanskje vil gjøre senere i livet. "

Hvis du er nysgjerrig på din kreditt score, kan du sjekk det gratis online. Tapp inn i kredittrapporten din for å bryte ned hva som går bra (og hva er det ikke). Å ta vare på din kreditt score, som McClary sa, kan bidra til å øke fremtidig kjøpekraft.

Hvis du befinner deg i en scramble som prøver å betale din kredittkreditt, oppfordrer McClary deg til å komme ut til din utlåner for alternativer eller å kontakte en lokal nonprofit, som et kredittrådgivningsprogram, som kan hjelpe deg med å få betalinger tilbake på sporet SÅ FORT SOM MULIG.

Den eneste viktigste tingen du kan gjøre, om du låner gjennom en linje med kreditt, lån eller kredittkort?

Hold kostnadene dine på linjen. (Skjønner?)

Carson Kohler ([email protected]) er en stabforfatter på The Penny Hoarder. Hun beklager den siste ordspillet.

Skrive Inn Din Kommentar